Reembolso de Deuda

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Reembolso de Deuda en el Ámbito Económico-Empresarial

En el Contexto de: Reembolsos

Véase una definición de reembolso de deuda en el diccionario y también más información relativa a deuda, así como acerca del reembolso en general.

Reembolso de Deuda a Nivel de Accionista: Aspectos Tributarios

Esta sección analiza el evitar la ganancia a nivel del accionista cuando se reembolsa un préstamo. En concreto, y como ejemplo, en la Corporación S del sistema tributario americano, en el contexto de los impuestos sobre la renta de ese país.

El reembolso corporativo de préstamos adeudados a un accionista de una corporación S reduce la base del accionista en dichos préstamos. Sin embargo, cuando la base en el préstamo de un accionista ha sido reducida por pérdidas transferidas, el reembolso del préstamo es un hecho imponible en la medida en que el reembolso total exceda la base del accionista en la deuda, o en la medida en que los reembolsos parciales excedan una porción prorrateada de la base en la deuda (Rev. Ruls. 64-162 y 68-537).

Esta ganancia sobre el reembolso de la deuda de base reducida no aumenta la base de la deuda a efectos de utilizar las pérdidas de la corporación S en manos de ese accionista.

Reconocimiento y carácter de la ganancia en el reembolso del préstamo a base reducida

Las reducciones en la base de la deuda dan lugar a una ganancia cuando el préstamo se reembolsa parcial o totalmente. Esto es inevitable porque la renta empresarial aumenta la base de la deuda en la medida en que la base de la deuda se redujo por pérdidas o deducciones (Sec. 1367(b)(2)(B)).

El carácter de la ganancia depende de si la deuda está acreditada mediante un pagaré escrito. Si no hay pagaré, como en el caso de una cuenta por cobrar abierta, la ganancia es un ingreso ordinario (Rev. Rul. 68-537). Si la deuda está evidenciada por un instrumento escrito, el reembolso se trata como una venta o intercambio de un activo de capital (Rev. Rul. 64-162). Por lo tanto, la ganancia es una ganancia de capital a largo plazo si el instrumento de deuda se ha mantenido durante más de 12 meses, y es una ganancia de capital a corto plazo en caso contrario.

Ejemplo 1

Reconocimiento de la ganancia en el reembolso de un pagaré de base reducida: P es el único accionista de N Inc, una corporación S de año natural que ha tenido una elección válida de corporación S en vigor durante todos los años que ha existido. Hace cinco años, P prestó a N 60.000 $. El préstamo se documentó correctamente y paga intereses a un tipo justo de mercado. Una pérdida transferida en el año siguiente redujo la base del préstamo en 15.000 $, llevando la base de la deuda de P a 45.000 $.

Al comienzo del año en curso, P tiene una base de existencias de 29.000 $ y una base de deuda de 45.000 $.

La única partida transferible de N para el año es un ingreso comercial o empresarial no declarado por separado de $12,500. La corporación hizo distribuciones de $14,000 durante el año. (Por lo tanto, no hay “aumento neto” en la base para el año, y la base de la deuda no se incrementa por las partidas de ingresos del año en curso).

La sociedad ha pagado los intereses anualmente. Este año, P decide que le gustaría que N le pagara el importe nominal del pagaré, 60.000 $, y le dice a su planificador fiscal que quiere que N realice un pago del principal de al menos 45.000 $. (Los pagos pueden realizarse con fondos que la empresa tenga disponibles.) ¿Cómo se pueden minimizar los efectos fiscales de la devolución del préstamo?

P debe reconocer la ganancia si recibe los pagos del pagaré. La recepción del importe nominal daría lugar a una ganancia de 15.000 $ (60.000 $ de pago – 45.000 $ de base).

P supuso que un reembolso igual a su base en el pagaré, 45.000 $, no tendría efectos fiscales adversos. Sin embargo, el reembolso parcial de un préstamo de accionista que se ha utilizado como base para deducciones de pérdidas representa un ingreso para el accionista. Dicho ingreso, calculado a prorrata, es de 11.250 $, determinado de la siguiente manera: ([importe nominal de 60.000 $ – base de 45.000 $] ÷ importe nominal de 60.000 $) × reembolso de 45.000 $ = 11.250 $.

P tiene una ganancia de capital a largo plazo porque mantuvo el pagaré durante más de 12 meses. Por lo tanto, el reembolso se compone de una ganancia de capital a largo plazo de 11.250 $ y una devolución de base no imponible de 33.750 $.

Estrategias de planificación fiscal para evitar la ganancia en el reembolso de un pagaré de base reducida

Nota: Véase más sobre planificación fiscal.

Una estrategia de planificación fiscal para evitar el impuesto sobre la ganancia por el reembolso de un pagaré emitido a base reducida es compensar la ganancia de capital con pérdidas de capital. La disposición de activos personales o corporativos que generarían pérdidas de capital, o pérdidas de capital trasladables de años anteriores, pueden utilizarse para compensar la ganancia de capital generada por el reembolso del pagaré del accionista. El calendario de los pagos del pagaré también puede ser una herramienta eficaz de planificación fiscal. Por ejemplo, el profesional puede recomendar que los pagos del pagaré se retrasen hasta un año en el que haya pérdidas de capital para compensar la ganancia.

Si el objetivo de la devolución del préstamo es que el accionista reciba fondos de la sociedad, podrían utilizarse otros medios. Por ejemplo, si la ganancia no pudiera compensarse con pérdidas, el profesional podría recomendar que no se efectuaran pagos del préstamo y que, en su lugar, se realizara una distribución. Pero eso no siempre es práctico porque las distribuciones también pueden estar sujetas a impuestos.

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

Otra estrategia de planificación fiscal que puede mitigar la ganancia generada por el reembolso de un préstamo de base reducida tiene que ver con las limitaciones de la deducción de gastos por intereses de inversión en la declaración del accionista. La plusvalía generada por el reembolso de una deuda puede tratarse como renta de inversión para el accionista, aumentando así la deducibilidad de los intereses de inversión. Por el contrario, si el accionista hubiera recibido una distribución (en lugar del reembolso de un préstamo), el carácter de la plusvalía reconocida en la distribución puede ser pasivo, activo o de cartera, en función de la participación del contribuyente en las operaciones de la empresa y de la naturaleza de las actividades de la sociedad.

Precaución: Los gastos por intereses debidamente asignables a una actividad comercial o empresarial están potencialmente sujetos a una limitación en virtud del art. 163(j). El gasto por intereses de inversiones debe revisarse para determinar si se califica como interés comercial si no existe ninguna de las excepciones a la limitación.

Se debe considerar la posibilidad de realizar un canje de deuda por acciones para eliminar la deuda y eliminar así la amenaza de ganancia en el reembolso. Sin embargo, deben cumplirse ciertos requisitos y formalidades para realizar el canje.

Recursos

Notas y Referencias

Véase También

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