Tendencias del Impuesto de Sociedades Portugués

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Derecho y práctica

1. Tipos de entidades empresariales, su residencia y tratamiento fiscal básico

1.1 Estructuras corporativas y tratamiento fiscal

Las empresas suelen adoptar una forma societaria, siendo las más utilizadas las sociedades anónimas (S.A.) y las sociedades de responsabilidad limitada (Lda.). En general, las sociedades anónimas y las sociedades de responsabilidad limitada tributan según normas similares, siendo ambas tratadas a efectos legales (incluidos los fiscales) como entidades separadas, a menos que se aplique el régimen de transparencia fiscal.

Las sociedades anónimas están sujetas a un capital social mínimo de 50.000 euros, representado por acciones. El capital se divide en acciones y la responsabilidad de los accionistas se limita al valor de las acciones suscritas.

Las sociedades de responsabilidad limitada deben tener al menos dos accionistas (aunque también se admiten sociedades de responsabilidad limitada con un solo accionista). No se exige un capital social mínimo. Los accionistas pueden ser responsables conjuntamente hasta el importe del capital inicial desembolsado. Las sociedades de responsabilidad limitada pueden estar en manos de un único accionista (Sociedade Unipessoal por Quotas), ya sea en el momento de la constitución o en el momento de la amortización de la participación que tienen en la sociedad otros accionistas. En general, se aplican las mismas normas que para las sociedades de responsabilidad limitada.

1.2 Entidades transparentes
Las sociedades de hecho o en forma de sociedades limitadas o de responsabilidad limitada no han sido reconocidas como tales ni establecidas ni en la legislación de sociedades ni en la legislación fiscal de Portugal. En consecuencia, la legislación fiscal portuguesa no proporciona un conjunto completo de normas que establezcan cómo tributan las sociedades colectivas/socios residentes o no residentes. Además, no se proporciona ninguna orientación clara sobre cómo las sociedades extranjeras deben ser respetadas como tales o gravadas como entidades separadas.

No obstante, el Código del Impuesto de Sociedades portugués (el “Código CIT”) establece un régimen de transparencia que se aplica, entre otras cosas, a ciertas empresas familiares dedicadas a la gestión de activos, a ciertas empresas que entran en la definición de empresas de servicios profesionales y a ciertas entidades de riesgo compartido como los grupos complementarios de empresas (Agrupamento Complementar de Empresas) y los grupos europeos de interés económico (Agrupamento Europeu de Interesse Económico).

Los grupos complementarios de empresas pueden ser formados por un grupo de entidades corporativas/personas físicas, generalmente para facilitar la colaboración entre los miembros en una aventura empresarial específica. Un grupo complementario de empresas tiene personalidad jurídica independiente de sus miembros. Estas entidades no están sujetas a un capital mínimo de registro, y los miembros son responsables conjuntamente de las deudas de la entidad.

Las Agrupaciones Europeas de Interés Económico tienen por objeto facilitar o desarrollar las actividades económicas de sus miembros mediante la puesta en común de recursos, actividades o competencias, y pueden estar formadas por entidades jurídicas de derecho público o privado que se hayan constituido de conformidad con la legislación de un país de la Unión Europea y tengan su domicilio social en la UE, así como por personas físicas que desarrollen una actividad industrial, comercial, artesanal o agrícola, o que presten servicios profesionales o de otro tipo en la UE. Deben tener al menos dos miembros de diferentes países de la Unión Europea. Cada uno de los miembros de una Agrupación Europea de Interés Económico tiene una responsabilidad solidaria e ilimitada por las deudas de la entidad.

Además, los Vehículos de Inversión Colectiva portugueses aplican regímenes fiscales que privilegian la tributación de los ingresos a nivel de los inversores frente a la tributación de los ingresos a nivel de los fondos (ver sobre Otros Incentivos Especiales más adelante).

