Historia de los Pequeños Bancos Portugueses

Este elemento es una expansión del contenido de los cursos y guías de Lawi. Ofrece hechos, comentarios y análisis sobre este tema. [aioseo_breadcrumbs] Las grandes crisis financieras ponen de manifiesto las debilidades de las instituciones bancarias.Si, Pero: Pero si las debilidades empeoran es porque hay gerentes que no se detienen en el semáforo en rojo o están atados a transacciones promiscuas. Y otros se embarcan en fantasías tomando decisiones que subestiman grandes riesgos.

En los tiempos de la revolución de abril se nacionalizó el sistema financiero portugués y muchos empresarios se derrumbaron, pero otros se beneficiaron. Este fue el caso de Álvaro Costa Leite, propietario del grupo industrial Vicaima y padre de Humberto Costa Leite, la familia que creará Finibanco.

1975, revolución

La revolución de abril atrapó a Vicaima con una deuda excesiva y almacenes llenos de madera nacional y extranjera. Con el aumento de la inflación y la caída del escudo, la empresa ganó en tres frentes: redujo su endeudamiento devaluando la moneda; bajó los costes de producción porque tenía mucha madera en stock, que subió de valor; y aún así consiguió vender a valores altos lo que había comprado a precios bajos. El empresario de Vale de Cambra guardaba dinero en efectivo, lo que le permitía soñar. Y él sólo esperó la ocasión.

Decenio de 1980, liberalización

Cuando llega el impulso liberalizador para crear empresas financieras que darán lugar a instituciones más flexibles y adaptadas a los nuevos tiempos, muchos bancos siguen en la esfera estatal. El Grupo Montepio sigue siendo mutualista. Y los desafíos están a punto de comenzar, ya que su actividad está condicionada por los préstamos para la vivienda.Entre las Líneas En 1985, la revolución ya estaba muy atrás. Portugal se une a la CEE, llegan los fondos europeos, comienzan las privatizaciones.

Tener un banco es disponer de un capital que permita promover otras actividades.Entre las Líneas En el decenio de 1980 fue fácil reunir a los accionistas, convencer a las personas con ahorros para que invirtieran en el sector financiero, y algunos industriales ya de tamaño prefirieron tener su propia empresa para acompañar sus planes de desarrollo y a veces los convirtieron en bancos.

Crisis iniciada en 2007

En noviembre, en la ronda de resultados trimestrales anuales, los banqueros dejan su discurso optimista. BPI cierra el Fondo de Ingresos Trimestrales y asume las pérdidas en otro fondo. Los beneficios caen un 41% y Fernando Ulrich explica: “En 24 años de actividad, de todas las crisis que he vivido, la del mercado de hipotecas de alto riesgo de los Estados Unidos es la que más me preocupa. Y la turbulencia no ha terminado todavía”. La PBC también ha bajado un 27,5%, pero sigue siendo positiva, con 445 millones.

Son Ricardo Salgado, de BES, y Horácio Roque, de Banif, que sorprenden con ganancias que aumentan un 60%, a 487,8 millones, y un 21,9%, a 64,7 millones, respectivamente. Aparentemente, nadie en el Banco de Portugal se impresionó.

En diciembre, en una conferencia sobre Turismo, el empresario André Jordan (que construyó la Quinta do Lago y rehabilitó Vilamoura) llamó la atención sobre la falta de regulación de los mercados y la “burbuja” inmobiliaria. Y concluye: “Este es el final de un ciclo económico”.Entre las Líneas En línea con esto, revela que ya había comenzado a despojarse de bienes raíces.

Una de las competencias de la BdP es garantizar un sistema sólido y gestores adecuados para el ejercicio de la actividad. Esta es la teoría, porque la práctica es diferente.Entre las Líneas En 2008, la sucesión de acontecimientos en el sector financiero mundial (o global) ya da la idea de la incontrolabilidad. Y el primer día del verano, la prensa atribuye a la BPN “un déficit de 800 millones” que le impidió cumplir con sus ratios de capital. Estaba quebrado, por lo tanto. El BPN espera hasta noviembre para nacionalizarlo y asumir que era un fraude.

Los siguientes eventos harán que los bancos no tengan asientos de sobra. El día 15, un “gigante” llamado Lehman Brothers se derrumba con deudas de más de 452 mil millones. El índice del Dow Jones del mercado de valores de EE.UU. es ahora “Down” Jones. Los mercados tienen un acceso de miedo y en un momento todo cambia.

El ambiente se vuelve explosivo y todo el mundo se arriesga a un colapso nervioso cuando se sabe que Islandia, el país con el mejor nivel de vida del mundo, tiene pies de barro: los tres bancos islandeses implosionan con activos equivalentes al 800% del PIB y deudas correspondientes al 10% de la riqueza producida. Poderosas agencias de calificación anglosajonas han caído en desgracia por no haber alcanzado sus evaluaciones de empresas y países.

Con el grifo de la financiación (o financiamiento) interbancaria cerrado, los bancos se convierten en una sombra de lo que habían sido. El nuevo marco, por supuesto, pondrá a prueba la resistencia y pondrá al descubierto los desequilibrios de cada institución. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). La magnitud de la crisis impuso decisiones difíciles, pero para salvar lo que se estaba hundiendo, los banqueros están perdiendo de vista lo esencial en los negocios: salvaguardar el dinero de los clientes.

En escenarios de mayor estrés y riesgo sistémico, es difícil medir todos los peligros, y en la BoP hay más preguntas que respuestas. El supervisor tiene una preocupación genuina: evitar que los problemas de los bancos pequeños causen graves trastornos en el sistema. Así que Víctor Constâncio llama a los presidentes de los grupos más grandes para “patrocinar” a los más frágiles.

“Salvar a quien pueda” es el lema de algunos banqueros. Y cada vez que los grupos familiares se enfrentan a dificultades para financiarse o para apurarse en los aumentos de capital de sus bancos, la puerta del cliente se abre. La investigación que se llevará a cabo años más tarde sacará conclusiones: ESI – el holding de la familia GES tenía una deuda oculta de 1.300 millones de euros desde 2008 y la exposición de Banif a su accionista, Rentipar, alcanzó los 180 millones de euros.

A mediados del 2009, los PIIGS (Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España) ya se enfrentan a una escalada sin precedentes de los tipos de interés de la deuda pública. La crisis de la deuda soberana se ha extendido a la economía.

Sin embargo, se había roto una larga tradición de “exceso de confianza” en torno a la banca y sus somnolientos supervisores.Entre las Líneas En Portugal, el diagnóstico es grave: inversores descapitalizados, exceso de exposición a la propiedad inmobiliaria, fuerte deuda externa. La tasa de transformación media de la banca portuguesa se acerca al 180%, lo que significa que prestan más dinero del que obtienen de los clientes.

Datos verificados por: Chris

Ejemplo: el Caso de Finibanco y Montepío

Antes de crear Finibanco, Álvaro Costa Leite estuvo en la fundación de la compañía financiera Cisf y BCP. El grupo Vicaima crecía y las características del patriarca Costa Leite se hicieron más evidentes cuando, en 1988, su nombre saltó a las primeras páginas de los periódicos, cuando adquirió por 10 millones de escudos (50 millones de euros) la empresa de aglomerados y contrachapados Jomar. La inversión está clasificada como una de las más grandes del país.

Mientras tanto, en el grupo de Montepio, con sólo 15.000 asociados, el padre Vítor Melícias había asumido hace tiempo el cargo de presidente y ahora se prepara para retirarse a las Misericórdias. Como herencia, deja el movimiento mutualista organizado. La liberalización del sector financiero ejerció una fuerte presión sobre el banco Montepio, que sólo tiene 32 sucursales y sólo puede conceder créditos para la vivienda. Cuando António Costa Leal, ex ministro de Trabajo de Nobre da Costa, en 1978, fue a sustituirlo, señaló como su misión la “revolución”.

Los primeros indicios de que Álvaro Costa Leite se preparaba para pisar el acelerador industrial del Valle de Cambra datan de esa época.Entre las Líneas En las décadas siguientes, Vicaima se convertirá en uno de los mayores fabricantes del mundo de puertas de madera con marcos y cerraduras. Hoy en día, exporta el 78% de su producción.

1993, Finindústria

Es bien sabido que un empresario busca tener los medios para gestionar su deuda y asegurarse de que es fácil obtener fondos para desarrollar su negocio. Y, un día, el padre Costa Leite buscó al ex presidente y fundador del BCP, Jorge Jardim Gonçalves. Le dijo claramente que en lugar de ser un pequeño accionista de un gran banco, prefería ser un accionista de referencia de un banco pequeño. Y dejó BCP. También Américo Amorim e Ilídio Pinho, hermano de Álvaro Costa Leite, que dejó caer su nombre paterno después de una gran disputa familiar.

Para no estar “descalzo”, Álvaro Costa Leite crea su propio vehículo financiero, Finindústria – Sociedade de Investimentos e Financiamento Industrial.

1994, Finibanco

El paso natural es transformar Finindústria en un banco de inversión. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Nace Finibanco, con sede en Oporto.

En noviembre, la institución hace un aumento de capital de 5 a 7.500 millones de escudos para dispersar el 40% de las acciones a 20 clientes, en su mayoría empresarios de la región Norte y Centro. Para Álvaro Costa Leite, es esencial encontrar un gerente. Su compatriota José Oliveira Costa le parece la opción más creíble -el que será el principal acusado en el caso BPN, ya que el Secretario de Estado de Asuntos Fiscales de Cavaco Silva, había aparecido involucrado en los años 80 en un controvertido indulto fiscal de 2,1 millones a la empresa Cerámica Campos; y en 1992 estuvo en Luxemburgo, donde, en nombre de Portugal, ejerció una de las seis vicepresidencias del Banco Europeo de Inversiones (BEI).

1996, Oliveira Costa

Es entonces cuando entra en la historia Jorge Tavares de Almeida, abogado y ex compañero de gabinete de José Nunes Pereira, futuro presidente de la CMVM, y con relaciones familiares con el clan Costa Leite. Álvaro Costa Leite lo llevó a Finibanco, pero le impuso un compromiso: “Vienes a trabajar conmigo, pero limpias todas tus deudas con el banco”. La invitación dará lugar a una gran complicidad entre los dos.

