Economías de Integración Vertical

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¿Cómo se define? Concepto de Economías de Integración Vertical en el Entorno Empresarial Global

[rtbs name=”entorno-empresarial-global”]Economías de Integración Vertical puede ser definido/a de la siguiente forma: Lograr menores costos (o costes, como se emplea mayoritariamente en España) de operación al llevar toda la cadena de producción dentro de la empresa en lugar de contratarla a través del mercado.

Revisor: Lawrence

Economías Empresariales de Integración Vertical y los Contratos Incompletos

La integración vertical suele definirse como una decisión de hacer o comprar, en la que la empresa realiza una actividad económica por sí misma (“hacer”) o compra los resultados de dicha actividad a una empresa independiente (“comprar”). Aunque la integración vertical suele considerarse como una decisión binaria -hacer o comprar o mercado frente a jerarquía-, la lógica que se aplica a esta dicotomía también se aplica a la elección a lo largo de todo el continuo de formas de gobernanza. Por ejemplo, podemos pensar en la integración total, en la que todos los insumos se obtienen internamente, o en la integración cónica, en la que sólo una parte de las necesidades de insumos de la empresa se obtienen internamente, en términos de si las empresas a lo largo de la cadena de valor vertical son totalmente propiedad de la empresa focal o no (es decir, cuasi-integración) (Harrigan, 1984).Entre las Líneas En términos más generales, la decisión de integración vertical puede considerarse como una decisión sobre los límites de la empresa o como una decisión sobre el alcance de la empresa, que abarca la elección a lo largo de un continuo de estructuras de gobernanza, incluidos los mercados al contado, los contratos a corto plazo, los contratos a largo plazo, las franquicias, las licencias, las empresas conjuntas y la jerarquía (integración).

La integración vertical es una de las decisiones más importantes en el ámbito empresarial y económico. Por un lado, trata de los medios alternativos de organizar las actividades económicas a lo largo de la cadena de valor, con implicaciones de rendimiento para las distintas formas en que se puede estructurar la cadena de valor. Y más fundamentalmente, trata la cuestión de lo que constituye una “empresa”. Es decir, una teoría de la integración vertical es una teoría de la empresa.

Nuestra comprensión de la integración vertical se centra ahora en el enfoque de la evaluación comparativa que comenzó con los trabajos seminales de Ronald Coase (1937, 1960, 1988). Antes de Coase (1937), los economistas conceptualizaban la empresa como una función de producción que elegía los métodos tecnológicamente más eficientes para convertir los insumos en productos. Esta visión de “caja negra” de la empresa en las teorías neoclásicas significaba que la integración vertical se analizaba a menudo a través de la lente de las eficiencias del mercado como respuestas al poder de mercado que existía en los mercados ascendentes y/o descendentes, y como formas en que las empresas trataban de explotar su propio poder de mercado. Tomemos, por ejemplo, el caso de los monopolios bilaterales con dos empresas en etapas sucesivas de la cadena de valor, donde el vendedor es un monopolista y el comprador es un monopsonista. Dado que la negociación entre estas empresas es “indeterminada con una venganza”, de modo que la fijación de la cantidad óptima (que maximiza los beneficios) de los insumos suministrados y del precio adecuado es difícil (Scherer y Ross, 1990), una situación de monopolio bilateral no integrado conduce a unos beneficios inferiores a los óptimos.

Una Conclusión

Por lo tanto, la integración vertical puede hacer que ambas partes salgan ganando, ya que permite a la empresa integrada tomar decisiones de producción para maximizar los beneficios, aumentando así la eficiencia económica.

La discriminación de precios es uno de los motivos de la integración vertical analizados a través de la teoría neoclásica. Tomemos, por ejemplo, un monopolio de bienes intermedios que vende a dos industrias competitivas en sentido descendente que pretenden cobrar precios diferentes, donde los precios más bajos se cobran a la empresa en sentido descendente con mayor sensibilidad a los precios. La integración vertical por parte del monopolista ascendente puede eliminar la posibilidad de arbitraje del bien intermedio por parte de las empresas descendentes (Mahoney, 1992).