Determinación de la residencia de las empresas constituidas

La residencia fiscal portuguesa de las empresas constituidas se determina en función de la ubicación de la sede social o del lugar de gestión efectiva.

Tipos impositivos

El tipo general del impuesto de sociedades portugués aplicable en el territorio continental es del 21%, mientras que el tipo impositivo aplicable en el archipiélago de Madeira y en el de las Azores es del 14,7%.

En el territorio continental portugués, las entidades calificadas como pequeñas y medianas empresas (PYME) están sujetas a un tipo del 17%, que se aplica a los primeros 25.000 euros de beneficio imponible. El beneficio restante está sujeto a los tipos generales aplicables.

A los beneficios imponibles que superan los 1,5 millones de euros se les aplica un recargo estatal, de la siguiente manera

de 1,5 millones de euros a 7,5 millones de euros – 3%;
de 7,5 millones de euros a 35 millones de euros – 5%; y
beneficios que superen los 35 millones de euros – 9%.
Los municipios recaudan un impuesto local de hasta el 1,5% de los beneficios imponibles.

Ciertos gastos realizados por las entidades sujetas al impuesto de sociedades portugués se someten por separado a la Tributación Autónoma con tipos variados, como los gastos no documentados, los gastos de representación y los gastos realizados con vehículos.

En general, las rentas imponibles derivadas de las empresas explotadas directamente por personas físicas están sujetas al impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF) y tributan como rentas empresariales (rentas del Anexo B) a tipos progresivos que oscilan entre el 14,5% y el 48% y a un recargo de solidaridad, también recaudado a tipos progresivos (entre el 2,5% y el 5%), aplicable a los contribuyentes con rentas imponibles superiores a 80.000 euros (véase el apartado 3.2 Tipos individuales y tipos de sociedades).

Principales características generales del régimen fiscal aplicable a las empresas constituidas en sociedad

Cálculo de los beneficios imponibles

Los beneficios imponibles se definen en el Código Portugués del Impuesto sobre la Renta de las Sociedades como la suma de los beneficios y las pérdidas (P&L), así como las variaciones netas del patrimonio neto no reflejadas en los beneficios y las pérdidas, tal y como se han devengado y determinado a efectos contables, sujetos a los ajustes establecidos en el Código Portugués del Impuesto sobre la Renta de las Sociedades. Estos ajustes incluyen

la anulación de los métodos de puesta en equivalencia y de consolidación proporcional
la corrección de los devengos/deducciones del valor razonable
corrección de los importes deducidos como provisiones y deterioros en exceso de los importes deducibles determinados en el Código del Impuesto de Sociedades portugués
corrección de los importes deducidos con el impuesto de sociedades portugués, el impuesto autónomo y otros impuestos que gravan los beneficios pagados por el contribuyente, las sanciones, las multas, los intereses de demora y otros intereses compensatorios pagados, así como los impuestos que gravan a terceros y que el contribuyente no está legalmente autorizado a soportar;
impuestos diferidos;
gastos no documentados;
los importes pagados o adeudados a entidades sujetas a un régimen fiscal privilegiado, tal como se define en la legislación fiscal portuguesa
depreciaciones y amortizaciones excesivas
las deducciones por deudas incobrables por encima de los límites establecidos en el Código del Impuesto de Sociedades portugués
las ganancias y pérdidas de capital no realizadas, así como los ajustes relacionados con el mecanismo de desgravación de las ganancias de capital
las ganancias o pérdidas registradas a efectos contables con respecto a los instrumentos derivados
ajustes de precios de transferencia;
las limitaciones de la deducibilidad de los intereses y las deducciones excesivas
las deducciones excesivas practicadas con respecto a los regalos y donaciones;
los regímenes fiscales basados en la territorialidad, incluidas las deducciones por dividendos percibidos y las ganancias de capital realizadas por la venta de determinados valores, así como la aplicación del método de exención a los establecimientos permanentes (EP) extranjeros; y
el régimen del “patent box” y la depreciación fiscal de determinados activos, incluidos los intangibles.