En esta etapa, Oliveira y Costa ya estaban en un “aprieto” con los dueños de Finibanco, ya que todos querían tener la última palabra. Entonces, el patriarca pidió a Tavares de Almeida que ayudara a hacer el consenso: Oliveira Costa quería hacer en Finibanco lo que hizo en BPN, donde estableció una estructura de capital con accionistas de tiempo compartido: iban y venían después de cierto tiempo con mucho dinero en sus bolsillos.

Después de un período de casi paro en el sector de la construcción, los inversores están ahora en la ola inmobiliaria.Entre las Líneas En el ámbito de algunos bancos se construyen cadenas de interdependencia e intercambio de favores y servicios, que casi siempre dan lugar a negocios paralelos que dependen de la financiación.

Tavares de Almeida intentaba urbanizar una propiedad a la entrada de Coimbra, llamada Colinas de Vale Meão. El Ayuntamiento de Coimbra le exigió que fuera a hablar con los vecinos de la Quinta de Santa Comba para articular la subdivisión.

Tavares de Almeida llamó a su primo Humberto Costa Leite (se puede analizar algunas de estas cuestiones en la presente plataforma online de ciencias sociales y humanidades). Fue a proponer la creación de una empresa (que se llamará Coleta – Costa Leite y Tavares de Almeida) para comprar la propiedad.Si, Pero: Pero para tener un mayor margen en las facilidades de crédito, Humberto nombró a su contador Manuel Pinto, quien se hizo cargo del 50%. El ex presidente de Finibanco explicó que “no aceptó ser socio de Coleta debido a las limitaciones derivadas de su conexión con el banco”.

El 29 de noviembre aparece en la historia otra figura de la iglesia, el Padre Vitorino Brandão, que fue la mano derecha de Humberto Costa Leite en Jomar. Es él quien, en nombre de Coleta, negocia la adquisición de la Quinta de Santa Comba y asiste a la escritura. La inversión de alrededor de 1,5 millones de euros se hará con la financiación (o financiamiento) de Finibanco. El ovillo de hilo va a empezar a enredarse, pero todavía no. Todavía tenemos que esperar 12 años.

Tras la adquisición de Quinta de Santa Comba, Coleta comienza a ser utilizada para operaciones financieras, “lo que nos ha obligado a crear una nueva empresa”, dice Tavares de Almeida. Los villanos nacen.Si, Pero: Pero la perspectiva de urbanizar las colinas de Vale Meão permanece en el cajón hasta 2008.

En 1996, nombres respetables están sentados en los órganos de gobierno del banco; otros ya son “vaqueros”. El caso más destacado es el de Oliveira e Costa, cuya gestión siguió generando tensión en la cima de Finibanco.

1997, “amor libre”

La puerta de salida se abre para el alto ejecutivo de Finibanco, que se retira a cambio de “una mega-compensación”. A pesar de los signos de gestión sui generis, el Banco de Portugal (BdP) ha mantenido el registro de idoneidad, lo que permitirá a Oliveira y Costa establecer el megafraude del BPN.

Quien lo reemplaza en Finibanco es el administrador Fernando Correia da Silva, quien inmediatamente comienza a reclutar personal para el equipo. Uno de ellos es António Couto Lopes, que se reúne por primera vez con el director ejecutivo, Tavares de Almeida: “Álvaro confió y le pareció gracioso, porque pensaba que era un libre pensador”. Tavares de Almeida había caminado por París en la sublevación y en el amor libre y se propuso decir: “Soy un heredero de Mayo del 68”. Y “Se me veía como el ideólogo del régimen”. Por coincidencia, años más tarde, tanto Couto Lopes como Tavares de Almeida se convirtieron en una amenaza para la reputación de Humberto Costa Leite y Tomás Correia, quien estaba al frente del grupo, banco y asociación Montepio.

1998, informe

El grupo Vicaima se está expandiendo, y ganar escala es, por regla general, ganar deuda, porque las inversiones están respaldadas por capital social o por capital externo. Hay informes de que el industrial estaba bajo la presión de la baja tesorería y la fuerza de ventas de Finibanco. Los periódicos se refieren a Caja da Extremadura como interesada, pero Álvaro Costa Leite se apresura a negarlo.

2000, CIA

La agencia estadounidense CIA admite que estamos entrando en “un período de dinamismo sostenible hasta 2015”. A esta idea, que se había extendido, contribuyó la decisión de derribar los muros entre la banca comercial y la de inversión, el lugar de donde siempre parte la ingeniería especulativa.

Después de marzo de 2000, los precios de las empresas de tecnología entraron en caída libre, con pérdidas de más de 5000 millones, la atención de los inversores comenzó a desviarse hacia los bienes raíces. Para promover el crecimiento y reducir el desempleo (6,1%), la Reserva Federal (FED) puso en marcha un plan de bajas tasas de interés.

2002, Euro

Finibanco ya se había convertido en un pequeño grupo del tamaño del Grupo Vicaima. Y cuando Jardim Gonçalves se reúne de nuevo con Álvaro Costa Leite escucha un comentario: “Me dijo que ya era consciente de que un banco del tamaño de Finibanco no era sostenible y no le daba la capacidad de endeudamiento que esperaba, mientras que un banco como BCP permitía a los accionistas límites de exposición a riesgos más altos [porque el balance de BCP era mucho más alto]”.

La entrada en circulación del euro facilita mucho el acceso de los bancos a los mercados interbancarios e internacionales de emisión de deuda. El sector es un gran consumidor de capital, una “materia” de la que carece Portugal, y algunos accionistas industriales están dejando de responder a los llamamientos para no dejar de atender a sus actividades originales, mientras que otros recurren a mecanismos.

En los bancos controlados por núcleos restringidos, es decir, por familias o grupos empresariales, la tentación es ahora mover el dinero en un circuito cerrado.

Y los primeros signos de malestar aparecen en la cúspide del grupo Vale de Cambra: la dirección financiera de Vicaima busca crédito para desarrollar su actividad industrial y acompañar las ampliaciones de capital de Finibanco; la dirección del banco se resiste a ceder para mantenerse dentro de las normas del Banco de Portugal, entonces dirigido por Vítor Constâncio.

2003, Greenspan

De vez en cuando, hay referencias en los medios de comunicación a la intención de Vicaima de vender Finibanco. Álvaro Costa Leite vuelve a reaccionar: “El banco está en buena situación financiera y no tiene sentido hablar de ventas o asociaciones. Por el momento, puede crecer hasta el doble, sin necesidad de aumentos de capital, al menos hasta el final de este año”.

El 25 de junio, por decimotercera vez desde enero de 2001, Alan Greenspan, el hombre fuerte de la Reserva Federal Americana, anuncia un recorte de los tipos de interés básicos de los EE.UU. ahora al 1% anual, el nivel más bajo desde 1958. Esto, combinado con la innovación tecnológica que ha cambiado la forma de hacer banca, hace que los banqueros sean generosos para proporcionar financiación (o financiamiento) para la compra de viviendas, la construcción y el desarrollo inmobiliario.

2004, Costa Leal

Costa Leal se prepara para dejar la presidencia del grupo Montepio, después de que a mediados de la década anterior se fijara el objetivo de aumentar el número de miembros, que se ha disparado de 15.000 a 239.000. Montepio ya no se mueve sólo en la concesión de créditos para la vivienda: la red comercial pasó de 32 a 300 sucursales y llegó a un millón de clientes.Si, Pero: Pero para la mayoría de ellos no era la primera opción todavía, y muchos clientes mantenían cuentas abiertas en otras instituciones.

El futuro del grupo comienza a dar lugar a desacuerdos, lo que lleva a la aparición de dos listas que disputan los órganos de gobierno. Uno de ellos está dirigido por Maldonado Gonelha, ex ministro de Trabajo de Mário Soares, y el otro por José Silva Lopes, ex ministro de Hacienda de Vasco Gonçalves. Ganó este segundo, con el apoyo de Costa Leal.

2005, Fraude

Cuando el fiscal Rosário Teixeira tropezó con la mega-escena de la evasión fiscal que involucraba a algunos bancos, le dio el nombre de Operación Huracán. BCP, BES, BPN, Finibanco y cientos de empresas clientes aparecieron entre los sospechosos.

Los casos son de dominio público y revelan, por ejemplo, que en Finibanco (entre otros) se había establecido un plan de fraude fiscal sostenido en una empresa irlandesa, Finatlantic (que pertenecía a Diogo Viana y prestaba servicios al sector), que emitía facturas falsas. El banco ofreció a sus clientes servicios para reducir la base impositiva. Para evitar declarar las comisiones que cobraba, Finibanco compartía el mismo mecanismo con los clientes. Así, varios directores y gerentes de Finibanco, entre ellos Humberto Costa Leite, fueron acusados de participar en un plan que perjudicó al Estado en 30 millones de euros. Y eso fue de 2001 a 2007.Si, Pero: Pero ni Vítor Constâncio ni la BdP cuestionarán la idoneidad del presidente de la institución.

En Oporto, en la calle Júlio Dinis, sede de Finibanco, las acciones policiales empiezan a preocupar a la dirección y no sólo por lo que se está investigando. Rosário Teixeira tropezó con un nombre: Banco Rhein, con sede en un paraíso fiscal anglosajón. Y lo conectó con Finibanco.Si, Pero: Pero no llega a conclusiones, es decir, Rainbank no fue usado para el esquema de la factura falsa, pero tenía otro ángulo.

“La idea de crear un banco para hacer emisiones de deuda puntuales para el resto del grupo industrial vino de Correia da Silva”, evoca Couto Lopes, el primer presidente del Banco Rhein, que lo nombró. “Nunca nadie fue allí para ver lo que era.” Al preguntarle cómo certificó las cuentas, explicó que “le preguntó al contador: ‘¿Está todo en orden?’ Dijo que sí. Y firmaría el balance.”

“El Banco Rhein podría hacerse cargo de la deuda emitida por los vehículos de la esfera de Vicaima, seguido de su colocación en los mostradores de Finibanco. Los bonos [títulos] se presentaban a los clientes como un producto autónomo y atractivo, ya que el tipo de interés era superior a la remuneración de los depósitos a plazo fijo y estaban garantizados por un banco extranjero, que les daba seguridad”. Este es Tavares de Almeida pensando en grande. Añade: “Como no eran formalmente el riesgo de Finibanco, sino el del Banco Rhein, estaban fuera del balance”.

