Plataforma de Derecho y Ciencias Sociales
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Si bien la contabilidad es la fuente de información utilizada de manera más sistemática en el análisis financiero, este último también se basa en otras fuentes, formales o informales. De hecho, cualquier elemento que pueda arrojar luz sobre la situación, los riesgos y las perspectivas de una empresa contiene indicaciones que pueden alimentar el diagnóstico que se elabore.
Los registros de titularidad real o efectiva se introdujeron en la Unión Europea (UE) en virtud de la 4ª y 5ª Directiva contra el blanqueo de capitales, con el objetivo último de promover una mayor transparencia en los mercados financieros. Sin embargo, el acceso público a la información sobre la titularidad real de las empresas y otros instrumentos jurídicos, como los fideicomisos, plantea problemas importantes en relación con el derecho fundamental de cada persona a la intimidad y, en consecuencia, muchos Estados miembros de la UE siguen luchando por encontrar el equilibrio adecuado entre la transparencia y la intimidad. En consecuencia, la implantación de los registros de titularidad real se ha retrasado en muchos Estados miembros de la UE y se han tomado diferentes decisiones legislativas en las distintas jurisdicciones. Dado que los registros de titularidad real no sólo se aplican a las entidades constituidas o administradas en una jurisdicción de la UE, sino que también pueden extenderse a entidades extranjeras con alguna conexión comercial con esa jurisdicción, es esencial dominar estas diferencias. Hay bastantes cosas que cuentan como decisiones importantes. Algunos ejemplos son la venta, el arrendamiento o la hipoteca de los principales activos; una reorganización, disolución o fusión; inversiones importantes; la aprobación del presupuesto operativo; la selección o finalización de líneas de negocio o empresas; sistemas de remuneración y programas de incentivos para altos directivos; o contratos importantes. En realidad, la carga recae principalmente sobre las pequeñas empresas creadas antes del 1 de enero de 2024, porque la mayoría de ellas no pueden acogerse a ninguna de las exenciones.
Este texto se ocupa de la ingeniería fiscal de las multinacionales. Gran parte del letargo que la Unión Europea ha mostrado los últimos años para luchar contra la ingeniería fiscal de las multinacionales se explica por su propia génesis. Por un lado, tratar de legislar sobre la política fiscal era arrebatar una de las últimas competencias a los estados, lo que tradicionalmente ha generado disputas considerables con las instituciones europeas. A ello se le sumaba que algunos de los mayores «paraísos fiscales» eran estados miembros. Era el caso de Luxemburgo, uno de los países fundadores de la UE que bloqueó durante años el intercambio de información bancaria entre países para reforzar la lucha «antifraude».
Casi la mitad de la mano de obra mundial se considera ahora autónoma (en inglés, “freelance”). Las normas introducidas por el HMRC, denominadas IR35, tienen por objeto evitar la evasión de las contribuciones de la clase 1 del NI y el pago de impuestos por parte de los profesionales (por ejemplo, asistentes virtuales) y las organizaciones que las contratan. Si un solo cliente es la única fuente de trabajo para uno de estos profesionales, puede ser difícil demostrar a HMRC que profesional es realmente un trabajador autónomo.
Ofrece un amplio glosario de ratios de gestión, en el marco de la gestión cuantitativa empresarial. Ratio de reparto, por ejemplo, es el porcentaje de los beneficios disponibles para su distribución que se paga en dividendos. Este ratio es el recíproco de la cobertura de dividendos.