Incentivos especiales para las inversiones en tecnología

Caja de patentes

El “patent box” portugués concede una deducción correspondiente al 50% de las rentas derivadas como contrapartida de la enajenación o utilización temporal de determinados derechos de propiedad industrial (patentes, modelos industriales y derechos de autor sobre programas informáticos), incluidas las rentas procedentes de la violación de dichos derechos (“rentas cualificadas”). Las rentas cualificadas se definen como el saldo neto positivo entre los ingresos y ganancias derivados en un ejercicio fiscal determinado como contraprestación de la enajenación o utilización de derechos de propiedad industrial cualificados y los gastos o pérdidas de investigación y desarrollo (I+D) incurridos o soportados en el mismo período por el contribuyente en relación con el derecho de propiedad industrial del que se obtiene la ganancia.

Este régimen no se aplica a los servicios prestados que sean auxiliares a una enajenación o utilización temporal de la propiedad industrial que cumpla los requisitos.

Otros incentivos especiales

La legislación fiscal portuguesa establece varios incentivos fiscales destinados a promover determinados comportamientos (por ejemplo, el ahorro) o a estimular ciertas actividades, industrias y sectores. Entre los incentivos sectoriales más destacados están los concedidos a los mercados de capitales y al sector financiero en general, a la promoción y rehabilitación inmobiliaria, a la industria naval, a la producción de vino, a las actividades deportivas y culturales, al cine, a la gestión forestal, al mecenazgo, a las actividades filantrópicas y al sector cooperativo.

Fondos de pensiones

Por lo general, los fondos de pensiones establecidos según la legislación portuguesa están exentos del impuesto de sociedades portugués y del impuesto municipal de transmisiones patrimoniales aplicable a la venta de bienes inmuebles. La exención del impuesto de sociedades portugués puede extenderse a los fondos de pensiones establecidos conforme a la legislación de otra jurisdicción de la Unión Europea/Espacio Económico Europeo, siempre que esta última esté obligada a la cooperación administrativa o a la asistencia mutua en materia fiscal, cuando se cumplan los siguientes requisitos

el fondo de pensiones debe prever exclusivamente prestaciones de jubilación en relación con el envejecimiento, la incapacidad, la supervivencia, la prejubilación o la jubilación anticipada, las prestaciones sanitarias post-empleo y, cuando sean accesorias a las referidas prestaciones, los subsidios de defunción;
el fondo de pensiones debe ser gestionado y supervisado por una entidad a la que se aplique la Directiva 2003/41/CE del Parlamento Europeo y del Consejo
el fondo de pensiones debe ser el beneficiario efectivo de los ingresos; y
si la renta que va a recibir el fondo de pensiones es una distribución de beneficios, las participaciones correspondientes deben mantenerse, de forma ininterrumpida, durante al menos un año.

Vehículos de inversión colectiva (CIV)

Los fondos de inversión en valores mobiliarios, los fondos de inversión inmobiliaria, las sociedades de inversión en valores mobiliarios y las sociedades de inversión inmobiliaria constituidas de acuerdo con la legislación portuguesa están técnicamente sujetos al impuesto de sociedades portugués sobre sus ingresos imponibles; sin embargo, los ingresos típicamente derivados de los Vehículos de Inversión Colectiva -incluidos los intereses, los dividendos, las plusvalías y los alquileres, así como determinados honorarios y comisiones- están generalmente excluidos del impuesto de sociedades. Esta exención no se aplica cuando los ingresos son pagados por una entidad residente en una jurisdicción de la lista negra. Los vehículos de inversión colectiva están exentos de los recargos municipales y estatales.

Además, el impuesto de timbre se aplica sobre el valor neto de los activos de estos fondos sobre una base trimestral (a un tipo del 0,0025% o del 0,0125%, según la política de inversión seguida).