Para un ex gerente de Finibanco, “el punto central de las operaciones no era tanto el Banco Rhein, sino un departamento interno que emitía el papel comercial donde se encontraba una dama” que obedecía al “director financiero”. Dice: “Cuando las emisiones llegaron a su madurez y no había dinero para pagar a los clientes, se hicieron nuevas emisiones”.

En la actualidad, todavía no está claro en qué contexto se diseñó el programa de emisión de bonos del Grupo Vicaima y puede haberse utilizado “para eludir los límites prudenciales” de la exposición a los riesgos de los grandes accionistas. Y eso, en el caso de Finibanco, fue de 70 millones.

2006, Horácio Roque

José Sócrates acaba de ser elegido Primer Ministro y está inaugurando un programa de inversión pública: TGV, nuevo aeropuerto, PPP. Los intereses de los bancos y los del Estado vuelven a estar en común. Los banqueros podrían haber pasado rápidamente la página, pero prefirieron seguir beneficiándose de un clima de gran facilidad de acceso a la liquidez fuera de las puertas y, en ese período y en los años venideros, están endeudados con 164.000 millones de euros para sostener la expansión del crédito público y privado.

Este escenario explica por qué los banqueros portugueses viven en una “especie” de euforia, con beneficios cada vez más altos: entre 2004 y 2006, se dispararon un 135%. Y las ganancias de escala continúan siendo hechas por los pequeños y los grandes.

El 13 de diciembre, Horácio Roque, propietario de Banif, anunció la compra del 7,7% de Finibanco. Valor: 23,2 millones. Cuando el mercado cerró, el precio del banco en Portugal había subido un 12% hasta 3,38 euros, lo que llevó a Roque a registrar una plusvalía de 1,8 millones en pocas horas.

Roque y el patriarca Costa Leite tenían una relación directa. Y hablaron. Uno de los diálogos es, reportado a la prensa por un ex-empleado del Banco: “¿Pero usted quiere comprar el banco?” Y Roque respondió: “Artur Fernandes es el que se ocupa de la inversión que es financiera, pero si te molesta, me detendré”. Nunca hubo ira, porque los ataques de Banif ayudaron a subir el precio de Finibanco.

Aún en 2006, el Barclays británico llama de puerta en puerta para comprar entidades. Humberto Costa Leite confirma que recibe una oferta de este banco británico de casi cuatro euros por acción. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto).Si, Pero: Pero su padre se negó. “Álvaro no era un vendedor y todas sus inversiones eran sus propios proyectos”, explica Tavares de Almeida.

2007, Luanda

Los mercados son un negocio, no caridad. Las grandes casas de inversión habían jugado con dinero que no era suyo, es decir que jugaban con su propio balance. Este año, el grado de endeudamiento del emblemático grupo estadounidense Lehman Brothers supera más de 30 veces su valor real: la deuda contraída garantiza nuevas deudas.

En el Banco de Portugal hay una falta de atención a lo que sucede en el sistema. Y esto no es irrelevante. El entonces Gobernador Vítor Constâncio – que fue luego Vicegobernador del Banco Central Europeo – recibe de Montepio una denuncia sobre movimientos financieros asociados al BPN/SLN a través de cuentas del Banco Insular en Cabo Verde.Si, Pero: Pero al parecer no le dio seguimiento y, en el juicio del BPN, el Ministerio Público hizo la observación: si el BPN hubiera tomado en serio la información, la investigación habría comenzado antes y habría evitado la desaparición de documentación importante. Y los contribuyentes se habrían ahorrado millones.

Los asociados de la AMMG (Montepío) se reúnen el 28 de marzo. Algunos piden una revisión de los estatutos y otros una mayor transparencia en el grupo mutualista.Entre las Líneas En 90 días se entregó un plan de trabajo que quedó en el cajón.Si, Pero: Pero nadie lo impugnó.

Cuando los mercados se desplomaron el 24 de julio, el colapso financiero ya estaba en marcha. Las señales de peligro aparecieron en las noticias de televisión: en los últimos tres años, 14 millones de estadounidenses han pedido préstamos para la vivienda, siete millones de ellos con un interés 17 veces mayor.

A mediados del verano, la situación empeora. Y en los pasillos del mercado las campanas suenan. Es entonces cuando Costa Leite-pai y Costa Leite-filho convocan a Couto Lopes, el administrador. “Querían que fuera y dirigiera un banco en Luanda. Yo pregunté: “¿Ya tengo 60 años y ahora quieren que vaya a Angola?” Álvaro Costa Leite argumentó: “Ya sabes por qué. La situación es complicada y el banco está en problemas”.

En octubre, Humberto Costa Leite y Couto Lopes viajan a Luanda para firmar la escritura de constitución de Finibanco Angola, una asociación con inversores angoleños. La operación debía estar activa dentro de un año.

2008, Colapso

Álvaro Costa Leite está muy enfermo, y este período problemático lo lleva a delegar poderes, incluyendo la auditoría, a Tavares de Almeida. Tavares de Almeida fue asistente de derecho penal en Coimbra, es un gran abogado y un teórico que complementaba a Álvaro, que era un pragmático.

Informaciones

Los dos se entendieron.Si, Pero: Pero el ex auditor también es un negociador, uno de esos personajes con todos los rasgos que permiten entender cómo de una hora a otra se convirtió en una pieza clave en “una” disputa familiar.

Habían pasado 12 años desde que Tavares de Almeida y Costa Leite se unieron para comprar las 30 hectáreas de la entrada de Coimbra. Aunque el sector inmobiliario había alcanzado varios picos, la urbanización del terreno (que había pasado enteramente a la esfera de la familia Tavares de Almeida) seguía en el papel.

Costa Leite está buscando a su primo, que le pregunta si quiere vender las colinas de Vale Meão (hipotecadas a Finibanco) a una nueva empresa (que se llamará Cityprofit), que desarrollará las subdivisiones. Tavares de Almeida piensa en la reforma y acepta, siempre y cuando los aldeanos, los vendedores, entren en la parcela de los compradores. La nueva inversión sería financiada de nuevo por Finibanco.

Y así, el 21 de agosto, los intereses reúnen a los accionistas y directores de Finibanco: Tavares de Almeida (por Vilões), Humberto Costa Leite (por Vicaima), Carlos Martins (por Martifer), José Pucarinho (por Prestige). Bessa Monteiro, director financiero de Vicaima, y Belmiro Couto, Martifer, son nombrados gerentes de Cityprofit.

El 13 de septiembre, Horácio Roque sigue sentado sobre el 8% de Finibanco, esperando que el resto madure. Y aunque expresa aprensión con el panorama internacional, Expresso admite que puede aumentar la posición al 20%.

Tras la caída de Lehman Brothers, el supervisor financiero llama a los presidentes de los grupos más grandes para “patrocinar” a los más frágiles. Es por esta indicación que Humberto Costa Leite recibe una llamada telefónica del BPI. Tiene varias ideas, una de ellas es que Fernando Ulrich estaba buscando inversores. No fue así, como dice el propio Costa Leite, ya que Ulrich vino a proveer de liquidez a Finibanco, en caso de necesidad. Pues en Finibanco, la situación también está desequilibrada.

Las conversaciones previas a la OPA

En Montepio Geral, Silva Lopes deja la presidencia por “razones personales” y, con el gerente Almeida Serra enfermo, Tomás Correia se convierte en la opción natural para la sucesión. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Y, para ganar escala, el banco considera dos escenarios: crecer orgánicamente, menos costoso; o a través de adquisiciones, el camino más rápido pero más caro (se puede analizar algunas de estas cuestiones en la presente plataforma online de ciencias sociales y humanidades). Finibanco, el banco de Oporto, encaja en la dimensión de Montepio.Entre las Líneas En el último trimestre de 2008, el destino de Finibanco y Montepio se entrelazará.

A finales de 2008, José Lemos

Una de las cualidades de José Lemos, ex presidente de la Bolsa de Lisboa y ex gerente del Banco Central de Inversiones, es no quedarse quieto.Entre las Líneas En 2003, realizó movimientos en la Bolsa que llevaron al Banco de Portugal a castigarlo, impidiéndole administrar instituciones financieras durante un cierto período. Lemos, que también fue director financiero de la campaña presidencial de Jorge Sampaio, se convirtió en un intermediario comercial, centrado en el apoyo a las fusiones y adquisiciones a través de Lynx (ahora ClearWater). Él es quien salva la brecha entre Humberto Costa Leite, de quien había sido compañero de escuela, y Tomás Correia, a quien conocía tan bien que incluso sabía que su perro se llamaba Tobías. El resultado son varias reuniones: más formales cuando están en Montepio; más relajadas en Finibanco.

Hoy en día, Costa Leite y Tomás Correia sólo reconocen que el tema de la compra y venta de Finibanco “se ventilaba” entre los dos. Tomás Correia incluso atestigua que esto ocurrió más de “dos años antes de la toma de posesión” y “nunca hubo acuerdos o negociaciones”. Y José Lemos lo acompaña: “En 2008 o 2009, nunca estuve presente en las negociaciones con Costa Leite o Tomás Correia” y “mi implicación profesional y la de Lynx fue sólo en la preparación de la respuesta de Finibanco a la OPA” sobre Montepio después de julio de 2010.

Informaciones

Los documentos, muchos de ellos confidenciales, sin embargo, dan otra versión de los hechos, un lado invisible de los movimientos.

Durante algún tiempo João Neves, hoy administrador del banco Montepio, trabajó en el grupo.Entre las Líneas En 2004, renunció a BES, tras un procedimiento disciplinario por movimientos financieros irregulares en la década de 1990. Eso fue hacía muchos años. Cuando Tomás Correia lo recogió, un asociado (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como “associate” en derecho anglo-sajón, en inglés) y miembro de la junta general de la AMMG dio la alerta y mostró reservas.Si, Pero: Pero João Neves terminó convirtiéndose en uno de los hombres de confianza del presidente. Y cuando sea necesario estudiar la adquisición de Finibanco, le corresponde a él (y a Pedro Monteiro) dirigir el proyecto – a finales de 2008 el trabajo confidencial evalúa la institución en Oporto en unos 240 millones de euros.

