Este texto se ocupa de las finanzas digitales, en el contexto de la regulación, integración financiera y comercio electrónico.
Empezar un negocio es difícil, es un trabajo largo y duro, y estadísticamente, estás destinado a fracasar. Pero poner en marcha un negocio es sólo un problema al que te enfrentarás si se te ocurre una idea de negocio, para empezar.
Banca de Inversión en el Ámbito Económico-Empresarial En el Contexto de: Banca, Bancos, Instituciones Financieras Véase una definición de banca de inversión en el diccionario y también más información relativa a banca de inversión. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). [rtbs name=”bancos”]
Agencia Bancaria hace aquí referencia a la operación de un banco en un país extranjero que es igual a la de un banco en forma total excepto en que no maneja depósitos al por menor. Un banco agente es una institución financiera que desempeña funciones específicas en nombre de otra parte. Esta función puede consistir en realizar trabajos para un particular o una empresa, así como en prestar servicios para una o varias instituciones financieras. Existen varios posibles acuerdos de banca agente.
Sumario El banco fue creado en 1966 y con sede en Manila. Aunque fue nombrado como un banco regional, el Banco Asiático de Desarrollo contó con el apoyo de los Estados Unidos desde el principio. Tiene cerca de 36 miembros, incluyendo a los dos países asiáticos y no asiáticos. El banco provee […]
Este texto se ocupa del Banco Centroamericano de Integración Económica como entidad financiera de desarrollo y objetivos públicos. El Banco Centroamericano de Integración Regional fue fundado en 1961 para promover el desarrollo económico y la integración de los estados centroamericanos. Los estados miembros son: Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua; los miembros no regionales son: Argentina, la República Popular China, Colombia y México. El Banco opera dentro del Sistema de la Integración Centroamericana y tenía en 20003 un capital autorizado de 2.000 millones de dólares.
Esta entrada se ocupa de la cuestión de la supervisión de los bancos centrales. Un banco central necesita autoridad y una esfera de acción independiente. Pero un banco central no puede convertirse en un zar no elegido con un poder discrecional absoluto e irresponsable. ¿Cómo podemos equilibrar la autoridad e independencia del banco central con la rendición de cuentas y las limitaciones necesarias? Esta entrada discute esta y otras cuestiones clave sobre los bancos centrales, incluida la Reserva Federal. Más allá de la ampliamente discutida decisión de subir o no los tipos de interés, se centran en un conjunto de cuestiones más profundas, entre las que se incluyen, entre otras, ¿cómo debería la Reserva Federal tomar decisiones? ¿Cómo debe gobernar la Reserva Federal sus procesos internos de toma de decisiones? ¿Cuál es el equilibrio entre un mayor poder de la Reserva Federal y una menor independencia de la Reserva Federal? ¿Y cómo debería el Congreso, del cual la Reserva Federal recibe en última instancia su autoridad, supervisar a la Reserva Federal?
Este texto se ocupa de la independencia de los bancos centrales en economía. La independencia de los bancos centrales, entendida de forma muy estrecha como independencia del gobierno de turno, se convirtió en el “must” de los años 90. Ciertamente, incluso países que no experimentaron ninguna inflación (significativa), como Italia en 1992, Portugal en 1992, Bélgica en 1993, Francia en 1993, Grecia en 1993 y España en 1994, decidieron delegar la formulación de su política monetaria en sus bancos centrales, haciéndolos independientes del poder ejecutivo. Esta tendencia fue continuada por Japón, que a mediados de la década de 1990 experimentó una deflación, pero decidió optar por la independencia del banco central. En consecuencia, es muy difícil demostrar que la alta o la hiperinflación es el principal motivo para promover la independencia del banco central, como sugieren muchos estudiosos neoclásicos. Otros no pudieron corroborar esta conclusión, ya que parece que la independencia del banco central en los países en desarrollo, que puede extenderse fácilmente a las economías en transición, no ha dado ningún resultado económico significativo. Se ha prestado atención a la independencia legal, a la rotación real de los gobernadores y a las respuestas de los responsables políticos nacionales a un cuestionario sobre el comportamiento del banco central en la práctica.