Los inversores residentes en Portugal están sujetos al impuesto sobre las distribuciones, los reembolsos y la enajenación de las participaciones o acciones emitidas por los Organismos de Inversión Colectiva (a diferentes tipos). Los inversores no residentes están exentos, excepto con respecto a las inversiones en fondos y sociedades de inversión inmobiliaria, en cuyo caso se aplica un tipo del 10%.

Los REIT portugueses y sus accionistas tienen un régimen de impuesto sobre la renta similar al de los fondos y sociedades de inversión inmobiliaria, con la particularidad de que los ingresos procedentes de la venta de bienes inmuebles sólo se excluyen del impuesto cuando el bien inmueble se ha mantenido en alquiler durante al menos tres años.

Exenciones aplicables a las entidades financieras extranjeras

Los pagos de intereses efectuados por las entidades financieras residentes hacia las entidades financieras extranjeras sin establecimiento permanente en Portugal están generalmente exentos del impuesto de sociedades portugués (se excluyen las entidades sujetas a un régimen fiscal privilegiado, tal y como se define en la legislación fiscal portuguesa, así como las entidades financieras no residentes que estén sustancialmente en manos de entidades residentes). Asimismo, las ganancias realizadas por las instituciones financieras no residentes, en el contexto de las operaciones de permuta financiera celebradas con una entidad financiera residente, también están generalmente exentas del impuesto de sociedades portugués (se aplican exclusiones similares).

Exención aplicable a los instrumentos de deuda

Las entidades y las personas físicas no residentes (excepto las que son residentes en las Jurisdicciones de la lista negra) están exentas del impuesto de sociedades portugués y del impuesto sobre la renta de las personas físicas portugués que de otro modo se devengaría sobre los intereses y las ganancias de capital derivadas en relación con los instrumentos de deuda que reúnen las condiciones necesarias y que se benefician del régimen establecido en el Decreto Ley 193/2005.

Los instrumentos de deuda que se acogen a este régimen incluyen los bonos emitidos por entidades del sector público y privado, los instrumentos del mercado monetario (en concreto, las letras del Tesoro y el papel comercial), los bonos perpetuos, los bonos convertibles, otros valores convertibles y los instrumentos de capital de nivel 1 y 2, independientemente de la moneda de emisión. Los instrumentos calificados deben estar integrados en un sistema centralizado gestionado por una entidad residente en Portugal o por una entidad establecida en la Unión Europea/Espacio Económico Europeo que gestione un sistema de compensación internacional (en este último caso, siempre que el Estado de establecimiento esté obligado a una cooperación administrativa a efectos fiscales equivalente a las normas vigentes en la UE).

Entre los beneficiarios de esta exención se encuentran los bancos centrales y las agencias gubernamentales, las organizaciones internacionales reconocidas por Portugal y las entidades residentes en un país o jurisdicción que haya suscrito un tratado de doble imposición o un acuerdo de intercambio de información con otras entidades que no sean residentes en una jurisdicción de la lista negra.

Normas básicas sobre la deducción de pérdidas

Para las entidades residentes, no hay distinción entre ingresos ordinarios/ganancias de capital y pérdidas ordinarias/pérdidas de capital. El traslado de pérdidas está disponible durante cinco años, a menos que la entidad sea una PYME certificada, en cuyo caso el traslado de pérdidas está disponible durante 12 años. Para cada año, la deducción de las pérdidas fiscales está limitada al 70% del beneficio imponible. No se permite el arrastre de pérdidas.

La legislación portuguesa establece una norma general contra el tráfico de pérdidas, según la cual, no se permite el traslado de pérdidas si más del 50% de la propiedad de la entidad (capital social o derechos de voto) ha cambiado entre el ejercicio fiscal en el que se generaron dichas pérdidas y el final del ejercicio fiscal en el que se solicita la deducción. Sin embargo, se aplican varias excepciones a la regla general (por ejemplo, cuando la propiedad se convierte de directa en indirecta o de indirecta en directa, y cuando se intercambia una participación entre entidades cuyo capital social o derechos de voto son mantenidos directa o indirectamente por una entidad común).