La fase inicial de las negociaciones cuenta con la participación de Álvaro Costa Leite, que viaja a Montepio para conversar, porque quería una solución de futuro para la institución. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto).Si, Pero: Pero como muchos empresarios de su generación, tenía la perspectiva de una unión de capital financiero e industrial y se resistió a dar luz verde a la venta.

Pormenores

Los herederos tienen otro entendimiento: la crisis impuso cambios en el modelo de negocios. Siguen buscando proteger el área industrial y continúan sentándose a la mesa con Tomás Correia.

La oficina de Tavares de Almeida está situada justo enfrente de la de Humberto Costa Leite. No se sorprende cuando se encuentra con José Lemos y Tomás Correia en los pasillos: “Los vi pasar y los saludé, pero lo último que se me pasó por la cabeza fue que los tres siguieran negociando con Finibanco”. Lemos no tiene mucha opinión, y dice que “puede que nos hayamos cruzado, sí, pero nunca profesionalmente”.

Para otro ex director de la institución de Oporto, el “tráfico” en el séptimo piso de las instalaciones de Finibanco en Lisboa, en la Avenida de Berna, era la prueba de que se estaba perfilando una transacción encadenada por José Lemos. Y en Montepio, los empleados de Tomás Correia estaban preparando la boda.

Tarde o temprano, la noticia de que los tratos se estaban concretando llegaría a la calle Júlio Dinis, sede de Finibanco en Oporto. El patriarca, “ya muy enfermo, entró asustado en el despacho de Tavares de Almeida”: “¡Eh, hombre! No esperaba esto de ti. Tú, que eres el auditor de esta casa, y Humberto están vendiendo el banco?” El jurista evoca lo que dijo: “Cálmate, cálmate. Humberto y yo no vamos a vender el banco”. “Entonces, ¿qué hacen Lemos y Tomás Correia en Lisboa durante tardes enteras?” Tavares de Almeida dice que respondió: “No soy el auditor de los dueños del banco y no lo sé. ¿Cómo puede pensar su hijo en vender el banco? Si lo hace, todavía debe dinero al comprador, porque la deuda es enorme y está fuera del balance”.

Antes de salir de la sala, el patriarca le pidió, “como auditor interno, que le diera una opinión precisa” sobre el endeudamiento total del grupo. Quería saber cuál era la deuda directa de Vicaima, así como el valor de los bonos emitidos por las empresas del grupo y colocados con los clientes de Finibanco.

Tavares de Almeida tenía el perfil que reconocemos de otros auditores del sector en aquella época: era “ciego”, no hacía olas, daba consejos. Y se declaró sorprendido por “el cálculo global de la deuda invisible” calculado por los empleados. La cifra en la documentación enviada a la Fiscalía – “alrededor de 400 millones”. El límite de crédito que Finibanco podía dar a Vicaima era de unos 70 millones.

A finales de la primera semana de noviembre, ya circulaban entre abogados y clientes borradores de acuerdos confidenciales con cifras ajustadas al 30 de septiembre de 2008. La Asociación Mutualista se compromete a mantener en reserva toda la información relativa a la cartera de préstamos en riesgo del banco.

Los contactos en la profesión jurídica se limitan cada vez más a lo esencial y se hace mucho mediante el intercambio de “cartas” electrónicas entre oficinas y clientes. Para cerrar los tratos sobre los puntos confidenciales, António Soares de Linklaters apoya a los vendedores de Finibanco; mientras que António Gaio de AFMA representa al comprador, la asociación. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto).

Informaciones

Los dos abogados se refirieron a la “confidencialidad profesional”.

Y es entonces cuando el patriarca llama de nuevo a Tavares de Almeida, para conocer su juicio sobre António Soares: “Está bien, pero quien lo conoce es José Nunes Pereira [ex presidente de la CMVM] y voy a hablar con él”. Nunes Pereira, por su parte, le dice a la prensa que no recuerda el episodio, pero admite que su relación “con Tavares de Almeida de larga data hace que la cuestión sea predecible y admisible”. Y “si hubiera ocurrido, mi respuesta habría sido positiva”, ya que António Soares formó parte del primer comité directivo de la CMVM y fue abogado en la Bolsa: “Es un hombre serio”.

Antes del encuentro decisivo en Montepio, Humberto Costa Leite y Tavares de Almeida van a Linklaters. Durante la reunión con António Soares, el director-auditor se puso en la posición de oyente y no mostró ningún desacuerdo, lo que ahora se justifica “por estar siguiendo las instrucciones de Álvaro”.

Como en cualquier empresa, los procesos de sucesión son siempre delicados, ya que ponen de relieve las diferencias entre generaciones.Entre las Líneas En Finibanco, las tensiones internas eran más profundas de lo que parecía a primera vista.

Durante el fin de semana, Tavares de Almeida recibe otra llamada del patriarca: “Si el banco va a ser vendido, es por el holding, que es el propietario. Humberto va allí, pero no tiene poderes solo, y yo estoy enfermo y no puedo ir a Lisboa y tú me representarás y no firmarás”. Eso sucederá.

Tavares de Almeida, de camino a la sede de la AMMG, no comparte el viaje con su primo. “Como ya llevaba instrucciones contrarias al entendimiento confidencial que se iba a celebrar, elegí ir en mi coche, con mi conductor.”

Hasta los amigos más íntimos de Tavares de Almeida estarán de acuerdo en que la discreción no es su punto fuerte y con su traje habitual, gafas de sol, pulseras de oro, corbata y camisa de tonos brillantes, entró en el séptimo piso del número 219 de la Rua Áurea.

Probablemente no había expectativas de poder ver un gran espectáculo y el tono era todavía relajado.Entre las Líneas En presencia de la administración de la AMMG y otros miembros del equipo de la casa, Tavares de Almeida pidió hablar en nombre de Álvaro Costa Leite: “No tiene sentido recolectar firmas porque yo no firmo. El banquero de Montepio, sentado entre sus dos primos, protesta: “¿Por qué se opone?” “Porque el accionista mayoritario [con el 60% de Finibanco] no tiene intención de vender.”

Nadie allí conocía las relaciones familiares y había un silencio sepulcral. El auditor también informa: “Tomás Correia comentó que había estado hablando con la persona equivocada y que en lugar de negociar con Humberto debería haber negociado conmigo.Si, Pero: Pero también era la persona equivocada y le pregunté si pensaba que yo estaba allí con autonomía”. Y salió de la habitación prescindiendo del almuerzo que siguió.

Una cosa es tener que enfrentarse a un primo menor, pero otra es enfrentarse al banquero Tomás Correia. Y hay una versión más dura de los hechos: “Tomás Correia le dijo que no reconocía sus poderes de representación y lo echó de la sala”. Todo el mundo está de acuerdo en un punto: la reunión fue rápida y frustrante y al final la atmósfera fue de corte de cuchillo.Si, Pero: Pero para los dos banqueros de allí, Humberto Costa Leite y Tomás Correia, la operación iba a hacerse.

En los meses previos a la compra de Finibanco por Montepío, hay mucha documentación reservada intercambiada entre los gerentes y abogados de ambas partes.Entre las Líneas En el marco de la evaluación previa (due-dilligence) a Finibanco, ordenada a Deloitte Porto, se pidió a Gabriel Torres (Finibanco), João Neves, Pedro Monteiro, Armando Esteves, los tres últimos del grupo mutualista, un sello de confidencialidad.

2009, Espera

Los hijos de Costa Leite respetarán los deseos de su padre y Finibanco no se mudará a Montepío antes de su muerte. [rtbs name=”muerte”] [rtbs name=”pena-de-muerte”] [rtbs name=”pena-capital”] Pero Álvaro Costa Leite sabe que el banco tendría que tener una solución y pidió a Tavares de Almeida una nueva evaluación. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Y durante el viaje oficial a Portugal del Presidente de Angola, José Eduardo dos Santos, hay una convivencia.

En la noche del 10 de febrero, un martes, se ve a Tavares de Almeida, después de la cena, conversando en el Hotel Ritz con Afonso Assunção dos Anjos, el entonces Ministro de Relaciones Exteriores de Angola.

Pocos días después, el administrador-auditor fue a la zona de Amoreiras, en Lisboa, para discutir el tema con Carlos Silva, banquero luso-angolano, responsable del Banco Atlántico y accionista del BCP: “La idea no era vender el banco, sino escuchar a alguien creíble en términos de relaciones amistosas, porque queríamos saber muy seriamente con qué números podíamos contar y cómo se podía hacer la transacción”.

Para el círculo cercano de Humberto Costa Leite, hay otra historia que hay que advertir: “Tavares de Almeida no quiso vender Finibanco porque tenía muchas deudas y, como se considera luso-anglicano, convenció a Álvaro de ir a buscar otros socios, como alternativa a Montepío”.

En Vale de Cambra, la bomba de tiempo hace tictac. “En el consejo de administración (o junta directiva) nos informaron que un banco internacional no había aceptado la garantía de BES para una operación de titulización de Finibanco (liquidez) que vencía en junio, y cuando intentamos sustituirla por una de Caixa Geral de Depósitos, tampoco fue aceptada”, recuerda Humberto Costa Leite.

El 29 de junio, a la prensa, este banquero señala “las dificultades para utilizar la financiación (o financiamiento) [fondos a largo plazo] para crecer rápidamente”. Aún así, parece que Finibanco está aumentando su capital en 75 millones de euros, esencialmente suscrito por empresas del grupo Vicaima financiadas por el propio Finibanco o con crédito de BES.

Con la integración de BPN en CGD (que tenía Fidelidade), Real Seguros (ex BPN) perdió la red de sucursales donde vendía sus productos, lo que plantea un problema para Fernando Nogueira, el actual presidente de Lusitânia, a la sazón jefe del regulador, el Instituto Portugués de Seguros: asegurar la supervivencia del asegurador.

El 21 de julio, el grupo MG parece disputar el 85% de Real Seguros. Horas más tarde, también Humberto Costa Leite no descarta “la posibilidad”.Si, Pero: Pero es Tomás Correia quien invertirá 42,5 millones (pagó 7,5 millones e inyectó 35 millones), lo que todavía se refleja en las cuentas de Lusitânia, que absorbió a Real Seguros, que ha acumulado pérdidas en los últimos tres años de 70 millones.