Hay muchas otras aplicaciones del enfoque neoclásico -aumentar las barreras de entrada, excluir la competencia para imponer la competencia oligopolística, etc.- que explican por qué las empresas tratan de integrarse verticalmente. La literatura sobre estrategia también ha proporcionado justificaciones para la integración vertical en términos de estructuras industriales volátiles (donde la intensa competencia de precios está implícita como resultado de dicha volatilidad) o si la industria está en una etapa embrionaria o en una etapa más madura (Harrigan, 1984), pero no es mi propósito proporcionar aquí una revisión exhaustiva de esa literatura. Aunque casi todas las teorías de la integración vertical tienen como punto de partida las imperfecciones del mercado, las teorías neoclásicas se centran sobre todo en la integración vertical como respuesta a los problemas de poder de mercado o como forma de aumentar el poder de mercado en los mercados ascendentes o descendentes. Al hacerlo, la teoría neoclásica trata la integración vertical en sí misma como “sin costes” en comparación con los acuerdos institucionales alternativos; es decir, sólo se tienen en cuenta los costes de las ineficiencias del mercado, como las distorsiones de los precios y las cantidades, mientras que los costes de la organización interna no se tienen en cuenta, de modo que la integración vertical se convierte en una posible solución para casi cualquier imperfección del mercado (Joskow, 2010) (pondere más sobre todos estos aspectos en la presente plataforma online de ciencias sociales y humanidades). Fue Coase (1937) quien argumentó por primera vez que los mercados y las empresas eran mecanismos de gobernanza alternativos.Entre las Líneas En particular, el mecanismo de mercado también estaba sujeto a diversos costes de transacción y, en consecuencia, la decisión de integración vertical debe analizarse mediante una evaluación comparativa de estos mecanismos alternativos.

Contratos incompletos

Un punto de partida fundamental para las evaluaciones comparativas entre las decisiones de “hacer” y “comprar” es el concepto de contratos incompletos. Un contrato completo especifica todas las contingencias futuras a medida que se desarrolla la transacción y mitiga perfectamente los incumplimientos contractuales para que las partes contratantes cumplan los términos del acuerdo y no eludan sus obligaciones. Un contrato completo sería lo que Macneil (1978) denomina “derecho contractual clásico”, en el que la identidad de las partes de la transacción es irrelevante; los términos del contrato están cuidadosamente delimitados; y los remedios se prescriben de forma estricta, de modo que las consecuencias son predecibles y no están abiertas.

Sin embargo, prácticamente todos los contratos del mundo real no especifican completamente todas las contingencias. Es decir, los contratos son incompletos en un mundo de incertidumbre, lo que significa que no dicen nada con respecto a las contingencias imprevistas. Dado que los contratos no permiten a los socios del intercambio adaptarse fácilmente a esas contingencias a medida que van surgiendo, pueden surgir disputas entre las partes contratantes que no pueden resolverse fácilmente. Por ejemplo, los contratos a largo plazo (a diferencia de los “simples” contratos de mercado al contado, o mercado spot, o a corto plazo1) tienen intrínsecamente lagunas en la planificación y, en consecuencia, cuentan con procesos para resolver dichas lagunas, como los procedimientos de arbitraje (Macneil, 1978).Si, Pero: Pero cuando surgen contingencias imprevistas, un remedio es mutuo: acuerdos de seguimiento entre las partes contratantes. Esto no es fácil de conseguir cuando los intereses de las partes contratantes no están bien alineados (Williamson, 1979). Por ejemplo, Williamson (1979) sugiere que los contratos de cantidad son más fáciles de ajustar en comparación con los contratos de precio, que tienen más bien un carácter de suma cero.

Varios factores dificultan la contratación completa. Los costes de redactar y hacer cumplir las disposiciones contractuales aumentan cuando las partes contratantes son limitadamente racionales.

Otros Elementos

Además, las limitaciones del lenguaje a la hora de especificar y medir el rendimiento, como cuando se trata de conocimiento tácito (Polanyi, 1966), también pueden impedir la contratación completa. Y, por último, la información asimétrica también puede aumentar los costes de contratación.

La racionalidad limitada se define como la capacidad limitada de los individuos para procesar información y hacer frente a la complejidad. El comportamiento humano es “intencionadamente racional, pero sólo de forma limitada”, y es entonces cuando es posible tener una “auténtica” teoría de las organizaciones (Simon, 1997), o una teoría de la empresa. Los individuos limitadamente racionales no pueden prever ni enumerar por adelantado todas las posibles contingencias contractuales. Esto se debe a que los individuos están limitados en sus conocimientos, previsión, habilidades, capacidades de cálculo, etc.

Una Conclusión

Por lo tanto, cuando se toman decisiones de carácter adaptativo y secuencial, la organización (interna) sirve para compensar esos límites individuales de la racionalidad.

Cuando se comercializan productos o servicios de calidad variable, los costes de medición pueden ser considerables. Por ejemplo, Barzel (1982) sugiere que se ofrecen garantías para productos electrónicos complejos debido a los elevados costes de medición de la calidad por parte de los consumidores.Entre las Líneas En este tipo de contratos, la definición del rendimiento puede ser sutil y compleja, lo que dificulta que las partes de la transacción definan con precisión los derechos y las responsabilidades. La remuneración basada en incentivos es una respuesta aparentemente sencilla al alto coste de medir el esfuerzo de un agente, como en el caso de los contratos de comisiones de venta.

Puntualización

Sin embargo, si el rendimiento no puede determinarse fácilmente a partir de la producción, es necesario observar el proceso (Barzel, 1982).

Otros Elementos

Además, la medición la llevará a cabo la parte que tenga acceso a la información necesaria, y también para la que los costes de medición sean bajos, lo que agrava el problema de la asimetría de la información.

