Sistema de Reserva Federal

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Definición de Sistema de Reserva Federal en Economía Política

[rtbs name=”economia-politica”]El banco central para el sistema bancario de Estados Unidos y de la institución que tiene la responsabilidad principal de la elaboración y ejecución de políticas monetarias estadounidenses. Sus billetes de banco circulan hoy en día como el papel moneda cotidiana de los Estados Unidos. (Monedas de metal (véase definición, y una descripción de metal), sin embargo, son emitidos por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos, no por la Reserva Federal.)

El Sistema de la Reserva Federal representa un híbrido casi único o mezcla de elementos del poder gubernamental (o, en ocasiones, de la Administración Pública, si tiene competencia) con elementos de la propiedad privada y el control. Debido a que los autores de la legislación 1913 que establecieron el Sistema de Reserva Federal consideró que era vital para aislar la política monetaria de la presión “excesiva” y la influencia de los políticos partidistas obsesionados con sus propios corto alcance posibilidades de reelección, la Reserva Federal se creó a lo largo de las líneas de una comisión reguladora independiente – no es tan solo una agencia más de la Rama Ejecutiva que estaría bajo la dirección del Presidente y supervisado de cerca por el Congreso. La comunidad de la banca privada se le dio también un papel importante en el funcionamiento del Sistema de la Reserva Federal que sigue dando intereses bancarios acceso privilegiado al proceso mediante el cual se hace la política monetaria del gobierno de Estados Unidos. del Sistema de la Reserva Federal más alto órgano de toma de decisiones es la Junta de Gobernadores, que se compone de siete miembros. Los miembros de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal son nominados por sus posiciones por el Presidente de los Estados Unidos y luego deben ser confirmadas por el voto mayoritario del Senado antes de asumir el cargo. Los miembros de la Reserva Federal s Junta de Gobernadores servir términos muy largos (catorce años), y, una vez nombrado y confirmado, que no pueden ser removidos de su cargo por cualquiera de Presidente o el Congreso (excepto a través de un engorroso proceso de destitución por el Congreso de graves violaciónes de la ley penal).

Las personas seleccionadas para formar parte del Consejo de Gobierno casi siempre han sido banqueros profesionales, ejecutivos de agencias de bolsa de Wall Street, o, en ocasiones, los economistas profesionales. Ellos tienden a compartir muchas de las opiniones políticas y económicas relativamente conservadoras de la empresa y los grupos profesionales de las que se extraen. Debido a que el Presidente no les puede disparar desde sus posiciones antes de que sus términos de catorce años caducan, los miembros de la Junta de Gobernadores se sienten normalmente relativamente libre de ignorar o se oponen a las preferencias del presidente cuando hacen los Estados Unidos políticas monetarias.

Por otra parte, a pesar de que algunos miembros de la Junta de Gobernadores tal vez sienten una afinidad o sentido de la lealtad política ideológica que podrían predisponer a apoyar los puntos de vista de política del presidente que los nombró, los términos de los Gobernadores están escalonados, de modo que solo un gobernador de plazo (véase más detalles en esta plataforma general) expira cada dos años, por lo que es poco probable que cualquier presidente sería capaz de dominar la Junta con una mayoría de sus propios nombrados hasta cerca del final de su segundo mandato de cuatro años en el cargo. (Sin embargo, cada cuatro años, el presidente hace al menos tienen la oportunidad de designar cuál de los siete Gobernadores servirá para los próximos cuatro años como Presidente de la Junta de Gobernadores y Exercize “liderazgo moral”, como primero entre iguales en los Gobernadores ‘deliberaciones colectivas sobre la política monetaria.)

La influencia del Congreso sobre las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal es también en la práctica más bien limitada. La Reserva Federal genera sus propios ingresos para pagar sus gastos de honorarios satisfechos por los bancos comerciales que regula y de los pagos de intereses de los bonos federales, notas y facturas que posee como activos, por lo que el Congreso carece de la influencia normales que tiene sobre otra agencias a través blandían palos y zanahorias durante el proceso de asignaciones anuales. Por supuesto, el Congreso, que creó el Sistema de la Reserva Federal por ley en 1913, tiene el poder constitucional para alterar o abolir el sistema de la Reserva Federal por un voto de mayoría simple en ambas cámaras, sujeto a la posibilidad de un veto presidencial, y la amenaza que Congreso en realidad podría hacerlo si la Fed s políticas contradicen las preferencias Congresssional demasiado en serio por mucho tiempo, sin duda, induce una cierta cantidad de capacidad de respuesta a la mandíbula deshuesado por los políticos de la Fed del Congreso.