El 3 de noviembre muere el banquero Álvaro Costa Leite, de 77 años. El paso de Finibanco a Montepío ya está en marcha.

Hay señales de desacuerdos entre los mutualistas y las elecciones previstas para diciembre. La gran novedad de las listas de candidatos a los órganos de gestión fue Álvaro Dâmaso, ex presidente de la Bolsa de Lisboa y de la CMVM.

Los tiempos de las facilidades bancarias habían pasado y Rafael Mora y Nuno Vasconcelos, propietarios de Ongoing, caminan a poca distancia de la capital y acuden a Tomás Correia en busca de ayuda. Correia pone a los mutualistas a financiar un fondo de alto riesgo de Ongoing, con sede en Luxemburgo, en 40 millones de euros.Si, Pero: Pero uno de los directores del grupo Montepio, Almeida Serra, cuestiona la decisión. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Y con razón. Al cierre de las cuentas de 2009, el pasivo de Ongoing ya ascendía a 831 millones de euros. Estaba al borde del colapso.

Este fue un período de oro de Montepío, cuando los clientes del banco fueron invitados a suscribirse a productos financieros mutuos, lo que le da a la institución un gran impulso. La voluntad de Tomás Correia de entrar en una consolidación data de ese momento, ya que tenía liquidez. Por no mencionar a Finibanco, admite el interés en BPN, que el estado había puesto a la venta por 180 millones. Y revelará que hizo una oferta de 150 millones por BPN.

A medida que el año se acerca a su fin, muchas transacciones inmobiliarias se aceleran para beneficiarse del plan de exención del IMT (impuesto municipal de transferencia) simplificado, que se elimina ese año.

Y horas antes de Nochevieja, Tavares de Almeida, en representación de Vilões, y el director financiero de Vicaima, Manuel Bessa Monteiro, como gerente de Cityprofit, se dirigieron a Oporto para firmar la escritura pública de compraventa de las tierras del Vale Meão.

La notaria Maria do Rosário, una vez casada con Tavares de Almeida, hace la pregunta: “¿Ya ha pagado el comprador?” “Está aquí”, responde Bessa Monteiro y muestra un cheque de Finibanco de una cuenta de Cityprofit por valor de 32,4 millones. Y se lo entrega a Tavares de Almeida, que lo pagó.

2010, LA OFERTA PÚBLICA

Enero

El primer día es un viernes, es un día festivo. Y cuando el lunes 4 de enero, el abogado se prepara para depositar el cheque, recibe una llamada de Bessa Monteiro “pidiéndole que no lo haga de inmediato, porque el crédito aún no había sido aprobado”.

Como el dinero de la empresa no es elástico y a veces no hay disponibilidad en la caja, la llamada telefónica se recibe de forma natural: “Había confianza entre nosotros y yo sabía que el crédito era para aprobación y estaría cubierto”.

La petición lleva a dos hipótesis: o Cityprofit tiene la intención de pagar, o no lo hace.Si, Pero: Pero dada la perspectiva de que recibirá 32,4 millones, el vendedor no hace la pregunta. Como los socios de Cityprofit ya no pueden ser amigos, todos se sientan en la mesa de Finibanco.

Para el abogado de Tavares de Almeida, Álvaro Dias, “un teatro de sombras” comienza desde allí. Un juego que interesa, por ahora, a todo el mundo.

El 28 de enero, António Oliveira, ex entrenador de la Selección Nacional de Fútbol, informa al mercado que posee el 5% de Finibanco. No es posible saber si Oliveira ya prevé la venta. Lo que se sabe es que había estado en desacuerdo con su hermano, Joaquim, y la ruptura dio lugar a más acciones del Futebol Clube do Porto (FCP) y Finibanco. Y no es un secreto que el entrenador tiene dos deseos: ser presidente del FCP y sentarse en la administración del banco. Esto último se cumplirá.

En su momento, João Neves y Pedro Monteiro ya han afinado los estudios sobre la compra de Finibanco, pero ahora el camino pasa por la OPA, en el modelo de transferencia de activos y pasivos. Y con suposiciones: el “opado” debe presentar resultados positivos; el título debe ser valorado; Montepío tendrá que tener el control. Para sostener el precio que pagará, Tomás Correia ordena una carta de consuelo de una institución internacional.

En defensa de la operación, Tomás Correia reclama ganancias de escala y otro beneficio: condiciones para que la familia Costa Leite pueda pagar sus deudas a Montepio, alrededor de 200 millones.

Pero también hay problemas que deben ser resueltos en las conversaciones. Uno de los riesgos es que Finibanco no informe a los supervisores de todos los bonos emitidos por partes relacionadas y colocados en sus sucursales. El otro, el excesivo endeudamiento de Vicaima, visible en el balance.

Un miembro del equipo de Tomás Correia que siguió el trabajo dijo que Bessa Monteiro, como director financiero de Vicaima, fue a Montepio para tratar los temas. Y meses antes de la toma de posesión, Montepio concedió un crédito de alrededor de 50 millones a una empresa en órbita de Costa Leite, que se utilizó para liquidar parte del exceso de deuda directa de Vicaima con Finibanco, según se informó oficialmente.Si, Pero: Pero en la práctica, todo siguió igual.

Mientras todo esto sucede, entre bastidores, el negocio inmobiliario estándar en Coimbra funciona sin problemas: el cheque de 32,4 millones sigue sin provisión y el crédito de Finibanco sin aprobación. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Entonces, el comprador de la tierra, Cityprofit, fue a proponer un nuevo método de pago a los vendedores.

Febrero

El día 1, el “Acuerdo de Vale Meão” cierra el acuerdo con la futura entrega a los vendedores de 22 millones en efectivo, tan pronto como se autorice el crédito. Y también se reconoce la devolución a esta empresa de lotes valorados en 10 millones, que Tavares de Almeida inmediatamente informa como liquidados. Y el cheque inicial de 32,4 millones está roto.

Siete días después, Finibanco informa por escrito a Cityprofit que la financiación, con una hipoteca sobre las colinas de Vale Meão, había recibido luz verde.Si, Pero: Pero el crédito total de 34 millones (32,4 millones para pagar a los vendedores) tendría que ser utilizado bajo condiciones. Y de la cantidad total, Finibanco pone a disposición 13 millones de inmediato. Costa Leite da instrucciones para restar de esta cantidad 11.630.136 euros, que considera como las deudas del universo empresarial de Tavares de Almeida con el banco. Los refuta, considerando el valor abusivo: “Fue cerca de ocho o nueve veces el crédito real y no se me dio la oportunidad de impugnarlo”.

Puntualización

Sin embargo, Humberto Costa Leite se opone a lo obvio: “Hice cumplir el contrato y la ley, ejecuté la deuda”.

Hoy, Tavares de Almeida rescata a su primo de los intereses moratorios como munición: “Humberto ha mejorado los resultados del banco durante varios años”.

El 23 de febrero, Finibanco revela las cuentas de 2009 con ganancias de 9,4 millones, una inversión de las pérdidas de 2008 de 67 millones.Entre las Líneas En el cuartel general de Montepio, alguien está sonriendo.

El director de Montepío, y ex presidente de la Bolsa de Valores y de la CMVM, se encargó de asegurar que el plan B, es decir, la oferta pública de adquisición, fuera aceptado por los reguladores. Álvaro Dâmaso y el abogado António Gaio son recibidos por tres directores del departamento de supervisión del Banco de Portugal, donde una fuente explica: “Nuestra preocupación era asegurarnos de que los activos bancarios que la Asociación Mutualista iba a adquirir se transfirieran correctamente al banco Montepio para ser supervisados”. “Y, sí, es cierto, había una conciencia de capital circular, pero no en la dimensión que se detectó más tarde.” El Banco de Portugual había desarrollado dos inspecciones de Finibanco en 2008 y 2009.

Para Tomás Correia, “la OPA fue examinada por las entidades que debían examinarla, de forma totalmente transparente, como todas las operaciones que dirigí junto con mi equipo directivo. Y Dâmaso sostiene que una oferta de adquisición es la solución “limpia”: “El comprador no puede hacer una evaluación previa y el precio se apoya en los informes de mercado”.

Hay otra forma de ver el problema: una oferta pública de adquisición libera al comprador de la responsabilidad por cualquier “esqueleto” que pueda encontrarse en el balance de la empresa adquirida como deuda oculta y que, cuando se detecta, debe ser inmediatamente comunicado a las autoridades.

Junio

El día 8 hubo un encuentro entre los dos banqueros, como confirma Tomás Correia: “Conozco al ingeniero Humberto desde hace mucho tiempo y sí tuve un contacto con él antes de la toma de posesión para saber qué era lo que la familia estaba dispuesta a vender e incluso sería poco elegante no hacerlo, porque podría interpretarse como una iniciativa hostil”. Rechaza “las negociaciones entre bastidores, que serían ilegales”, o “los acuerdos para resolver los problemas de deuda de Vicaima”.

Julio

Es casi el final del mes, 29. Después de tres días con el precio de las acciones de Finibanco subiendo un 22%, la CMVM suspende el comercio en la bolsa, el bono cierra a 1,48 euros. El banco lo valoró en 259 millones. Poco después, una “fuente conocedora del proceso” le dijo a Lusa que Montepio estaba tras la pista de Finibanco.

Y finalmente, el 30 de julio, a las 16h00, los miembros de la junta general de la AMMG (Montepío) son llamados a la Rua Áurea para tomar una decisión sin precedentes en sus 170 años de historia: lanzar la OPA.Entre las Líneas En la sala Costa Leal, Tomás Correia da los detalles de la operación antes de oficiarla. Y nunca habla de negociaciones previas con el accionista mayoritario, Vicaima.

Los desacuerdos entre los presentes se limitan al precio, que consideran elevado: una prima a los accionistas de Finibanco del 31,76%, en comparación con el último valor de mercado, que, se recuerda, era de 1,48 euros por acción, lo que lo infló a 1,95 euros por acción. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Montepío debía pagar a Finibanco 341 millones, 100 millones más que los 240 millones que fueron admitidos un año y medio antes.

Para un antiguo administrador que apoyaba a Tomás Correia, “todo era extraño, ya que intervino para explicar la razón de la toma de posesión y no presentó documentos. Y luchó por el precio que apoya en la carta de garantía de una compañía internacional, que era importante para mí aprobar”.