La asimetría de información se refiere a la situación en la que una parte contratante sabe algo que la otra no sabe. Incluso si se tienen en cuenta todas las posibles contingencias y se controlan los problemas de medición, si hay información asimétrica, existe la posibilidad de que una de las partes distorsione o tergiverse la información. La información asimétrica en el momento de las negociaciones contractuales iniciales es un caso de información oculta (Arrow, 1985), y se denomina asimetría de información ex ante, o selección adversa (Akerlof, 1970). Por ejemplo, un vendedor puede tener mejor información que el posible comprador sobre el producto que vende, lo que pone al comprador en desventaja en el proceso de negociación. Debido a la selección adversa, las compañías de seguros suelen descubrir que los clientes de mayor riesgo están más dispuestos a pagar primas de seguro más altas por las pólizas. Si la compañía de seguros cobra precios medios mientras los clientes más arriesgados se autoseleccionan para comprar pólizas de seguro, la compañía acabará pagando más prestaciones o siniestros que las primas que cobra a los clientes.

Por el contrario, la asimetría de información a posteriori, o riesgo moral, es un caso de acción oculta (Arrow, 1985) y se refiere a una situación en la que una parte asume riesgos adicionales que afectan negativamente a la otra parte contratante una vez finalizadas las negociaciones iniciales. Es decir, una o varias de las partes contratantes no han celebrado el contrato de buena fe. Por ejemplo, si un cliente de un seguro adopta un comportamiento arriesgado después de adquirir la póliza de seguro (un comportamiento que el asegurado no realizaría si no existiera esa póliza de seguro), ese comportamiento se denomina riesgo moral.

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

En resumen, debido a la racionalidad limitada, los problemas de medición y la asimetría de la información, la mayoría de los contratos son incompletos.

Puntualización

Sin embargo, aunque se den estas condiciones, el derecho contractual especifica un conjunto de disposiciones estándar que se aplican a la mayoría de las situaciones de contratación.

Otros Elementos

Además, las normas, las costumbres y otros aspectos del capital social son importantes para los contratos (Macaulay, 1963), por lo que la relación se convierte en una “minisociedad” con una amplia gama de normas. De hecho, los derechos de propiedad se definen no sólo por medios explícitamente legales, sino también a través de diversos mecanismos sociales (Alchian, 1965).

Los litigios son una forma costosa de llegar a acuerdos contractuales, y las partes contratantes que recurren a los pleitos pueden dañar irremediablemente sus propios negocios y su reputación debido a los “tintes de mala fe” (Macaulay, 1963).

Una Conclusión

Por lo tanto, incluso cuando el derecho contractual no se eleva lo suficiente como para completar la contratación, otros mecanismos como los efectos de la reputación y las normas pueden ser eficaces hasta cierto punto.

Puntualización

Sin embargo, cuando las ineficiencias de los contratos incompletos son significativas -es decir, cuando los costes de transacción son lo suficientemente grandes- la integración vertical puede ser comparativamente más eficiente que los contratos para organizar las transacciones económicas. Por un lado, cuando una o ambas partes de la transacción invierten en activos específicos de la relación, el riesgo de un comportamiento oportunista como el atraco por parte de la contraparte puede exacerbar los problemas derivados del carácter incompleto de los contratos.

Otros Elementos

Además, cuando el nivel de esfuerzo del agente o el nivel de inversión del agente en activos no contratables es difícil de verificar y hacer cumplir, el carácter incompleto de los contratos puede llevar a una pérdida de productividad.

Nota: En el texto sobre los límites de la empresa y las formas híbridas se revisa las bases teóricas de esta dicotomía entre mercados y jerarquías, en particular la economía de los costes de transacción, la teoría de la agencia y la teoría de los derechos de propiedad. Aunque la decisión de integración vertical puede realizarse como una de las múltiples opciones a lo largo del continuo de estructuras de gobierno, la teoría se entiende más fácilmente como la decisión entre el intercambio contractual en el mercado y las transacciones internas dentro de los límites de la empresa. Es decir, ¿qué tipos de transacciones de mercado pueden sustituirse mejor por actividades dentro de la empresa (por ejemplo, el insumo o el servicio se produce internamente)? Esta decisión depende de las ventajas y desventajas de la integración vertical en comparación con las de las transacciones de mercado. Esta cuestión de las formas organizativas también abarca las formas organizativas “intermedias” o “híbridas” que se sitúan entre los dos polos de la integración y las transacciones de mercado al contado.

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Datos verificados por: Conrad

Recursos

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Véase También

• Estrategias de Internacionalización en la Plataforma
• Globalización Económica, Social y Política
• Economías de Integración Vertical
• Proceso de Internacionalización en la Plataforma

incertidumbre, especificidad de los activos, asimetría de la información, oportunismo, propiedad, contratos incompletos

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