Cuando no se aplique ninguna excepción, el Ministro de Finanzas podrá, no obstante, aprobar la transferencia de pérdidas en determinadas condiciones.

En el caso de las entidades no residentes, no se pueden transferir las pérdidas para las rentas empresariales, a menos que dichas entidades tengan un establecimiento permanente en Portugal. Los no residentes que obtengan plusvalías de origen portugués y no tengan un establecimiento permanente en territorio portugués al que se puedan atribuir dichas plusvalías están sujetos al impuesto sobre el saldo de las plusvalías y las pérdidas de origen portugués. En el caso de los valores mobiliarios, pueden aplicarse exenciones (para más detalles, véase la información sobre la lucha contra la evasión más adelante).

Límites impuestos a la deducción de intereses

Los pagos de intereses son, por regla general, deducibles fiscalmente con ciertas limitaciones.

Regla de la barrera de los intereses

Los gastos netos de intereses pueden deducirse hasta el mayor de los siguientes límites

1 millón de euros; o
30% del EBITDA determinado por las normas contables y corregido a efectos fiscales.

Es posible trasladar el exceso de deducciones de intereses y los límites no utilizados durante cinco años fiscales según el principio de “primero en entrar, primero en salir”, una vez deducidos los intereses del año en curso. También se aplican a las deducciones de intereses en exceso y a los límites no utilizados normas similares a las del tráfico de pérdidas detalladas anteriormente.

Las empresas que tributan en el Régimen Especial de Tributación de los Grupos de Sociedades (RETGS) pueden optar por aplicar estas normas en régimen de grupo. Asimismo, algunas normas limitan la deducibilidad de los intereses, así como la aplicación de los límites de exceso correspondientes a los ejercicios fiscales anteriores o posteriores a la agrupación.

Precios de transferencia y préstamos a los accionistas

Además de lo anterior, las normas sobre precios de transferencia pueden limitar la deducibilidad de los intereses en el caso de los acuerdos de endeudamiento celebrados entre partes vinculadas, si dichos intereses no se establecen de acuerdo con el principio de plena competencia.

A menos que se apliquen las normas sobre precios de transferencia, los intereses y otras formas de compensación acordadas en el marco de acuerdos financieros, calificados como préstamos a los accionistas (suprimentos), no pueden deducirse por encima del tipo establecido en un decreto ministerial emitido por el Ministro de Finanzas.

Normas básicas sobre la agrupación fiscal consolidada

El Régimen Especial de Agrupación Fiscal no es un régimen de consolidación, sino un régimen fiscal facultativo en virtud del cual la “Sociedad Dominante” de un “Grupo de Sociedades” puede optar por agregar las ganancias y pérdidas imponibles de cualquier otra sociedad perteneciente al mismo grupo de sociedades (“Sociedades Miembro”).

Según el Régimen Especial de Tributación de Grupos, existe un Grupo de Sociedades cuando una sociedad (la Sociedad Dominante) posee directa o indirectamente el 75% del capital social de otra u otras sociedades (las Sociedades Miembro), siempre que dicha participación proporcione a la Sociedad Dominante la mayoría de los derechos de voto en cada una de las Sociedades Miembro.

La elección de aplicar el Régimen Especial de Tributación de Grupo sólo puede presentarse cuando se cumplen acumulativamente ciertas condiciones aplicables a la Sociedad Dominante y a las Sociedades Miembro.