La década de los noventa revivió el viejo dilema en la teoría de qué es mejor, si la banca central o la libre. En nuestra opinión, se trata de un dilema bastante falso e inexistente. El banco central ha demostrado ser una institución social indispensable, aunque siguen existiendo algunas controversias sobre su estatus, sus funciones y su importancia social. La banca central tuvo su desarrollo natural. Nadie podía prever el alcance de los deberes de los bancos centrales cuando se incorporaron los primeros bancos (privilegiados) patrocinados por el gobierno. La teoría bancaria alemana fue la que probablemente describió con mayor precisión el desarrollo de los bancos centrales, hablando primero de los bancos emisores, más tarde de los bancos centrales emisores y, finalmente, en los años 30 sólo de los bancos centrales. Aunque existe una similitud entre los bancos centrales, es imposible encontrar dos igualmente regulados. Como resultado de las diferencias tradicionales, culturales y de otro tipo, existen enormes variaciones en el marco institucional de los distintos bancos centrales. Sin embargo, los últimos años de la década de 1980 y 1990 trajeron consigo nuevas iniciativas en la teoría de los bancos centrales. En la actualidad, el “estado del arte” presupone la independencia del banco central. Ésta suele considerarse como la capacidad de los bancos centrales de estar totalmente separados del gobierno y de su influencia directa y/o indirecta. Algunos estudios empíricos (econométricos) realizados en los años ochenta y principios de los noventa sugirieron que la independencia proporciona una mayor estabilidad monetaria, pero los más recientes, realizados a finales de los años noventa, no lograron encontrar una relación causal directa entre la independencia de los bancos centrales y la baja inflación. Intuitivamente, se asumió que la independencia de iure tiene que dar resultados, pero parece que es necesario un “desarrollo de la capacidad institucional” social general, ya que el banco central da resultados en aquellos países en los que todo el entorno institucional está dominado por las normas. El banco central también es de interés para el derecho y la economía como organismo tradicionalmente regulador. Desde finales del siglo XIX, el banco central se encarga de supervisar el sistema bancario, así como de apoyar a los bancos individuales en una trampa de liquidez. La regulación bancaria y su eficacia están estrechamente relacionadas con la calidad del marco institucional del banco central. Las crisis bancarias y las retiradas de fondos de los bancos pueden poner en peligro toda la economía. Este texto también examina la relajación cuantitativa de los principales bancos centrales occidentales durante la crisis financiera mundial en economía.
En general, la normativa no impone una jerarquía de requisitos y tareas al banco central. Incluso en países con una estructura económica y un nivel de desarrollo similares, el banco central tiene prioridades bastante diferentes. En la práctica, el marco legal puede definir un objetivo o un conjunto de ellos para el banco central. En el pasado se prefería una serie de objetivos, pero ahora parece que un objetivo (principal) es más común. Se argumenta que un objetivo definido con precisión puede eliminar todas las posibles perplejidades y facilitar los esfuerzos del banco central en su consecución. Esto es especialmente cierto para las economías en transición y en desarrollo con una estructura financiera poco desarrollada. Sin embargo, los países exigen que el banco central tenga un buen rendimiento y que influya en los flujos financieros de la economía nacional, y que haga hincapié en el crecimiento y el desarrollo, en el crecimiento sostenible de la producción real, en un alto nivel de empleo y en la estabilidad de los precios. Incluso los estadounidenses no han optado por una definición única de la tarea. El texto también examina al Banco Central Europeo y la política monetaria en la zona del euro en economía.
Cuando se constituyeron los primeros bancos centrales o, más correctamente, bancos patrocinados por el gobierno, como el Riksbank sueco y el Banco de Inglaterra en 1668 y 1694, respectivamente, se les confió el monopolio de la emisión de dinero en el área metropolitana o en una parte del país. En la mayoría de los casos, el banco central fue, durante un tiempo, el único banco por acciones del país. Por lo general, esta ventaja de mercado se “pagaba” como un crédito concedido directamente al gobierno. En algunos casos, la creación de un banco central tuvo un impulso nacionalista, como en el caso de los Estados nacionales de reciente creación, como Alemania e Italia en la década de 1870, aunque algunos autores señalan que se establecieron para unificar lo que era un sistema bastante caótico de emisión de billetes. En contraste con todos los puntos buenos de los casos inglés y prusiano, la aparición del monopolio del banco central tuvo importantes influencias negativas en el desarrollo de la banca (comercial) en su etapa inicial. Por lo tanto, es bastante útil comparar la experiencia inglesa y escocesa con la “banca central” y la “banca libre”, respectivamente. Al crear los bancos centrales, el legislador no pensó que la banca central iría mucho más allá de la simple emisión de moneda nacional.
