Unit Linked
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Unit Linked en el Derecho del Seguro
Definición de Unit Linked del Diccionario de Términos de Seguros, Reaseguros y Financieros: Se trata de seguros de vida en los que los fondos en que materializa las provisiones técnicas se invierten en nombre y por cuenta del asegurador en participaciones de Instituciones de Inversión Colectiva y otros activos financieros elegidos por el tomador del seguro, que es quien soporta el riesgo de la inversión. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). El tomador, por tanto, invierte en un seguro de vida y designa los activos en que quiere invertir, la aseguradora sustenta la titularidad de estos activos y los asigna a la póliza.
Un seguro unit link puede:
• No otorgar al tomador la facultad de modificar las inversiones afectas a la póliza. Por ejemplo, cuando la inversión va ligada a un solo fondo de inversión o a una cesta cerrada de estos, y el tomador no puede variarla.
• Otorgar al tomador la facultad de modificar inversiones afectas a la póliza (cambiar de fondo de inversión o de cesta). Entonces debe cumplir los siguientes requisitos:
– Que las inversiones de las provisiones matemáticas se inviertan en acciones o participaciones en instituciones de inversión colectiva españolas o comunitarias que estén adaptadas a la Dir. 85/611/CEE.
– Que las provisiones matemáticas se inviertan en activos o conjunto separado de activos reflejados de forma separada en el balance de la entidad aseguradora, siempre que además cumplan los siguientes requisitos:
– Que sean determinados por la entidad aseguradora y estén predeterminados en el contrato de seguro (en la normativa anterior al 2003 estaba limitada a 10 tipos de activos o cestas).
– Que el riesgo de la inversión corra a cargo el tomador del seguro, que mantiene la facultad de cambiar entre los activos predeterminados en el contrato.
– Que sean activos aptos para la inversión de las provisiones técnicas del seguro (con excepción de bienes inmuebles y derechos reales inmobiliarios).
– Que cumplan los requisitos de diversificación y dispersión de las inversiones que establece la normativa aseguradora.
Si se cumplen estos requisitos los unit link gozarán del mismo tratamiento fiscal que los demás seguros de vida.
Un unit link es, por tanto, un seguro de vida en el que el tomador asume el riesgo de las inversiones que se realizan con sus primas, al tiempo que tiene la capacidad de decidir dónde se realizarán esas inversiones dentro de un abanico de posibilidades que le ofrece la entidad aseguradora.Entre las Líneas En este abanico suelen incluirse diversos fondos de inversión y/o cestas de fondos, que dan cobertura a todas las posibilidades de cartera ofrecidas por estos productos, de forma que tenga cabida el inversor más conservador y el más arriesgado.
La rentabilidad en este tipo de productos no va ligada a un interés que la compañía garantiza en sus bases técnicas, sino al comportamiento de estos fondos y de su valor liquidativo en el momento del cobro de la prestación.
Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):
La persona adquiere fondos de inversión, no como partícipe, sino como asegurado de una compañía, la cual es la titular de las participaciones de estos fondos.
Puntualización
Sin embargo, es él el que decide en qué fondos quiere que se invierta, por tanto recae en él el riesgo de la inversión. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Nota: Consulte más información sobre Unit Linked (en inglés, sin traducción) en el Derecho anglosajón.
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[rtbs name=”informes-jurídicos-y-sectoriales”][rtbs name=”quieres-escribir-tu-libro”]Véase También
- Contrato de Seguro
- Elementos del Contrato de Seguro
- Derechos del Asegurador
- Póliza de Seguro
- Ley de Contrato de Seguro
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