El Sistema de la Reserva Federal presidida por la Junta de Gobernadores se compone de 12 organizativamente separada federales Bancos de la Reserva District – cada uno situado en y sirviendo a una de las doce regiones geográficas del país. Los bancos de distrito de la Reserva Federal están organizadas como corporaciones en lugar de banca privada cuyos accionistas formado por los bancos miembros privados en el distrito.Si, Pero: Pero a pesar de su carácter semi-privado, los bancos de la Reserva Federal de distrito ejercen el Congreso delega facultades legales para regular el sector bancario. Cada distrito Banco de la Reserva Federal se gestiona desde el primer día a día por su propio presidente, quien es elegido para un mandato de 5 años por el propio tablero individual de su distrito Federal Banco de la Reserva de administración. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Dos tercios de los miembros de las juntas de distrito de los directores son elegidos a sus cargos por los bancos comerciales de propiedad privada en el distrito que son los bancos miembros del sistema de la Reserva Federal. (Los bancos miembros están divididos sobre la base de sus activos en “pequeñas”, “medianas”, y los bancos “grandes”, con cada categoría de bancos autorizados a elegir dos directores en un “un banco, un voto” base.) El otro una tercera parte de los directores de cada distrito son nombrados de Washington por la Junta de Gobernadores de la Fed, en lugar como si el Consejo de Governers fuera un acreedor o minoría principal accionista con una representación garantizada en las juntas de distrito.

El distrito de la Reserva Federal bancos actúan como “bancos de los banqueros” sin fines de lucro – Es decir, solo la banca comercial o de instituciones de depósito (y de algunos organismos del gobierno federal) mantener depósitos en la Reserva Federal, y solo las instituciones bancarias miembros y los EE.UU. gobierno son elegibles para recibir préstamos de ella, no a los ciudadanos privados, ni otros tipos de empresas comerciales no bancarias. Todos los bancos autorizados como “bancos nacionales” por la ley federal deben ser “los bancos miembros”, que, como tal, está obligado a mantener la mayor parte de sus reservas en forma de depósitos en sus cuentas en la Reserva Federal y someterse a las regulaciones bancarias detalladas de la Reserva Federal. Muchos bancos estatales e instituciones de ahorro hoy en día optan por ser miembros del Sistema de la Reserva Federal y se someten a sus reglamentos con el fin de disfrutar de los servicios valiosos que la Fed presta a ellos.

El Distrito Federal Bancos de la Reserva operar cámaras de compensación de cheques y giros bancarios, tema nuevo papel moneda (“Reserva Federal notas”) para la venta a los bancos miembros de la demanda, retirar la moneda gastada de la circulación, juzgar a las aplicaciones de los bancos que el permiso deseo de fusionarse entre sí, se extienden los préstamos “descuento” a los bancos miembros (con los bancos miembros de la colocación de sus propios prestatarios pagarés como garantía), y llevar a cabo diversas funciones reguladoras diversos relacionados con los bancos de sus distritos. Cuando el Sistema de Reserva Federal fue creada originalmente detrás en 1913, se esperaba que el Distrito Federal Bancos de la Reserva perseguiría cada una ligeramente diferentes políticas monetarias, dependiendo de las condiciones económicas en sus distritos individuales, por lo que se les dio la autoridad para recoger una amplia variedad de información y datos estadísticos sobre los cambios en las condiciones comerciales regionales a utilizar en su toma de decisiones.

El alto grado de integración de la economía nacional durante muchos años ha hecho que sea imposible para el Distrito Federal bancos de reserva para mantener diferentes niveles de las tasas de interés o perseguir unas políticas diferenciadas para el crecimiento o la contracción de la masa monetaria (estas decisiones políticas se hacen de forma centralizada para todo el país por la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal en consulta con los presidentes de los bancos de distrito), pero los 12 bancos de distrito siguen siendo una fuente importante de datos económicos detallados utilizados por el gobierno y los responsables políticos, tanto a nivel nacional, estatal y local, así como por los analistas económicos privados y ejecutivos de negocios. La razón principal por la cual la industria bancaria en general, apoyó la creación del Sistema de la Reserva Federal y sigue apoyando hoy en día a pesar de los inconvenientes impuestos por las regulaciones de la Reserva Federal, es el privilegio valioso que memberhip trae a los banqueros para contar con la Fed para grandes préstamos de emergencia de dinero en efectivo si algún día necesitan para sobrevivir una “corrida” en su banco.Entre las Líneas