El mercado de créditos y préstamos sindicados es una parte integral de los mercados de capitales mundiales y sigue adaptándose a las condiciones del mercado y de la normativa a un ritmo rápido. Una de las razones del rápido ritmo de cambio es la flexibilidad inherente del producto de préstamo y su capacidad para complementar otros productos de los mercados de capitales en transacciones complejas. Además, la globalización y la naturaleza cada vez más interconectada de mercados mundiales ha dado lugar a nuevos usos para los créditos y préstamos – tanto en términos de financiación de grandes adquisiciones como en transacciones estructuradas con fines especiales – y también ha llevado a la creación de inversores globales que están dispuestos a desplegar capital en las regiones geográficas y los sectores industriales con las oportunidades más atractivas. En consecuencia, los organizadores de créditos y préstamos sindicados de éxito están utilizando sus redes mundiales para llegar a estos inversores. La afirmación de Heráclito sobre el cambio constante era correcta, pero sean cuales sean los cambios que se produzcan en un futuro próximo podemos estar seguros de que el mercado de los créditos y préstamos sindicados será capaz de adaptarse y añadir valor para los prestatarios y los prestamistas.
En este texto se analiza la regulación de derecho internacional privado y derecho procesal de los procedimientos de insolvencia, centrándose en el Reglamento (UE) 2015/848 de 20.5.2015 y en la jurisprudencia del Tribunal de Justicia que se ha formado en relación con el anterior Reglamento (CE) nº 1346/2000 de 29.5.2000. También se analiza sus efectos en el arbitraje internacional.
El banco central, además de las funciones que se mencionan en este texto, también sirve de “cámara de compensación” para las transacciones y préstamos de los bancos privados. Por último, si el país tiene una moneda independiente, el banco central aplica la política de tipos de cambio del país. En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) ejerce el control de la política monetaria de la zona euro.
Este texto se ocupa del Cheque bancario, como instrumento de pago utilizado para hacer pagos internacionales. Como orden de pago por escrito, puede ser transferido de una persona a otra mediante el endoso y la entrega o, en ciertos casos, sólo mediante la entrega. La negociabilidad puede ser calificada por palabras apropiadas, como en el caso de los endosos restrictivos, o por la propia forma del cheque. La mayoría de los cheques no se pagan en moneda, sino mediante el débito y el crédito de los depósitos bancarios. En Portugal, un cheque ha de ser presentado al pago, por regla general, a los 8 días a partir de la fecha de emisión. Los cheques presentados para el pago después del plazo legal pueden ser devueltos por los bancos por “cheque revocado – presentación fuera de plazo” (por indicación del emisor) o “cheque presentado fuera de plazo” (por decisión del banco). Independientemente de la fecha de validez preimpresa en el módulo del cheque, los cheques emitidos y pagaderos en Portugal deben presentarse al banco para su pago en un plazo de 8 días (a contar desde la fecha de emisión escrita en el cheque). Si no presenta el cheque para el pago en un plazo de 8 días, como se ha indicado, el banco puede negarse a pagar el cheque, o el emisor del cheque puede ordenar al banco que no lo pague. En el caso de España, el plazo es de 15 días para el cheque que sea emitido y pagadero en España. Para los cheques emitidos en el extranjero y pagaderos en España el plazo es de veinte días, si fue emitido en Europa, y sesenta días para el resto de los casos. Sin embargo, los cheques bancarios tienen una leyenda clara, habitualmente en negrita, con una fecha de validez (3 meses, 6 meses, etc). En cuanto a la prescripción, las acciones que corresponden al poseedor del instrumento contra los endosantes, el librador y los demás obligados prescriben a los seis meses, contados desde la expiración del plazo de presentación. Las acciones que corresponden entre sí a los diversos obligados al pago de un cheque prescriben a los seis meses a contar desde el día en que el obligado ha reembolsado el cheque o desde el día en que se ha ejercitado una acción contra él. En cambio, no hay nada en la legislación británica que diga que un cheque tiene una fecha de caducidad. Sin embargo, la mayoría de los bancos sólo aceptan cheques con menos de seis meses de antigüedad. Si tiene un cheque de más de seis meses, aunque ese cheque siga siendo técnicamente válido, es posible que banco se niegue a aceptarlo. Por ejemplo, algunos bancos se reservan el derecho de no pagar un cheque que tenga más de 6 meses (a partir de la fecha escrita en el anverso del cheque).