Pero hay una voz en el consejo general de Montepio que está fuera de lugar con el resto: la del economista Eugénio Rosa. “Después de enterarme el día anterior por los canales (véase qué es, su definición, o concepto, y su significado como “canals” en el contexto anglosajón, en inglés) de información, fui a ver el balance de Finibanco y me di cuenta de que los activos representaban menos del 20% de los nuestros, pero los costos de operación equivalían a más del 50% (se puede analizar algunas de estas cuestiones en la presente plataforma online de ciencias sociales y humanidades). Fue un mal negocio desde el principio”.

A las 7:31 p.m., el aviso de la oferta de adquisición fue publicado en el sitio web de la CMVM y no se menciona ningún entendimiento o evaluación previa de Finibanco.Entre las Líneas En las ofertas amigables, y especialmente cuando hay un accionista importante (Vicaima tenía el 63%), las negociaciones confidenciales previas son habituales y legales, pero deben ser documentadas al mercado. Y si estos entendimientos no se mencionan, por regla general hay una traducción: la existencia de cláusulas confidenciales que dan al vendedor una consideración adicional.

Todo el proceso plantea una nueva pregunta: ¿por qué no sonaron las campanas en el Banco de Portugal? Un alto funcionario del regulador explica: “No interferimos entre particulares, evaluamos la idoneidad del comprador y las consecuencias sobre el mismo. Si el precio es alto o bajo, es un problema del pagador”. La CMVM quiere saber si hubo acuerdos entre bastidores, lo cual es negado en su momento por Tomás Correia y Costa Leite, posición que mantienen hoy en día.

A partir de ahí, cuando los medios de comunicación plantean dudas sobre los contornos de la operación, los supervisores envían la respuesta: “Estamos haciendo un seguimiento”. Que tiene una interpretación: no tenemos la menor idea, pero veamos qué pasa.

Tomás Correia aconseja “analizar las operaciones a la luz de las leyes y reglamentos existentes en el momento en que se realizan y no en virtud de las nuevas leyes, reglamentos y directivas de la UE que han surgido entretanto”. Y mantiene los méritos de la OPA, “que aportó valor añadido, nos permitió extender las operaciones a otros sectores y geografías económicas y, si fuera hoy, con una o dos correcciones, tomaría precisamente la misma decisión”.

Agosto

“La operación ha sido estudiada a fondo” y “se estiman sinergias de 180 millones en 18 meses”, dijo Tomás Correia a Lusa en el 2.Si, Pero: Pero la agencia de calificación Fitch pondrá a Montepio en una evaluación negativa por el “ambiente difícil”, aunque admite que “a largo plazo” hay beneficios.

El 16 de agosto, cuando el Estado puso de nuevo a la venta el BPN, sujeto a una entrada mínima de efectivo de 180 millones, Montepío volvió a retirar las especificaciones.

Semanas después de que se conociera la OPA, Couto Lopes buscó al presidente de Finibanco, a quien le sugirió no vender Finibanco Angola, donde gana dinero.Si, Pero: Pero Humberto explicó que Correia no prescindió de Finibanco Angola y que fue una de las razones para comprar el banco.

A finales de agosto, la dirección del banco de Oporto aceptó la OPA y ni siquiera pidió un aumento de precio. Y Finibanco vuelve a informar de los beneficios semestrales, que aumentan un 544 por ciento, de 206.000 euros a 1,3 millones de euros. Tres meses después, la oferta conoce el éxito.

Noviembre

El 29, Vicaima recibió 216 millones de euros; Banif 33,6 millones; António Oliveira 16,9 millones; José Pucarinho 6,9 millones.

Antes de terminar el año, en el consejo de crédito de Montepio, hubo un intercambio de palabras sobre un crédito de unos 80 millones al constructor José Guilherme, cliente de la institución portuguesa y de Finibanco Angola, que finalmente fue autorizado. Hay que recordar que es el mismo fabricante que le dio el “regalo” de 14 millones a Ricardo Salgado. No hay crisis financieras serias sin un impacto en la economía y, ocho meses después del rescate de Grecia, Irlanda cae. Angela Merkel cura el euro con altas dosis de autoridad, con consecuencias, una de ellas en los bancos nacionales, que empezarán a recoger los pedazos de los pecados de los años 2000.

2011, Varias irregularidades

El comienzo del año será uno de los más difíciles.Entre las Líneas En São Bento, las finanzas y la economía estarán atadas a un avión sin piloto en la cabina. Y la falta de crecimiento de la economía no abre buenas perspectivas para los inversores.

El 2 de enero, la CMVM detecta indicios de uso de información privilegiada en la OPA de Montepio sobre Finibanco, que asocia, entre otras, las inversiones de Humberto Costa Leite y Bessa Monteiro días antes de la operación. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Y participa el hecho con el Ministerio Público. Algunos de los destinatarios están obligados a devolver las ganancias de capital y a contribuir a las obras sociales.

En el transcurso de 2011, Tavares de Almeida permanece en los órganos societarios de las empresas que ahora están en el ámbito de Montepio SGPS y evoca lo que dice haber dicho a Álvaro Dâmaso [quien, a su vez, se distancia]: “Tengo curiosidad por saber cómo va a asumir Correia la deuda de alrededor de 400 millones de Vicaima con Finibanco escondida de las cuentas, ya que no está en la negociación oficial”.

“La suma es claramente exagerada”, corrige un antiguo directivo de Montepio: la suma pendiente “debería ser de unos 130 millones”, pero 50 millones por encima de los límites prudenciales dictados por el regulador.

Tomás Correia, por su parte, relativiza y afirma que por su parte no hubo ningún fallo de comunicación: “El monto fue registrado como crédito de Finibanco a las instituciones financieras y le dijimos a la familia Costa Leite que tendrían que regularizarlo, lo cual hicieron. Nos pagaron todo con nuestros propios bienes.” ¿Qué hay de los 400 millones? Es el resultado de las operaciones normales de financiación. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Montepío acaba de emitir 200 millones de bonos en los mercados internacionales”, dice.

Sin embargo, no faltan pruebas de que en el grupo mutualista había, al más alto nivel, una preocupación por esta cuestión. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Y no fue poca cosa. Un director informa que escuchó “a Tomás Correia dar instrucciones para resolver el problema de la falta de información interna; también dio directrices para lanzar productos financieros con buen interés para absorber los bonos de Vicaima”.

Un antiguo cliente de Finibanco que entre tanto se ha convertido en un apoyo mutuo dice: “Al final del vencimiento de los valores que suscribí en las sucursales [Finibanco], fui a pedir el rescate y un gerente de Montepío me ofreció transferir la solicitud a un producto financiero de la Asociación más atractivo, lo que incluso hice.”

Por ahora, los miembros de la AMMG (Montepío) no tienen ni idea de que la pelota ya está rodando: al ganar la deuda fantasma de los accionistas de Finibanco, se exporta a la esfera de la AMMG, sin supervisión de ninguna entidad.

El principal receptor de la llamada deuda invisible era el producto Capital de Jubilación con plazo fijo, que hasta 2008 había recibido suscripciones de unos 100 millones, y a medida que se acerca el plazo de reembolso de los bonos de Vicaima, el valor del producto se dispara: en 2012 y 2013, aumentó a más de 500 millones. La transferencia del riesgo a un universo de 650.000 asociados podría haber despertado sospechas entre los supervisores, lo que parece no haber ocurrido.

En abril, José Sócrates ya no está en condiciones de seguir barriendo la basura bajo la alfombra, esperando que la crisis lo pase de largo. El deterioro de las finanzas públicas está llevando al país a una espiral destructiva. Las tasas de interés de la deuda soberana a diez años alcanzan nuevos máximos y superan el 11%. Y el 6 de abril, Portugal pide ayuda a la troika.

En el contexto de la intervención externa, los bancos se ven obligados a revelar todos los desequilibrios a la vez.Entre las Líneas En los años siguientes, el grupo Montepio representa alrededor de 900 millones de deterioros.

Se desconoce hasta qué punto Tomás Correia está al tanto de los cambios estructurales del sector.Si, Pero: Pero ya tiene planes para nuevas adquisiciones. Y el 20 de julio muestra de nuevo la voluntad de comprar parte de los activos de BPN, como sucursales y medios de pago. Ha ofrecido entre 35 y 50 millones. El BPN sería vendido en su totalidad al BIC por 40 millones, ya en el gobierno de Passos Coelho.

El deterioro de las carteras inmobiliarias de los bancos estaba generando cierta excitación. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Y cuando los servicios de la Caixa Agrícola, con el 100% del fondo inmobiliario de la CA, invitaron a Montepio a tomar posición, Tomás Correia vio allí la oportunidad de quitar un punto doloroso del balance. Y hablará con el presidente de la Caixa Agrícola, João Costa Pinto, para ver si está de acuerdo. Hay dos versiones: Tomás Correia le oyó decir que sí, pero Costa Pinto (hoy en el Banco de Portugal) no confirma la respuesta.

Entre noviembre y diciembre, CA Imobiliário adquiere a Montepio 1830 propiedades por 220 millones, registradas en las cuentas del grupo mutualista en 148,6 millones. La operación se traduce, para Montepio, en una “reversión de los deterioros” de 24,4 millones “y una ganancia de capital” de casi 36 millones. Montepio asume el 40% del fondo, que quedó en el perímetro de la Caixa Agrícola. La decisión parecía perfecta. Casi perfecta.

2012, Controversia

Cuando el 8 de enero, el actual presidente de la Caixa Agrícola, Licínio Pina (entonces administrador), mira las cuentas de la CA Imobiliário, se asusta: “Me encontré con la entrada de las propiedades en el fondo, con total desconocimiento de mí, porque el movimiento tendría que ser aprobado por la administración y no lo fue. Y pregúntele a Costa Pinto, quien “garantiza que no fue informado ni había validado la transacción”.

Entonces, Licínio Pina analiza la cartera de inmuebles, como nos dice ahora. Y mientras lee el archivo de la vieja fábrica de lana en Seia, su tierra natal, se tropieza con un detalle.Si, Pero: Pero muy intrigante: en febrero de 2011, la planta ya había sido vendida por 1,3 millones a un ciudadano sirio. Y Montepio estaba ahora intercambiando la propiedad de nuevo con el fondo, y por seis millones, una diferencia de 4,7 millones.

