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Deducción por Doble Imposición

Este elemento es una ampliación de los cursos y guías de Lawi. Ofrece hechos, comentarios y análisis sobre este tema. [aioseo_breadcrumbs] Nota: Véase, además, más detalles acerca del régimen de “transparencia fiscal internacional” en España, respecto a esta cuestión. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Y véase también una aproximación más global al régimen de “transparencia fiscal internacional“.

Exención por Doble Imposición en el Derecho Tributario Comparado

Nota: los efectos de una deducción fiscal son diferentes a los de una exención tributaria.Entre las Líneas En el primer caso, en general, los dividendos o plusvalías formarán parte de la base imponible y por tanto influirán en la cuota íntegra.Entre las Líneas En el segundo, se consideran como ingresos exentos, debiendo realizar un ajuste sencillo que tiene carácter permanente (al menos, en numerosas jurisdicciones, como España) y hará que el importe de los dividendos no formen parte de la base imponible. Se trata de partir del resultado contable de la sociedad y restar directamente, en tales jurisdicciones, los dividendos obtenidos en el extranjero para no tributar por ellos.

La implementación de sistemas de exención para evitar la doble imposición a nivel doméstico e internacional tiene distintos niveles de aprobación y acogimiento en el ámbito comparado. Así, es interesante analizar la situación de países de nuestro entorno cercano, no solo para justificar la incorporación de tan novedosa medida al ordenamiento
español, sino también para poder validarla como un instrumento de mejora de la competitividad, en los términos señalados por la exposición de motivos de la Ley del Impuesto sobre Sociedades española.

El sistema de exención para evitar la doble imposición de dividendos y plusvalías en el ámbito internacional (conocido como «participation exemption») tiene una amplia acogida en países del entorno europeo y, especialmente, en aquellos altamente involucrados en la estructuración de inversiones internacionales. Las ventajas conferidas por
este mecanismo se consideran un puntal de lanza de la expansión internacional de sus compañías y mercados, al proporcionar un mecanismo simple y efectivo para la eliminación de la doble imposición, que puede cristalizar ahorros a nivel de grupo. Pensemos, por ejemplo, en una filial extranjera con una tributación del 20%. Si el dividendo recibido con esa carga tributaria está exento de tributación en España, se consolida un ahorro a nivel
de grupo respecto del tipo tributario que aplicaría a la renta en caso de aplicar un sistema de imputación y crédito o deducción (que en España llevaría la renta a tributar un 28% en 2015, haciendo menos competitivo al grupo español frente a grupos de otros países).

Es por ello por lo que el sistema de «participation exemption» para filiales internacionales está extendido en el ámbito europeo. Portugal, Holanda, Luxemburgo y Reino Unido, por citar algunos socios europeos, disponen de sistemas de exención para rentas extranjeras similares al aplicado en España. Las diferencias se producen en la aplicación de requisitos concretos para la exención. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Así, Holanda y Luxemburgo exigen la sujeción de la filial a un impuesto del 10% o 10,5% (en términos similares al régimen español), pero permiten distintas excepciones — son menos exigentes— para poder aplicar la exención a participaciones que no alcanzan el 5% de la filial.

Otros Elementos

Por otro lado, dichos países fueron pioneros en la consideración como dividendos exentos de los rendimientos de préstamos participativos y otros híbridos (novedad recogida en la Ley del Impuesto sobre Sociedades española a partir de 2015), si bien el no tener la limitación de que el gasto sea no deducible para el pagador, les ha puesto en el punto de mira del proyecto BEPS antes citado. El caso de Portugal es aún más paradigmático, ya que desde 2014 ha
unificado la corrección de la doble imposición bajo un solo artículo, en el que se recoge un sistema de
exención, de forma muy similar al sistema español de la Ley del Impuesto sobre Sociedades española.

Por otro lado, en el ámbito de la doble imposición
internacional, tanto las potencias regionales latinoamericanas (p. ej., Brasil, Colombia, Chile y
México) como otras potencias internacionales (p.
ej., Estados Unidos) siguen optando por sistemas
de crédito o deducción, como regla general (y salvo
que un convenio internacional específico disponga
excepcionalmente lo contrario), que pueden conllevar situaciones de mayor tributación. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto).Entre las Líneas En el caso de
Estados Unidos, el complejo sistema de crédito fiscal extranjero («foreign tax credit») modula su posible impacto económico por las reglas de diferimiento y no sujeción de rentas aplicables en
determinadas circunstancias específicas. Y, si bien
es cierto que han existido distintas propuestas de
transición hacia un régimen de «participation
exemption», la situación política actual hace que sea
poco previsible su aprobación en el corto plazo. En
el caso de los países latinoamericanos, la presencia
de un sistema de crédito fiscal — a veces incompleto, como, por ejemplo, en México, donde solo permiten créditos fiscales por impuestos corporativos
de filiales de hasta segundo nivel— combinado con
unas reglas de transparencia fiscal internacional
(antidiferimiento) de carácter expansivo, no solo
conlleva situaciones de mayor tributación de rentas, sino también una menor competitividad teórica
de sus empresas al invertir en el exterior (véase, por
ejemplo, el caso de Perú, además de México y los
países latinoamericanos citados anteriormente).
En el ámbito de la corrección de la doble imposición doméstica, sin embargo, una amplía mayoría
de países analizados parecen tener una situación
equivalente, o incluso más favorable, a la proporcionada por la Ley del Impuesto sobre Sociedades española (para dividendos y plusvalías de
filiales españolas).

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Los Estados Unidos, como gran excepción, mantienen un sistema de crédito gradual que requiere de
un 80% de participación para aplicar un crédito o
deducción del 100% de los dividendos distribuidos
entre «corporations», y de un 20% de participación
para un crédito del 80% (siendo el crédito fiscal del
70% por debajo de un 20% de participación).
Entre otros factores, este es uno de los motivos por
los que los operadores americanos prefieren el uso
de «limited liability companies» o LLCs, pues su régimen fiscal (similar en ocasiones al régimen de atribución de rentas) permite, en cierta medida, mayor
flexibilidad para evitar la doble imposición de rentas. El resto de países analizados aplican sistemas
de exención o no sujeción del dividendo recibido
de otra entidad filial similares o más beneficiosos
que el sistema español. La diferencia principal es
que la mayoría de ellos (p. ej., Brasil, Colombia,
Chile y México) no requieren un porcentaje mínimo de participación para otorgar el beneficio fiscal
y corregir la doble imposición, lo que representa
una importante ventaja competitiva frente al régimen de la Ley del Impuesto sobre Sociedades española.

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

El caso de Portugal es probablemente el más parecido al régimen adoptado por España por la Ley del Impuesto sobre Sociedades española.Entre las Líneas En términos
generales, su exención (tanto doméstica como
internacional) requiere de un 5% de participación
y 24 meses de período de tenencia, excluye rentas
de paraísos fiscales y de entidades en transparencia
fiscal internacional y, para sociedades extranjeras,
requiere que hayan quedado sujetas a un impuesto
equivalente al 60% del impuesto portugués (21%)
como mínimo, por lo que las similitudes estructurales con el régimen español son, a todas luces,
obvias.

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Autor: Cambó