Se describe el contenido, el desarrollo y la adopción del Reglamento (CE) 1346/2000 del Consejo, el Reglamento sobre procedimientos de insolvencia en la UE. Describe dos fases principales que condujeron a su formación. La primera fase abarca el período 1960-1980, cuando los seis Estados miembros originales trabajaron y publicaron el Anteproyecto de Convenio. El Anteproyecto contenía una jerarquía de tres niveles de criterios jurisdiccionales que vinculaban al deudor con el territorio del Estado en el que se podía iniciar el procedimiento. Lamentablemente, el Anteproyecto se considera un fracaso debido a las deficiencias de las normas jurisdiccionales. La segunda fase se inició en 1989 y constituyó otro Convenio que se inspiró en el Proyecto de Convenio CE de la Fase I y en el Convenio de Estambul. Este se convirtió finalmente en el Reglamento 1346/2000, que contenía disposiciones más viables y políticamente aceptables en materia de crédito, garantía e insolvencia. El artículo 91 prevé la derogación del Reglamento de la UE sobre procedimientos de insolvencia 2000. El efecto del artículo 84(2) es que, a pesar de esta disposición de derogación, el Reglamento de la UE sobre procedimientos de insolvencia 2000 seguirá aplicándose a los procedimientos de insolvencia abiertos “antes” del 26 de junio de 2017. Esto está sujeto a la obvia (pero no por ello menos importante) salvedad de que los únicos tipos de procedimientos que estarán sujetos al Reglamento de la UE sobre procedimientos de insolvencia 2000 durante este período provisional son los que pueden entrar en el ámbito de aplicación del Reglamento de la UE sobre procedimientos de insolvencia 2000. Esto debe determinarse consultando el anexo A del Reglamento de la UE sobre procedimientos de insolvencia 2000, que contiene una lista exhaustiva de los procedimientos de los Estados miembros a los que se aplica el Reglamento de la UE sobre procedimientos de insolvencia 2000. En cuanto al momento en que se debe considerar que el procedimiento se ha “abierto”, esto debería determinarse presumiblemente mediante la aplicación de la letra f) del artículo 2 del Reglamento de la UE sobre procedimientos de insolvencia 2000, que define “el momento de la apertura del procedimiento” a efectos de dicho Reglamento. Puede interesar, al respecto, la información en esta plataforma online sobre procedimiento consultivo, procedimiento de comité, registro electrónico de insolvencia, procedimiento de examen, extranjero, y actos de aplicación. Se da importancia al Reglamento refundido 2015/848 sobre procedimientos de insolvencia.
Comunicación de los bancos centrales en economía En inglés: Central Bank Communication in economics. Véase también acerca de un concepto similar a Comunicación de los bancos centrales en economía. Introducción a: Comunicación de los bancos centralesen este contexto Desde principios de la […]
En Europa, se deriva este régimen de una directiva comunitaria n°99/44/CE, de 25 de mayo de 1999, “sobre determinados aspectos de la venta y las garantías de los bienes de consumo”, adoptada en aplicación del artículo 95 del Tratado de la Unión Europea. Así, se ha reforzado la protección de los consumidores. Los contratos de venta de bienes muebles corporales y los contratos de suministro de bienes muebles para su fabricación o producción entran en el ámbito de aplicación de la Ley. No obstante, quedan excluidos los contratos de determinados bienes, dentro de los límites establecidos por la Directiva, como el agua y el gas no envasados en volúmenes o cantidades específicas, o la electricidad. En consonancia con lo que la gran mayoría de los tribunales vienen dictaminando desde hace tiempo, el consumidor no puede invocar los defectos que conocía o no podía desconocer en el momento de la celebración del contrato, ni los que tienen su origen en los materiales que le fueron suministrados. El comerciante, en varios países, es responsable de los defectos derivados del embalaje, de las instrucciones de montaje y de la instalación de los bienes si así lo establece el contrato. La palabra “avalista” se utiliza a menudo como sinónimo de “prestador de garantía” o caución, o “deudor solidario”.