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2024 o antes, y el futuro de esta cuestión):

En un banco “run”, un gran número de depositantes asustados por los rumores de que su banco está a punto de comenzar a fallar repentinamente el hacinamiento en el banco, exigiendo a retirar todos sus depósitos en efectivo. Esto agota las reservas de efectivo muy limitados que normalmente se mantienen a la mano en las propias bóvedas del banco dentro de unas pocas horas. Dado que la gran mayoría de los dólares de los depositers’ en depósito siempre están en préstamo a los clientes de crédito del banco, y desde entonces es cuestión de días o semanas a la llamada en cualquier fracción considerable de los préstamos pendientes de pago, el banco tendría que ‘ir a la quiebra’ y ser liquidado por los tribunales a menos que pueda recaudar suficiente dinero en efectivo en alguna parte a corto plazo (véase más detalles en esta plataforma general) para pagar los depositers pánico exigiendo su dinero. Aquí es donde interviene la Fed como el rescate de ángel con vehículos blindados llenos de dinero tirando hacia arriba al banco beleagered dentro de unas pocas horas. corridas bancarias son mucho más raro hoy en día de lo que solían ser, sobre todo porque la mayoría de depositers hoy se sienten mucho menos razón para el pánico cuando creen que pueden recuperar su dinero “seguro” – ya sea en virtud de la intensificación de la Fed en los préstamos en el caso de un corto plazo (véase más detalles en esta plataforma general) “crisis de liquidez” si el banco en cuestión es relativamente sólida o (con más retraso) en virtud del seguro proporcionado por la Federal Deposit Insurance Corporation si el banco realmente llegar a ser irremediablemente en números rojos financieramente. Y debido a que corre ahora son tanto menos probable que ocurra y menos peligroso para el banco, incluso si lo hacen, los banqueros pueden obtener mayores ganancias mediante el mantenimiento de reservas más bajos de lo que sería necesario y así poder prestar un mayor porcentaje de sus depósitos a interés.

Debido a que muchos banqueros con “X de rey” de la Reserva Federal y el respaldo de la FDIC si deben entrar en las dificultades de otro modo podrían aplicar políticas de préstamos imprudentes en exceso para aumentar sus beneficios, la Reserva Federal s Junta de Gobernadores se le dio el poder de exigencias de reservas mínimas establecidas para los bancos miembros, para hacer regulaciones que limitan el grado de riesgo de las carteras de préstamos de los bancos, y para enviar ‘examinadores de bancos’ de forma periódica para auditar los libros de los bancos miembros con el fin tanto de asegurar el cumplimiento de la normativa y de las cuentas de los depositantes de salvaguardia contra los fraudes o malversaciones de directivos de bancos y empleados. El papel de la Fed como creador y ejecutor de las políticas de vista macroeconómico significativos monetarias por los centros de los Estados Unidos del gobierno en torno a tres principales herramientas de política a disposición de la Fed: La manipulación de los coeficientes (ratios) de reservas requeridas legalmente (“requisitos de reserva”) para los bancos (y, menos directamente, por alguna otras instituciones de depósito, tales como el ahorro y préstamos y cooperativas de crédito) o vender de EE.UU. instrumentos de deuda pública (bonos del Tesoro, pagarés y letras) en los mercados financieros privados en Nueva York (“operaciones de mercado abierto”) Ajuste de la tasa de interés a la que la Fed está dispuesta a hacer préstamos a corto plazo (véase más detalles en esta plataforma general) a los bancos miembros y otras instituciones de depósito que othertwise que caen por debajo de los coeficientes (ratios) de reservas obligatorias (“tasa de descuento” de la Fed).

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El uso de su poder discrecional para manipular estos instrumentos de política, la Fed es capaz de ejercer una influencia sustancial (pero el control no completa) sobre los cambios en el tamaño de la cantidad de dinero y por lo tanto sobre las tasas de interés, lo que influye en los niveles generales de actividad económica y el empleo en el economía nacional (además de influir indirectamente las tasas a las cuales se intercambia el dólar por monedas extranjeras y así el flujo del comercio internacional y la inversión a través de EE.UU. fronteras).