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

Al tirar de la cuerda, Licínio Pina encontró otras sorpresas: un edificio en Figueira da Foz que temblaba con las mareas, pero que seguía ocupado; una propiedad sin valor en Covilhã y que el municipio había decidido demoler. Y todo a un buen precio hasta el fondo.

El tema es, por supuesto, planteado con Tomás Correia en lenguaje crudo. Y la guerra se está librando entre instituciones, lo que requiere la mediación de la CMVM y el Banco de Portugal. Y abogados de ambos lados. António Gaio, de AMMG, y Daniel Proença de Carvalho, de CCAM, se reunieron en los pasillos de los supervisores.

Tomás Correia argumentará que la sobrevaloración de las 1830 propiedades vendidas a la Caixa Agrícola resultó de un cálculo de tasadores independientes contratados por el administrador de activos de la plaza.

En marzo, la CMVM ordenó una revaluación cara a cara de los activos y, en algunos casos, el valor cayó en un 80%. “El resultado fue una pérdida de 50 millones para la Caixa de Crédito [que consolida el fondo] y un beneficio de más de 60 millones para Montepio”, concluye Licínio Pina. Montepio está obligado a readquirir las propiedades que había transferido a CA Imobiliário.

Tiempo después de la toma de posesión de MG a Finibanco, ocurre un episodio en Angola que da lugar a un intercambio de palabras agrias entre Lisboa y Luanda, debidamente documentado. Couto Lopes dice que, “por cortesía”, informó a Tomás Correia “de la lista de premios que se distribuirán a una veintena de trabajadores” de la institución angoleña. El banquero “me dijo que estaba de acuerdo siempre y cuando António Pontes [el administrador en ese momento asignado a Luanda] también lo estuviera”. Y Couto Lopes recuerda: “No hablaré con Pontes, que acaba de llegar y no conoce a nadie”. Desde Lisboa, recibe un mensaje: “O obedece o lo reemplazo”. La reacción no esperó: “Haz lo que quieras, porque no lo cumpliré”. Y Tomás Correia terminó el trabajo de Couto Lopes en Finibanco Angola. El director sigue preguntándole: “¿Y qué dicen los demás accionistas?” Respuesta: “Están de acuerdo”.

Al acercarse a los inversores locales, Couto Lopes dice que le explicaron “que Correia puso el problema en otros términos: ‘Lopes quiere irse y yo nombraré a Bridges'”. El grupo finalmente vendió el 30% de sus acciones a Montepio, que se llevó el 80% del capital de Finibanco Angola.

En Oporto, Couto Lopes va a Costa Leite a reclamar el premio anual de 120 mil dólares, que el ex presidente de Finibanco confirma. Pero, añade, “Tomás Correia me dijo que Couto Lopes se comportó incorrectamente y no lo pagó.”

Un año antes, cuando el ex presidente de Santander Totta, António Horta Osório, fue al Lloyds Bank, el puesto de cónsul honorario de Singapur en Portugal quedó vacante. Algún tiempo después, Tomás Correia fue invitado a reemplazarlo. Y el consulado comenzó a funcionar en la calle Áurea, la sede de Montepio. La ciudad de Singapur no es un lugar cualquiera, es la ruta de muchos banqueros y movimientos financieros. Y donde hay “campo” para negociar la financiación, a saber, a través de la emisión de bonos.[rtbs name=”bonos”]

Con cierta simultaneidad en el tiempo, Filipe Costa Leite, hijo de Humberto Costa Leite, que trabajaba en la banca de inversión, se aparta en Singapur para trabajar en el sector de la banca privada en el Credit Suisse. Un banco que estará en el radar de la investigación de GES/BES en 2014 por diseñar valores tóxicos para financiar movimientos sin control de los supervisores.

El 3 de agosto de 2012, João Simeão -un mutualista y antiguo partidario de Tomás Correia- analiza los informes y cuentas del grupo y pone en su blog “Transparencia y Escrutinio”: “Finibanco le cuesta a Montepio más de 900 millones: 341 millones de la OPA, otros 300 millones en bonos e intereses y más de 200 millones de euros en devaluación del capital”. Pero, a finales de agosto, el blog se extinguirá “por un acto de piratería”. “Me robaron la administración, impidiéndome el acceso a ella.” Y João Simeão, antiguo subdirector de Montepio, terminó “sin actividad, con la pérdida de los extras atribuidos a mi categoría profesional”. La iniciativa pone de manifiesto la desconfianza interna en la OPA racional, que se extenderá a la singular forma en que Tomás Correia gestionó la institución. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Si no: el 24 de noviembre, 15 días antes de las elecciones para los órganos corporativos de Montepio, Couto Lopes llega al Banco de Portugal con una queja sobre “acontecimientos anómalos en Finibanco Angola y solicitando la intervención del supervisor”.

Tres días más tarde, Correio da Manhã llama a la portada “Banquero escapa del IMI de la villa”. Es decir que Tomás Correia tiene una “villa de lujo en Tróia” y que debido a la inacción del Ayuntamiento de Grândola, entonces dirigido por Carlos Beato, “la propiedad está registrada en el Departamento de Finanzas como terreno para construcción”. El presidente de Montepio aclaró: “Mi abogado verá si ha hecho o no la diligencia que se le exigía”. “Soy responsable ante el IRS. Estoy feliz de pagar por todo.”

Mientras tanto, el guión de la telenovela se trasladó al negocio inmobiliario de Coimbra, que aún no tenía un resultado a la vista pero estaba a punto de involucrar al grupo mutualista. Por carta, la nueva gerente de Cityprofit, Inês Serra, pidió a Montepio que liberara fondos en su cuenta para pagar la deuda que Vilões reclamaba, ahora de 18,5 millones. Esto se debió a que estaba considerando llevar a la asamblea general una propuesta de donación o venta a Montepio das Colinas de Vale Meão, que incluía los lotes devueltos por acuerdo a los vendedores, pero nunca entregados.

El mes de diciembre es complicado. Lunes, 3. “Por comodidad de espacio”, la asamblea general se convoca en el cuartel general de Martifer en Oliveira de Frades. El incidente se desarrolla por la mañana, cuando Tavares de Almeida empieza a verse como una figura decorativa: “Fui de buena fe, pero cuando llego y veo que ni Humberto, ni Martins, ni Pucarinho están allí, me puse a sospechar”. Todos habían enviado delegados con cartas de poder.

Después de recordar, entre otras cosas, las negativas del Ayuntamiento de Coimbra a aprobar la urbanización de las colinas de Vale Meão, y de señalar que las parcelas estaban destinadas a la reventa, la delegada de Vicaima, Bessa Monteiro, sugiere que se vote la transferencia total a la AMMG, o “a otra entidad indicada, por el precio equivalente al importe total de la deuda”. Y la situación empeora, ya que Tavares de Almeida se ve impedido de votar porque no tiene el debido mandato. Así que se dice para que conste: “Los activos se venden en parte a otros y en parte para ser pagados”.

Ya afuera, cuando se sube a su auto, el abogado llama al administrador de Montepio Álvaro Dâmaso, quien se da cuenta de que el banco recibirá activos de Cityprofit que no pertenecen a la sociedad. El acceso a Dâmaso resulta del hecho de que Tavares de Almeida permanece en los órganos corporativos de las empresas que se han trasladado a Montepio.

Martes, 4 de diciembre. Alrededor de la 1 de la tarde, tres hombres están sentados a la hora de comer en el restaurante Dom Sancho de Lisboa. Tavares de Almeida y Álvaro Dâmaso, que aparece acompañado por Pedro Pires, que está a cargo del banco Montepio para el área de negocios. La reunión sirve para que el abogado informe del resultado de la reunión de Oliveira de Frades, cuando, en su opinión, la presión pasó por encima del acuerdo inmobiliario. Ahora, Montepio tendría algo que decir.

“Dâmaso estuvo de acuerdo en que lo que había sucedido no tenía sentido y sugirió que escribiera una carta a Montepio explicando la situación y con una solución. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Y garantizó que la propuesta se llevaría al consejo de administración”, evocó el antiguo orador.

El viernes 7 de diciembre, los asociados volvieron a nombrar a Tomas Correia en cabeza, con casi el 73% de los votos. Carlos Beato, que había dejado la presidencia del municipio de Grândola, se sentó junto al banquero. Y de nuevo el Banco de Portugal no dice nada.

El viernes 28 de diciembre está previsto el paso de la tierra del Vale Meão a Montepio. El lugar sería la oficina de registro de la ex-esposa de Tavares de Almeida en Oporto. Nadie aparece porque, a corto plazo, la escritura pasó a la Casa Pronta (servicios públicos que facilitan las transacciones o donaciones en el pago de propiedades) en Vale de Cambra, la sede de Vicaima. Con la justificación de que Montepio (Finimóveis) tiene otros contratos que concluir en el lugar.Entre las Líneas En la Casa Pronta, la escritura y el registro de las propiedades se realizan simultáneamente y, en materia de adquisiciones, prevalece el principio de prioridad cronológica, es decir, el bien pertenece al primero que lo anota. Si la escritura hubiera sido ejecutada en un notario, Tavares de Almeida habría tenido margen para anticipar y registrar los lotes que reclamaba sólo en nombre de su empresa, Vilões.

2013, estalla la guerra

Después de varias llamadas telefónicas con Pedro Pires, Tavares de Almeida había enviado a Tomás Correia una propuesta: a cambio del pago de 18,5 millones que decía que estaba en deuda, liberó a Montepio (ahora a través de Finimóveis) de la responsabilidad por haberse apropiado de lotes sabiendo que ya pertenecían a terceros. La carta no tiene respuesta. Aún así, el MG paga a Vilões seis millones y este último empieza a reclamar la cantidad que aún dice que falta, es decir, 12,5 millones, precisamente la cantidad que hoy está en el origen del litigio con el banco.

Una fuente cercana a Tomás Correia observa que “cuando se contrata un préstamo hay que pagarlo” y si Tavares de Almeida quiere “impugnar la decisión de la junta general de su empresa, debe hacerlo contra sus socios y no contra terceros”.

El abogado argumenta que “la operación inmobiliaria fue una de las varias que tuvieron lugar en ese momento, y tenía como objetivo trasladar activos al perímetro de Montepio para tapar el agujero abierto por la deuda de Vicaima”.