El Régimen Especial de Tributación de Grupo deja de aplicarse cuando deja de cumplirse alguno de los requisitos obligatorios relativos a la Sociedad Dominante, o cuando los beneficios imponibles de alguna de las entidades que forman el Grupo de Sociedades se determinan según una valoración indirecta. Cuando una Sociedad Dominante pasa a ser controlada por otra sociedad portuguesa que cumple el requisito para ser considerada Sociedad Dominante (distinto del requisito relativo a las pérdidas durante los tres períodos fiscales anteriores) durante la aplicación del Régimen Especial de Tributación de Grupos, esta última puede optar por seguir aplicando el Régimen Especial de Tributación de Grupos.

Se aplican normas específicas y estrictas al traslado de pérdidas durante la aplicación del Régimen Especial de Tributación de Grupos, incluso en los casos en que se produzca una operación de no reconocimiento. Asimismo, el traslado de pérdidas antes y después del Régimen Especial de Tributación de Grupos es limitado.

Tributación de las plusvalías

En general, las ganancias de capital se consideran beneficios imponibles y se gravan al tipo general del impuesto de sociedades portugués. Las pérdidas de capital pueden deducirse si se cumplen las normas generales de deducibilidad, pero no en la medida en que dichas pérdidas se refieran a beneficios o reservas distribuidas o a ganancias de capital realizadas en la enajenación de acciones de la misma entidad en el mismo año o en los cuatro años anteriores que se beneficiaron de la exención de participación o del crédito fiscal (indirecto) extranjero.

El régimen de exención de la participación exime las ganancias y pérdidas de capital realizadas por las sociedades residentes en Portugal con la cesión de acciones, siempre que se cumplan los siguientes requisitos

La sociedad que cede la participación debe poseer -directa y/o indirectamente- al menos el 10% del capital social o de los derechos de voto de una entidad.
Dicha participación debe mantenerse durante un período mínimo de un año.
La entidad que enajena la participación no debe estar sujeta a las normas de transparencia fiscal.
La empresa cuyas acciones se enajenan debe
estar sujeta al impuesto de sociedades en Portugal sin estar exenta;
si es residente en la UE, estar sujeta a un impuesto mencionado en el artículo 2 de la Directiva 2011/96/UE sin beneficiarse de una exención; o
si es residente fuera de la UE, estar sujeta a un impuesto similar al impuesto de sociedades portugués, cuando el tipo aplicable no sea inferior al 60% del tipo del impuesto de sociedades portugués.
La entidad cuyas acciones se enajenan no debe ser residente de una jurisdicción de la lista negra.
No más del 50% del valor de los activos totales de la filial se compone de bienes inmuebles situados en Portugal adquiridos en 2014 o después, a menos que dichos bienes se utilicen en relación con una actividad agrícola, industrial o comercial (que no sea una actividad de compraventa de bienes inmuebles).
El requisito de que la empresa cuyas acciones se enajenan esté sujeta a un impuesto sobre la renta con un tipo no inferior al 60% del impuesto de sociedades portugués puede no aplicarse si los siguientes tipos de ingresos obtenidos por la entidad en cuestión no superan el 25% de su importe global de ingresos

cánones y otros ingresos relativos a los derechos de propiedad intelectual, derechos de imagen y otros derechos similares
dividendos e ingresos derivados de la venta de acciones
los ingresos derivados del arrendamiento financiero;
las rentas derivadas de la actividad bancaria, incluso cuando no sean obtenidas por una entidad de crédito, así como de la actividad aseguradora o de cualquier otra actividad financiera realizada con entidades vinculadas
los ingresos obtenidos por las entidades de facturación cuyos ingresos proceden de operaciones realizadas con entidades vinculadas; y
los intereses y otros tipos de ingresos de capital.
Además, se puede utilizar un mecanismo de desgravación por reinversión para excluir de la base imponible el 50% del saldo positivo de las ganancias y pérdidas patrimoniales realizadas en la venta de activos fijos materiales, activos intangibles y activos biológicos no consumibles, mantenidos durante al menos un año, en la medida en que el valor de realización de dichos activos se reinvierta total o parcialmente en activos similares durante un período de reinversión de cuatro años que se inicie en el año anterior y finalice en el segundo año posterior al período impositivo en el que se produce la realización. La ley establece normas específicas que deben observarse, incluso en lo que respecta al tipo de activos que pueden acogerse a este régimen.