La Junta de Gobernadores de la Reserva Federal establece las políticas con respecto a los requisitos de reserva y la tasa de descuento por sí mismo, pero los cambios en estos dos palancas políticas tienden a ser relativamente poco frecuente (tal vez una o dos veces al año en promedio para la tasa de descuento, y quizás una vez cada cinco a diez años en promedio para el requisito de reserva). principal herramienta de política de la Reserva Federal de elección para ejercer su influencia en las tasas de interés y el stock de dinero en una base de semana a semana es “sus operaciones de mercado abierto.” Las decisiones de política necesarios acerca de la Fed en curso de las operaciones de mercado abierto (compra o venta de cantidades variables de bonos de Estados Unidos y otros títulos del Tesoro en los mercados financieros de Nueva York) para que la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal por un cuerpo ligeramente ampliado llamado el Abierto Federal Comité de mercado (FOMC).

El FOMC se compone de los siete miembros de la Junta de Gobernadores, más cinco de los 12 presidentes electos banquero de los bancos de distrito de la Reserva Federal. (El presidente del banco de distrito de Nueva York es un miembro permanente del FOMC, mientras que los otros presidentes de los bancos 11 de distrito sirven términos de un año en forma rotativa, con solo cuatro de ellos con derecho a voto en cualquier momento dado.) el FOMC se reúne con bastante frecuencia en Washington, DC, sino que también ha sido la práctica en los últimos años para los miembros del FOMC de convocar de manera informal a través de larga distancia llamadas de conferencia telefónica o comunicación uno-a-uno con el presidente de la Fed sobre casi todos los días.

Revisor: Lawrence

Reservas y el Sistema de la Reserva Federal

La cantidad de reservas que los bancos deben mantener para respaldar los depósitos está especificada por el Sistema de la Reserva Federal. Al igual que las tiendas mantienen productos en sus estantes, los bancos mantienen reservas obligatorias (véase más detalles) en el curso de sus operaciones. Sin embargo, si la historia sirve de indicador, los bancos tienden a equivocarse al conceder demasiados préstamos y mantener muy pocas reservas.

Aquí es donde entra en escena el Sistema de la Reserva Federal (o la Fed). Creado en 1913, el Sistema de la Reserva Federal es el principal regulador del sistema bancario estadounidense. Como sugiere la palabra “Reserva” de su nombre, la Fed pone mucho énfasis en las reservas que los bancos tienen disponibles para respaldar los depósitos. Para ello, la Fed regula las reservas a través de las reservas obligatorias.

La Fed fija las reservas obligatorias en gran parte para garantizar que los bancos eviten las trampas de la quiebra que pueden surgir si no mantienen reservas suficientes. Sin embargo, en principio, la Fed también puede utilizar las reservas obligatorias para controlar la política monetaria. Reduciendo las reservas obligatorias, los bancos pueden conceder más préstamos y aumentar la oferta monetaria. Aumentando las reservas obligatorias, los bancos pueden conceder menos préstamos y reducir la oferta monetaria.

Aunque estas acciones de política monetaria son posibles, en teoría, rara vez se utilizan. La Reserva Federal prefiere otras opciones, como las operaciones de mercado abierto o el tipo de descuento, para controlar la oferta monetaria.

Algunas cifras

La cantidad de reservas que la Reserva Federal exige a los bancos depende del tamaño de éstos y de la cuantía de sus depósitos a la vista. Aunque las cifras concretas se ajustan cada año y los coeficientes también están sujetos a cambios, los números a principios de la década de 2000 eran más o menos así: Los primeros 6,6 millones de dólares de depósitos verificables estaban exentos de reservas obligatorias: un coeficiente de reservas del 0%. De 6,6 a 45,4 millones de dólares, el coeficiente de reservas era del 3%. Para los depósitos verificables superiores a 45,4 millones de dólares, el coeficiente de reservas era del 10%.

Revisor de hechos: Michael

Recursos

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Véase También

• la banca
• la política monetaria
• el dinero de valores
• la tasa de descuento
• las operaciones de mercado abierto
• requisito de reserva]

Bibliografía

• “Sistema de Reserva Federal” en el Diccionario de Economía Política, de Claudio Napoleoni, Ediciones Castilla.

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