Planificación Financiera Moderna

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Planificación Financiera Moderna en el Ámbito Económico-Empresarial

En el Contexto de: Planificación

Véase una definición de planificación financiera moderna en el diccionario y también más información relativa a planificación financiera moderna. [rtbs name=”planes-y-planificacion”]

Operaciones financieras: Planificación y control financiero

Las operaciones financieras a corto plazo están estrechamente relacionadas con las actividades de planificación y control financiero de una empresa. Entre ellas se encuentran el análisis de los ratios financieros, la planificación de los beneficios, las previsiones financieras y la elaboración de presupuestos.

Análisis de los ratios financieros

El balance de una empresa contiene muchas partidas que, por sí solas, no tienen un significado claro. El análisis de los ratios financieros es una forma de valorar su importancia relativa. La relación entre el activo corriente y el pasivo corriente, por ejemplo, da al analista una idea de la medida en que la empresa puede hacer frente a sus obligaciones corrientes. Esto se conoce como ratio de liquidez. Los ratios de apalancamiento financiero (como el ratio deuda-activo y la deuda como porcentaje de la capitalización total) se utilizan para juzgar las ventajas que se obtienen de la captación de fondos mediante la emisión de bonos (deuda) en lugar de acciones. Los ratios de actividad, relativos a la rotación de categorías de activos como las existencias, las cuentas por cobrar y los activos fijos, muestran la intensidad con la que una empresa emplea sus activos. El principal objetivo operativo de una empresa es obtener un buen rendimiento de su capital invertido, y los distintos ratios de beneficios (beneficios como porcentaje de las ventas, de los activos o del patrimonio neto) muestran el grado de éxito en el cumplimiento de este objetivo.

El análisis de ratios se utiliza para comparar los resultados de una empresa con los de otras empresas del mismo sector o con los resultados del sector en general. También se utiliza para estudiar las tendencias de los resultados de la empresa a lo largo del tiempo y así anticiparse a los problemas antes de que se produzcan.

Planificación de los beneficios

El análisis de ratios se aplica a la postura operativa actual de una empresa.Si, Pero: Pero una empresa también debe planificar el crecimiento futuro. Esto requiere decisiones sobre la expansión de las operaciones existentes y, en la fabricación, el desarrollo de nuevas líneas de productos. Una empresa debe elegir entre procesos productivos que requieren diversos grados de mecanización o automatización, es decir, diversas cantidades de capital fijo en forma de maquinaria y equipos. Esto aumentará los costes fijos (costes que son relativamente constantes y que no disminuyen cuando la empresa funciona a niveles inferiores a la capacidad total). Cuanto mayor sea la proporción de los costes fijos con respecto a los costes totales, mayor deberá ser el nivel de funcionamiento antes de que comiencen los beneficios, y más sensibles serán éstos a los cambios en el nivel de funcionamiento.

Previsión financiera

El director financiero también debe hacer previsiones globales sobre las futuras necesidades de capital para garantizar que se dispondrá de fondos para financiar nuevos programas de inversión. El primer paso para realizar esta previsión es obtener una estimación de las ventas durante cada año del periodo de planificación. Esta estimación es elaborada conjuntamente por los departamentos de marketing, producción y finanzas: el director de marketing estima la demanda; el director de producción estima la capacidad; y el director financiero estima la disponibilidad de fondos para financiar nuevas cuentas por cobrar, inventarios y activos fijos.

Para el nivel de ventas previsto, el director financiero estima los fondos que estarán disponibles en las operaciones de la empresa y compara esta cantidad con lo que se necesitará para pagar los nuevos activos fijos (maquinaria, equipos, etc.). Si la tasa de crecimiento supera el 10% anual, es probable que las necesidades de activos superen las fuentes internas de fondos, por lo que habrá que planificar su financiación (o financiamiento) mediante la emisión de títulos. Si, por el contrario, el crecimiento es lento, se generarán más fondos de los necesarios para soportar el crecimiento estimado de las ventas.Entre las Líneas En este caso, el director financiero considerará una serie de alternativas, como el aumento de los dividendos a los accionistas, la amortización de la deuda, la utilización de los fondos sobrantes para adquirir otras empresas o, tal vez, el aumento de los gastos en investigación y desarrollo.

Presupuestos

Una vez establecidos los objetivos generales de la empresa para el periodo de planificación, el siguiente paso es establecer un plan de operaciones detallado: el presupuesto. Un sistema presupuestario completo abarca todos los aspectos de las operaciones de la empresa durante el periodo de planificación. Incluso puede permitir cambios en los planes si así lo exigen factores ajenos a la empresa.

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

La elaboración del presupuesto forma parte de la actividad total de planificación de la empresa, por lo que debe comenzar con una declaración del plan a largo plazo de la empresa. Este plan incluye una previsión de ventas a largo plazo, que requiere la determinación del número y los tipos de productos que se fabricarán en los años que abarca el plan a largo plazo. Los presupuestos a corto plazo se formulan en el marco del plan a largo plazo. Normalmente, hay un presupuesto para cada producto individual y para cada actividad significativa de la empresa.

El establecimiento de controles presupuestarios requiere un conocimiento realista de las actividades de la empresa. Por ejemplo, una empresa pequeña compra más piezas y utiliza más mano de obra y menos maquinaria; una empresa más grande comprará materias primas y utilizará maquinaria para fabricar artículos finales.Entre las Líneas En consecuencia, la empresa más pequeña debería presupuestar ratios de costes de piezas y de mano de obra más elevados, mientras que la empresa más grande debería presupuestar ratios de costes generales más elevados y mayores inversiones en activos fijos. Si las normas son demasiado estrictas, se producirán frustraciones y resentimientos. Si las normas son excesivamente laxas, los costes estarán fuera de control, los beneficios se resentirán y la moral de los empleados caerá.

Datos verificados por: Thomas

Recursos

Véase También

Finanzas, Finanzas Empresariales

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