Cómo se gana dinero con las criptomonedas
Los operadores más poderosos utilizan el “staking” y el “yield farming” para generar ingresos pasivos, pero hay riesgos.
HA VISTO LOS numerosos anuncios de la Super Bowl relacionados con las criptodivisas, y tal vez los haya encontrado extraños, o profundamente distópicos, o simplemente inquietantemente familiares. Sin embargo, tal vez crees que la cadena de bloques tiene recompensas financieras por cosechar y quieres entrar, o ya tienes parte de tu dinero invertido en criptodivisas a través de empresas como Coinbase y FTX que se anunciaron durante el gran juego.
¿Y ahora qué? Estar al tanto de las subidas y bajadas de Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas y operar activamente con esas fluctuaciones puede ser un trabajo a tiempo completo. El day-trading, básicamente. Y saltar a las NFT, las chucherías digitales que se pueden acuñar, comprar o vender, sigue siendo desalentador para muchos.
Para muchos criptocomerciantes que están en esto a medio o largo plazo, hay otras formas de ganar dinero con la criptodivisa que está en su cartera de criptomonedas: el staking y el yield farming en las redes DeFi. “DeFi” es un término general para referirse a las “finanzas descentralizadas”, es decir, prácticamente todos los servicios y herramientas construidos sobre blockchain para monedas y contratos inteligentes.
En su forma más básica, el staking de criptomonedas y el yield farming son prácticamente lo mismo: implican la inversión de dinero en una criptomoneda (o más de una a la vez) y el cobro de intereses y comisiones de las transacciones en blockchain.
Apostar vs. cultivar el rendimiento
El staking es simple. Por lo general, consiste en mantener la criptomoneda en una cuenta y dejar que cobre intereses y comisiones a medida que esos fondos se comprometen con los validadores de la cadena de bloques. Cuando los validadores de la cadena de bloques facilitan las transacciones, las comisiones generadas van, en parte, a los interesados.
Este tipo de retención a cambio de intereses se ha hecho tan popular que los principales distribuidores de criptomonedas, como Coinbase, lo ofrecen. Algunos tokens, como el muy estable USDC (vinculado al dólar estadounidense), ofrecen alrededor de un 0,15 por ciento de interés anual (no es muy diferente de poner su dinero en un banco en una cuenta corriente de bajo interés), mientras que otras monedas digitales podrían ganar un 5 o 6 por ciento al año. Algunos servicios exigen una apuesta para bloquear los fondos durante un determinado periodo de tiempo (lo que significa que no puedes depositar y retirar cuando quieras) y pueden requerir una cantidad mínima para obtener intereses.
La agricultura de rendimiento es un poco más complicada, pero no tan diferente. Los cultivadores de rendimientos añaden fondos a las reservas de liquidez, a menudo emparejando más de un tipo de ficha a la vez. Por ejemplo, un fondo de liquidez que empareja el token Raydium con el USDC podría crear un token combinado que puede producir un 54 por ciento de TAE (tasa de porcentaje anual). Eso parece absurdamente alto, y se vuelve más extraño: Algunos tokens más nuevos y extremadamente volátiles podrían formar parte de granjas de rendimiento que ofrecen cientos de porcentajes de TAE y de 10.000 a 20.000 APY (el APY es como la TAE pero tiene en cuenta la capitalización).
Las recompensas, que se acumulan 24 horas al día y 7 días a la semana, suelen pagarse en forma de tokens de criptomonedas que pueden cosecharse. Esas monedas cosechadas pueden invertirse de nuevo en el fondo de liquidez y añadirse a la granja de rendimiento para obtener recompensas mayores y más rápidas, o pueden retirarse y convertirse en efectivo.
Si suena demasiado bueno para ser verdad, no se equivoca. La granja de rendimiento es más arriesgada que la estafa. Los tokens que ofrecen tasas de interés y rendimientos tan elevados son también los más propensos a sufrir una gran caída si el token subyacente pierde repentinamente mucho valor. Hay un término para eso: “pérdida impermanente”. Lo que usted pone en una granja de rendimientos puede acabar valiendo menos cuando se retira en función del valor de mercado del token, incluso si ganó un dineral en comisiones.
Algunos servicios DeFi ofrecen inversiones apalancadas, lo que es aún más arriesgado. Al añadir un multiplicador 2X, 3X o superior a su inversión en el cultivo de rendimientos, básicamente está pidiendo prestado un tipo de token para emparejarlo con otro y pagando una garantía que espera recuperar con un alto APY. Sin embargo, si apuestas mal, toda la participación puede ser liquidada, resultando en sólo un porcentaje de lo que originalmente invertiste.
Aquellos que sean nuevos en el cultivo de rendimientos deberían evitar los fondos de baja liquidez. Esto se mide en el mundo DeFi como “TVL”, o valor total bloqueado, que le indica la cantidad de dinero total que se invierte en un grupo de liquidez particular, monedas o intercambios.
Y, como ocurre con cualquier tipo de red digital, los servicios DeFi son vulnerables a la piratería informática, a la mala programación y a otros fallos y problemas que escapan a su control. Conseguir rendimientos buenos y constantes puede requerir más trabajo del que está dispuesto a hacer para obtener ingresos “pasivos”; vigilar el valor de los tokens y saltar de un tipo de granja de rendimientos a otro puede obtener buenos resultados, pero no es diferente de intentar cronometrar el mercado de valores. Puede ser muy arriesgado y podría requerir más suerte que habilidad.
Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):
Por dónde empezar
Si quieres empezar a apostar o a cultivar el rendimiento, el lugar para empezar es ver si una bolsa de criptomonedas que ya estás utilizando ofrece estas opciones. Binance, FTX, Coinbase, TradeStation, Kraken, y otros servicios financieros que hacen criptografía pueden ofrecer estacas de monedas, incluyendo Ethereum, Tezos, Polkadot, y Solana.
En cuanto a las granjas de rendimiento, PancakeSwap, Curve Finance, Uniswap, SushiSwap y Raydium son algunos de los servicios que ofrecen la posibilidad de intercambiar tokens, añadir a los fondos de liquidez e invertir en granjas de rendimiento. Normalmente se accede a ellos a través de carteras de criptomonedas que se conectan al servicio y permiten añadir y retirar fondos.
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