Operaciones A Término

Este elemento es un complemento de los cursos y guías de Lawi. Ofrece hechos, comentarios y análisis sobre este tema. [aioseo_breadcrumbs] Expresión genérica que incluye todas las transacciones que se efectúan con un vencimiento (o fecha de liquidación) futuro, sean estas bursátiles, cambiarias o crediticias.
En los bancos, se usa principalmente en relación con las operaciones de cambio, y también se les llama a veces operaciones a plazo (véase más en esta plataforma general) u operario a futuro, denominación que es menos correcta y constituye una pobre traducción de la expresión inglesa futures.
Las operaciones de cambio a término pueden ser especulativas, pero en la mayoría de los casos se utilizan más bien para cubrir un riesgo (“to hedge”).
Para el especulador presentan la ventaja de poder concretarlas sin tener que desembolsar de inmediato el equivalente de la devisa comprada, o de la divisa vendida. Esto le permite comprar o vender divisas por montos superiores a los que podría liquidar al contado.
Las operaciones a término siempre son más arriesgadas que las operaciones al contado. Por esa razón, los bancos acostumbran darles una línea especial de crédito a sus clientes que compran o veden divisas a término. A algunos de ellos se les exige un depósito en garantía que cubra, por lo menos, un porcentaje de sus operaciones a término.
Las operaciones de pase swaps, también son operaciones a término.

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

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