Modelo Australiano o Diagrama de Swan
Este elemento es una expansión del contenido de los cursos y guías de Lawi. Ofrece hechos, comentarios y análisis sobre este tema. [aioseo_breadcrumbs] El Diagrama de Swan, también conocido como el modelo australiano (porque fue publicado originalmente por el economista australiano Trevor Swan en 1956 para modelar la economía australiana durante la Gran Depresión), representa la situación de un país con una moneda fija.
En la Economía Internacional
El diagrama de Swan es una herramienta analítica que facilita el análisis simplificado de la política macroeconómica para una pequeña economía abierta. Desarrollado en la década de 1950 por Trevor Swan para Australia, el diagrama de Swan se utilizó para modelar cómo alcanzar los dos objetivos de equilibrio interno y externo con dos tipos de instrumentos de política, uno que afecta a la demanda agregada y el otro a un precio relativo.
Puntualización
Sin embargo, más recientemente, el diagrama de Swan se ha generalizado a otras épocas, países y diferentes conjuntos de variables instrumentales (se puede repasar algunas de estas cuestiones en la presente plataforma online de ciencias sociales y humanidades). Facilita el análisis y la formulación de políticas al mostrar el tipo de desequilibrio en la macroeconomía y, por tanto, la respuesta política necesaria. Los choques también pueden analizarse según el tipo de desequilibrio que crean.
Equilibrio Interno y Exterior, y Precios
Un país alcanza el equilibrio interno cuando la demanda agregada de producción nacional es igual a la oferta agregada de producción nacional con pleno empleo de los recursos y los precios son estables. El equilibrio exterior requiere el equilibrio de la balanza de pagos. El superávit por cuenta corriente o la balanza comercial neta son las exportaciones menos las importaciones. Debe financiarse con entradas de capital sostenibles. Si las importaciones superan a las exportaciones, se requieren entradas de capital; de lo contrario, se puede exportar capital. El ajuste normalmente requiere un cambio en los precios relativos combinado con cambios en la demanda o el gasto.
Una distinción conceptual clave para un país pequeño es que debe tomar los precios internacionales como dados. Si los mercados son competitivos, los bienes comerciales exportables e importables pueden combinarse en una sola categoría porque una demanda mundial (o global) perfectamente elástica de exportaciones y una oferta mundial (o global) perfectamente elástica de importaciones hacen que sus precios sean independientes de las variables nacionales.Si, Pero: Pero esto significa que la relación de intercambio, o la relación entre los precios de las exportaciones y los de las importaciones, no puede cambiar para ayudar al ajuste hacia el pleno equilibrio o balance.
Análisis
Dado que la relación de intercambio es independiente de las acciones nacionales, el precio relativo clave se convierte en el tipo de cambio real, definido como la relación entre los precios de los bienes comercializados y los no comercializados.
La demanda agregada interna, o “absorción”, es el gasto real total en bienes producidos en el país y en importaciones y es la suma del consumo personal y público y la inversión. Debe ser igual a la producción nacional más las exportaciones menos las importaciones o el superávit por cuenta corriente.
Una Conclusión
Por lo tanto, la producción menos la absorción (véase su concepto jurídico) da lugar al superávit por cuenta corriente.
En el diagrama o modelo, la balanza de pagos tiene un superávit por encima del programa, ya que las exportaciones son mayores y las importaciones menores; está en déficit por debajo. La deficiencia de la cuenta corriente es inferior a las entradas de capital que pueden financiarse con seguridad por encima, y superior por debajo, del programa.
El punto de pleno equilibrio interno y externo es donde se cruzan dos calendarios. Estos calendarios dividen el espacio en cuatro zonas de diferentes tipos de desequilibrios. Para alcanzar el pleno equilibrio se requiere una combinación de políticas de cambio de gasto y de cambio de gasto. La segunda cambia la dirección de la demanda, desplazándola entre la producción nacional y las importaciones y desplazando los recursos nacionales entre los sectores comercializados y no comercializados. Esto último es una parte necesaria del proceso de ajuste para una pequeña economía abierta, en la que el tipo de cambio real sólo puede cambiar si el precio relativo de los bienes comercializados y no comercializados cambia. Los efectos de conmutación son los responsables de las pendientes de los dos calendarios; de lo contrario, serían verticales. El cambio de recursos en el lado de la producción se produce a más largo plazo que el cambio más inmediato en la dirección de la demanda.