Con la salida de Pedro Pires, el gerente Paulo Magalhães se hace cargo del expediente y “despacha” la disputa a Cityprofit.

Y el 24 de junio, a las 12:30, el Tribunal de Oliveira de Frades declara insolvente a Cityprofit, lo que impide que la empresa pague sus deudas. El acto lleva a Tavares de Almeida a solicitar la revocación de la decisión y la declaración de insolvencia, o bancarrota, en derecho (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como “insolvency” o su significado como “bankruptcy”, en inglés) como maliciosa. Lo que el juez de Oliveira de Frades rechaza. El abogado apela a la Corte Suprema de Justicia, que tardó mucho en pronunciarse.

En el consejo del director del departamento de supervisión del Banco de Portugal, Luís Costa Ferreira, continúa las conclusiones del informe de inspección del BES sobre la conducta de João Neves, que había recibido de un asesor del MG. Cuando Tomás Correia se entera de que tiene la intención de nombrar a Neves en el consejo de administración (o junta directiva) de Montepio, envía un mensaje: la opinión sobre la idoneidad de Neves será negativa.

La última mitad de 2013 revela las guerras abiertas dentro del GES impulsadas por la publicación de que Salgado había recibido 14 millones del constructor civil José Guilherme. Aún así, el banquero sigue siendo visto como un socio con peso político y económico. Y cuando el GES va a Montepio a pedir financiación (o financiamiento) para Rioforte y para el área de turismo, Tomás Correia lo autoriza. El crédito de 150 millones, en tres tramos, es validado por Paulo Magalhães. El primero se da en diciembre y los dos restantes en los primeros meses de 2014. Hoy, Rioforte ya ha pagado 90 millones de la deuda y el resto ha sido liquidado.

2014, GES

Es un año muy rápido. Y malo para todo el sector, por el impacto de la Resolución BES. Para el banco Montepio, se pone aún peor, ya que a las guerras intestinales se une el escrutinio cercano del equipo del Banco de Portugual. Todo se precipita hacia Tomás Correia.

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Al captar los movimientos financieros entre Montepio y Finibanco Angola, que se utilizaban para hacer circular los fondos y dar maleabilidad a los constructores civiles a los que financiaba, el supervisor los considera con un alto grado de sensibilidad y comunica y participa ante el Ministerio Público la sospecha de posible fraude.

Las inspecciones ya han tenido lugar después de la ampliación de capital de Montepio, que se había realizado todavía en 2013, cuando Tomás Correia invitó a los clientes a suscribir parte de los 200 millones de unidades del Fondo de la Caixa Económica Montepio Geral (CEMG). El constructor José Guilherme y el inversor Brilhante Dias -ambos clientes del grupo Montepio y de Finibanco Angola- invierten respectivamente 18 y 10 millones de euros con crédito de Finibanco Angola, garantizados por las Unidades de Inversión (las unidades son la parte que una persona o entidad tiene en un fondo).

La caída del precio del petróleo comienza a dificultar la transferencia de divisas de Angola a Portugal. El objetivo principal de la empresa es “facilitar a Siemens la venta de sus productos y servicios al público”, dijo Guilherme. Y propuso sustituirlas (las garantías) por moneda local. Lo que en la práctica significaba que la deuda se pagaría en kwanzas, una moneda que tendría dificultades para llegar a Portugal. Al Banco de Portugal no le gusta y abre investigaciones.

Hay otra historia diferente que viene del círculo de Tomás Correia: “El comité ejecutivo de Finibanco Angola se enfrentó al deseo de la familia de José Guilherme de suscribirse a la UP, ya que tenían fondos en moneda extranjera”. Y como “el euro estaba a 1,40 dólares, eligió no hacer la transacción de divisas y tomar un crédito en Finibanco Angola dando como prenda moneda extranjera, es decir, dólares. Y aplicó los euros en Lisboa para la adquisición de UP. Más tarde, liquidó el crédito con Finibanco Angola, al que hoy no debe ni un céntimo”.

Aún en 2014, la BES abandona las conclusiones del informe sobre João Neves y el supervisor se queda sin argumentos para no darle el registro de idoneidad. Y afirma “que los hechos eran viejos, que se remontan a los años 90. Hoy en día, Neves forma parte de la dirección” del banco Montepio (y de Finibanco Angola), dirigido por José Félix Morgado, que sustituyó a Tomás Correia en 2015.

2015, Ministerio Público

En abril y junio, el Banco de Portugal emite opiniones negativas sobre varios altos empleados de Montepio, entre ellos Paulo Magalhães y Luís Almeida (este último a raíz de los movimientos financieros entre Montepio y Finibanco Angola). Lo que el Banco de Portugal quiere decir con “opiniones negativas” es que tiene dudas sobre la capacidad de estos directivos para decidir “de manera considerada y cuidadosa”.

Un año después de que se encargara a Deloitte la realización de las inspecciones forenses de Montepio y de que llegaran los resultados, el Banco de Portugual toma decisiones: una de ellas es obligar a la separación de la actividad financiera de la mutua. Presionado en el frente interno, donde se disputa, y en el externo, por el supervisor, como se muestra en el intercambio de correspondencia, Tomás Correia fue sustituido por Félix Morgado.Si, Pero: Pero el 58,7% de los asociados que votaron en las elecciones del trienio 2016/2018 lo nombraron para dirigir AMMG, el propietario del banco Montepio.

Montepio todavía no reconoce la deuda reclamada por Tavares y Almeida como propia. Y la palabra “revancha” entra en el vocabulario del abogado, que lleva la artillería pesada a la Fiscalía.

Pero primero, para evitar los tribunales, hizo intentos. El entonces Gran Maestro del Gran Oriente Lusitano, Fernando Lima, es convocado a muchas reuniones sociales. Una de ellas tuvo lugar en 2014 en el restaurante Clube do Peixe, en la Avenida 5 de Outubro, en Lisboa (se puede analizar algunas de estas cuestiones en la presente plataforma online de ciencias sociales y humanidades). Fue allí donde tuvo lugar una conversación, que todos confirman, entre Fernando Lima, Álvaro Dias, abogado de Tavares de Almeida, y Paulo Derriça, gerente del hospital.Entre las Líneas En medio del almuerzo, se le pide a Fernando Lima, del grupo de Tomás Correia, que envíe un mensaje al presidente de Montepio: “Las cosas se van a poner feas”. Aunque comparten una comida agradable, el gran maestro corta la conversación: “A pesar de todo, no hablaré [con Tomás Correia], porque puedo ser malinterpretado, ya que el tema es delicado”.

Y así, a finales de 2015, Tavares de Almeida envía una amplia documentación a las autoridades, donde intenta demostrar que “además del precio conocido, la OPA [de MG a Finibanco] tenía otro oculto, en parte compartido y exportado ilegalmente por los actores más directos”, entre los cuales “Tomás Correia, Humberto Costa Leite, José Lemos, Bessa Monteiro, Carlos Martins”. El abogado pide que se determinen todas las conexiones, incluido Singapur, el valor de la oferta de adquisición “tan alto”, así como los mecanismos utilizados para saldar la deuda de Vicaima con Finibanco que no se contabilizó.

El 19 de noviembre, al acercarse la fecha límite para la presentación de la demanda civil, el abogado Álvaro Dias pide una indemnización de 17.798 millones, entre otros, a Costa Leite, Tomás Correia, José Lemos, Bessa Monteiro o Paulo Magalhães. Al día siguiente, 20 de noviembre, el tribunal de Viseu se niega una vez más a calificar de maliciosa la insolvencia, o bancarrota, en derecho (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como “insolvency” o su significado como “bankruptcy”, en inglés) de Cityprofit, y se presenta la denuncia penal presentada por el abogado ante el tribunal de Viseu. Esto da lugar a una denuncia jerárquica y a una solicitud al Ministerio Público para que transfiera el caso al DCIAP de Lisboa, dado que las autoridades locales “se abstuvieron de investigar” debido a su proximidad con Martifer.

2016, el resultado

En los últimos días de febrero se produce el cambio.Entre las Líneas En aclaraciones a la prensa, la PGR confirma que el fiscal de la República coordinador del DIAP de Viseu “atendió parcialmente la denuncia” de los vendedoress (ahora Apícula) y “determinó la continuación de la investigación”, sin embargo, “no se puede poner en perspectiva si resultará o no en la constitución de acusados o imputados”.

En pocas palabras: Tomás Correia, Costa Leite y José Lemos consideran a Tavares de Almeida “un error en la coreografía”, “ingenioso” y desvalorizan sus acciones. Odian todo lo que representa: “La falta de discreción”.Si, Pero: Pero en los pasillos muestran preocupación por el resultado de los eventos y sus consecuencias.

Tavares de Almeida, a su vez, se siente engañado por todos.Si, Pero: Pero lo que realmente quiere son los 12,5 millones que dice que no fueron pagados por Costa Leite y Tomás Correia. El resto es un asunto familiar: amor y odio por el primo Humberto. Y desprecio a Tomas Correia. Humberto Costa Leite se salvó y protegió al grupo Vale de Cambra, que sigue contribuyendo a las exportaciones nacionales portuguesas.

En Montepio hay turbulencias y una gran contestación interna, porque en 175 años se ha cruzado la línea roja: entre 2011 y 2015, el grupo (asociación y banco) con 632 mil mutualistas ha realizado más de mil millones de pérdidas. Estas cifras incluyen los datos revelados el 18 de marzo de 2016, que muestran que, por primera vez en su historia, en 2015, la Asociación tuvo pérdidas de 393 millones. Y el de CEMG fue de 243 millones.Si, Pero: Pero en cualquier banco lo que realmente importa es el juicio final de los clientes: en Montepio, los índices de satisfacción son altos y los de lealtad altos. Y hay que tener en cuenta la opinión del supervisor, que considera que las irregularidades detectadas hasta el año 2015 (créditos a favor, garantías irregulares, mala gestión) no tocaron los cimientos de la institución, es decir que la solidez no está en cuestión. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). Al final, la pregunta siempre permanece: ¿cuánto vale una amistad cuando hay millones en juego? Para algunos, tal vez lo mismo de siempre, pero para otros no vale nada.

Datos verificados por: Chris

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