En Economía Internacional El sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados que proporciona intermediación financiera mediante la transferencia del ahorro a la inversión productiva. En la mayoría de los países en desarrollo, la mayor parte de la intermediación financiera se […]
Este texto se ocupa de los pagos de transferencia. La “Transferencia” es una técnica bancaria por la que, mediante el cargo en su cuenta, el titular da la orden a la entidad bancaria, depositaria de los fondos que le pertenecen o de los que puede disponer, por ejemplo como apoderado, de abonar la cuenta de una tercera persona. La transferencia puede realizarse entre cuentas abiertas en la misma entidad o entre entidades diferentes. También puede realizarse entre diferentes cuentas pertenecientes al mismo ordenante. A diferencia de los pagos en efectivo, que liberan al deudor en cuanto remite las sumas que debe a su acreedor, una transferencia bancaria no libera al deudor hasta que la suma transferida se acredita en la cuenta bancaria del acreedor, lo que puede tardar varios días, lo que plantea el problema de la responsabilidad de la entidad del ordenante si se ha retrasado anormalmente en la realización de la operación y la cuestión del cálculo de los intereses.
Introducción: Banco Mundial (world Bank) Concepto de Banco Mundial (world Bank) en el ámbito de la contabilidad, el derecho financiero y otros afines: También conocido como International Bank for Reconstruction and Development. El Banco Mundial ayuda alas naciones a su desarrollo […]
Introducción: Sicof Concepto de Sicof en el ámbito del comercio exterior y otros afines: Sistema de Información de Compromisos Asumidos a Futuro por las instituciones autorizadas, vinculado al SICAP/ALADI, que permite registrar e intercambiar información automatizada entre los bancos […]
Crisis bancarias en economía En inglés: Banking Crises in economics. Véase también acerca de un concepto similar a Crisis bancarias en economía. Introducción a: Crisis bancariasen este contexto Las crisis bancarias adoptan una variedad de formas que van desde las crisis temporales de liquidez […]
Derecho de la quiebra, economía de la empresa y de la persona en economía En inglés: Bankruptcy Law, Economics of Corporate and Personal in economics. Véase también acerca de un concepto similar a Derecho de la quiebra en economía. Introducción a: Derecho de la quiebra, economía de la empresa […]
La banca central en América Latina en economía En inglés: Central Banking in Latin America in economics. Véase también acerca de un concepto similar a banca central en América Latina en economía. Introducción a: La banca central en América Latinaen este contexto A partir de la década de 1990, […]
Crédito Introducción: Crédito Concepto de Crédito en el ámbito de la contabilidad, el derecho financiero y otros afines: Cambio de una prestación presente por una contraprestación futura; es decir, se trata de un cambio en el que una de las partes entrega de inmediato un bien o servicio y el […]
Unión Bancaria Europea en economía En inglés: European Banking Union in economics. Véase también acerca de un concepto similar a Unión Bancaria Europea en economía. Introducción a: Unión Bancaria Europeaen este contexto La crisis soberana que ha caracterizado a la eurozona desde 2010 ha puesto […]
Tipos de interés bancarios en economía En inglés: Bank Rate in economics. Véase también acerca de un concepto similar a Tipos de interés bancarios en economía. Introducción a: Tipos de interés bancariosen este contexto Esta era la etiqueta aplicada al tipo al que el Banco de Inglaterra […]
Este texto se ocupa del Banco Central Europeo. Creado el 1 de junio de 1998, algunos meses antes del inicio de la tercera fase de la UEM. Tiene su sede en Francfort, Alemania. Los principales instrumentos de política monetaria consisten en operaciones de mercado abierto, seguidas de una facilidad marginal de crédito que permite a determinados participantes en el mercado financiero obtener préstamos a un día de los bancos centrales nacionales contra activos admisibles. Por último, los bancos de la Unión Monetaria Europea están obligados a mantener reservas contra los depósitos a corto plazo.
Escuela Bancaria, Escuela de la Moneda, Escuela de la Banca Libre en economía En inglés: Banking School, Currency School, Free Banking School in economics. Véase también acerca de un concepto similar a Escuela Bancaria en economía. Introducción a: Escuela Bancaria, Escuela de la Moneda, […]
Introducción: Inflación Concepto de Inflación en el ámbito de la contabilidad, el derecho financiero y otros afines: Desequilibrio entre la oferta y la demanda de bienes y servicios que se refleja en un aumento generalizado y sostenido del nivel general de precios. Significado Alternativo Es […]