Costes y salarios internos
Si, como simplificación, el trabajo es el único recurso interno, los precios de los bienes no comercializados son iguales a los costes laborales unitarios, o al salario nominal. La oferta de producción depende de la absorción (véase su concepto jurídico) y de los salarios reales y, por tanto, del tipo de cambio real. Un aumento de la relación entre los precios externos y los costes internos hará que la producción de bienes de exportación sea más rentable y la mano de obra se desplazará a este sector.
Otros Elementos
Además, la demanda interna se alejará de los bienes comerciables, o la demanda de importaciones caerá.Si, Pero: Pero los propios salarios reales dependen del nivel de precios agregado, que es una media ponderada de los precios de los bienes comercializados y no comercializados.
Si el precio del bien nacional está estrechamente vinculado a los costes salariales unitarios, pero los asalariados gastan en una media ponderada de bienes importados y no comercializados, los salarios reales deben caer a medida que los bienes importados se vuelven más costosos que los no comercializados. La producción está determinada por la demanda por debajo de la escala que establece el modelo y limitada por la oferta de trabajo disponible por encima de ella. La rigidez de los precios de los salarios contribuye a impedir la compensación del mercado laboral.
Ajuste a las perturbaciones
Aunque una economía esté en pleno equilibrio, una perturbación puede situarla en cualquiera de los cuatro cuadrantes en los que falta el equilibrio interno o externo, o ambos. Al analizar el ajuste al equilibrio es útil distinguir entre las fuerzas automáticas de ajuste y las respuestas políticas. Los precios de los bienes no comercializados aumentarán con el exceso de demanda. Esto reducirá la demanda, pero también apreciará la Z, cambiará la demanda a los bienes comerciables y deteriorará la balanza de pagos. Con el tiempo, la mano de obra también se trasladará a la producción de bienes no comerciables, reduciendo la oferta de exportaciones y deteriorando aún más la balanza de pagos. Así pues, el ajuste se producirá en la dirección adecuada sólo en el cuadrante superior; en el cuadrante de la derecha, la balanza de pagos se moverá más hacia el déficit. Sería necesaria una intervención política, reduciendo el consumo gubernamental (o, en ocasiones, de la Administración Pública, si tiene competencia) de bienes no comerciables y depreciando el tipo de cambio nominal. Un argumento similar muestra que la reducción de los precios y los salarios en los cuadrantes inferiores sería equilibradora para la balanza de pagos sólo en el cuadrante inferior.Entre las Líneas En el cuadrante de la izquierda, el superávit tendería a aumentar más, lo que requeriría una intervención política que revalorizara el tipo de cambio nominal o aumentara el gasto público.
Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):
En función de las pendientes y las velocidades de ajuste, puede ser óptimo asignar un instrumento de política a la consecución del equilibrio interno y el otro a la consecución del equilibrio externo. Esto se denomina “problema de asignación”.
Otros Elementos
Además, se necesitan dos instrumentos para alcanzar dos objetivos.
Cuando la deflación es necesaria para el mercado, en la mayoría de las economías, es más fácil subir los precios y los salarios que reducirlos.Entre las Líneas En la mayoría de las economías es más fácil subir los precios y los salarios que reducirlos. Una subida de los tipos de cambio nominales consigue el ajuste necesario de los precios relativos.Si, Pero: Pero esto sólo funciona si hay rigidez salarial nominal pero no real. Los salarios reales tienen que ser flexibles para que los tipos de cambio reales o la relación de intercambio cambien. La devaluación nominal sólo puede ser un instrumento de política eficaz si existe cierta flexibilidad en los salarios reales. La rigidez nominal y la flexibilidad real es el supuesto normal en los modelos keynesianos.
Swan analizó originalmente lo que llamó la ”economía dependiente”.Entre las Líneas En la literatura moderna esto se ha transmutado en “la pequeña economía abierta”, que también toma los precios mundiales como dados.Entre las Líneas En esta forma, sigue existiendo con los “microfundamentos” de los consumidores orientados al futuro que maximizan el bienestar a lo largo de su vida. Los salarios y los precios que tardan en ajustarse al cambio de circunstancias desempeñan un papel fundamental en estos modelos; estos retrasos permiten que la demanda tenga efectos persistentes. Los precios siguen estando estrechamente vinculados a los costes laborales unitarios a través de los márgenes de beneficio, lo que valida la otra contribución fundamental de Swan sobre la importancia de los mercados laborales y los costes internos. El diagrama básico de Swan sigue siendo una aproximación sencilla y útil para el análisis político.
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Recursos
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Véase También
problema de asignación; balanza de pagos; enfoque/efectos del balance; crisis monetaria; regímenes de tipo de cambio; cambio de gastos y conmutación de gastos; crisis financiera; trinidad imposible; modelo Mundell-Fleming; bienes no comercializados; tipo de cambio real.
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Los precios de los bienes comercializados, P*T, se determinan en los mercados mundiales. Los bienes no comercializados no entran en el comercio mundial; los costes internos y la demanda determinan sus precios (PN). Z es, por tanto, la relación entre los precios externos y los costes internos. El tipo de cambio nominal (E) se mide en unidades de moneda nacional por unidad de moneda extranjera, de modo que una subida es una devaluación o depreciación de la moneda.
Consideremos un marco sencillo en el que Z y A son las dos variables influenciadas por dos instrumentos de política: la política de tipos de cambio, que modifica E, y la política fiscal, que modifica el gasto público,
G. La política fiscal afecta directamente a la absorción a través del gasto público. Si la movilidad perfecta del capital hace que el tipo de interés nacional sea igual al internacional, y el tipo de cambio nominal es fijo, la política monetaria no tiene libertad para cambiar los tipos de interés y afectar a la demanda interna. Si el tipo de cambio nominal, E, es fijo y los precios mundiales, P*T, son exógenos, el tipo de cambio real sólo puede cambiar con el precio de los bienes no comerciables. Por supuesto, E puede modificarse mediante una devaluación periódica; si el tipo de cambio se gestiona, son posibles cambios más continuos, y la política monetaria también puede afectar a la demanda agregada.
El esquema EB0 da el equilibrio exterior o las combinaciones de las dos variables que producen un deficit de cuenta corriente aceptable. El esquema EB tiene una pendiente ascendente porque la deficiencia de la cuenta corriente empeora con A a medida que aumentan las importaciones, pero un aumento de Z la mejora a medida que aumentan las exportaciones y disminuyen las importaciones. A medida que A aumenta, Z debe depreciarse para aumentar las exportaciones lo suficiente como para mantener la deficiencia de la cuenta corriente sin cambios.
El diagrama de Swan tiene el tipo de cambio real en el eje vertical y la absorción real en el eje horizontal. El esquema IBf da el equilibrio interno o las combinaciones de Z y A en las que la demanda de producción es igual a la producción de pleno empleo. El gráfico tiene una pendiente descendente porque un aumento de la demanda eleva la producción y también un aumento de los precios extranjeros, en relación con los precios nacionales. A medida que aumenta la absorción interna, Z debe apreciarse para reducir la demanda externa de exportaciones, y por tanto la demanda total, hasta el nivel de producción de pleno empleo. Los valores por encima de la tabla generan inflación, ya que un tipo de cambio más depreciado y una mayor absorción aumentan la demanda; los que están por debajo de la tabla generan desempleo/recesión.
A lo largo del EB, a medida que Z aumenta, los salarios reales deben caer. Por ejemplo, consideremos que la economía está en E2, con el tipo de cambio nominal y los salarios reales fijados, de modo que el único instrumento de política es el gasto público. Si el gobierno aumenta el gasto para alcanzar el equilibrio interno en E1, se aleja del equilibrio externo. Si disminuye el gasto, puede alcanzar el equilibrio externo en E0 al caer las importaciones, pero la recesión se profundiza al alejarse del equilibrio interno. Incluso si no hay conflicto y un instrumento empuja hacia la satisfacción de ambos objetivos, puede ser necesario cambiar el segundo para alcanzar el punto de equilibrio.