Cuando la reinversión no se realiza total o íntegramente hasta el final del periodo de reinversión, la renta que no se reconoció previamente a efectos fiscales debe someterse a imposición en ese periodo, incrementada en un 15%.

Los contribuyentes no residentes que no tengan un establecimiento permanente portugués-situado pueden estar sujetos a la imposición de la ganancia de capital de origen portugués en la enajenación de los siguientes activos

Bienes inmuebles de Portuguese-situs;
la enajenación de acciones de sociedades ricas en bienes inmuebles (sean o no residentes fiscales en Portugal); o
la enajenación de acciones en empresas portuguesas.
Existe una exención que se aplica a las entidades o personas físicas no residentes que obtienen ganancias de capital de origen portugués por la enajenación de acciones y otros valores emitidos por entidades portuguesas, pero esta exención no se aplica en los siguientes casos

A entidades no residentes domiciliadas en una jurisdicción de la lista negra.
A las entidades no residentes que estén participadas directa o indirectamente, en más de un 25%, por entidades residentes, excepto cuando
la entidad no residente sea residente en otro Estado miembro de la Unión Europea/Espacio Económico Europeo (en este último caso, siempre que el Estado del EEE esté obligado a una cooperación administrativa a efectos fiscales equivalente a las normas vigentes en la UE) o en un Estado con el que Portugal haya suscrito un tratado de doble imposición que prevea mecanismos de intercambio de información;
la entidad no residente está sujeta a un impuesto mencionado en el artículo 2 de la Directiva 2011/96/UE sin beneficiarse de una exención, o, si es residente fuera de la UE, a un impuesto similar al impuesto de sociedades portugués, cuando el tipo aplicable no sea inferior al 60% del tipo del impuesto de sociedades portugués
el no residente que enajena la participación ha poseído directa y/o indirectamente al menos el 10% del capital social o de los derechos de voto del emisor portugués durante un período mínimo de un año antes de la enajenación; y
la entidad no residente no forma parte de un acuerdo artificial, o de una serie de acuerdos artificiales, establecidos con el objetivo principal de obtener una ventaja fiscal.
Cuando más del 50% del activo total de la entidad portuguesa cuyas acciones se enajenan esté constituido por bienes inmuebles situados en Portugal.
Cuando la entidad cuyas acciones se enajenan gestione activamente o tenga el control de forma pasiva en otras empresas residentes en Portugal, cuyos activos, a su vez, estén constituidos por más del 50% de bienes inmuebles situados en Portugal.
2.8 Otros impuestos a pagar por una empresa constituida
Otros impuestos pueden aplicarse a transacciones específicas, a saber

el impuesto sobre el valor añadido (IVA), que se aplica generalmente al suministro de bienes y servicios;
el impuesto de timbre, que se aplica a los elementos enumerados en el Cuadro General que tienen lugar en Portugal y que no están sujetos o exentos de IVA, como la adquisición de bienes inmuebles, el uso de créditos y las garantías; y
el impuesto sobre transmisiones patrimoniales (IMT), que puede aplicarse a la transmisión de bienes inmuebles situados en Portugal.

Empresas constituidas e impuestos notables

Aparte de los impuestos mencionados en el apartado 2.8 Otros impuestos a pagar por una empresa constituida en sociedad, una empresa propietaria de bienes inmuebles en Portugal está generalmente sujeta al impuesto sobre bienes inmuebles (IMI), recaudado a un tipo que oscila entre el 0,3% y el 0,45% (inmuebles urbanos) del valor de registro fiscal. También puede aplicarse un complemento al impuesto sobre bienes inmuebles, denominado AIMI.

Asimismo, pueden aplicarse gravámenes específicos a las empresas que operan en determinados sectores.

División de la base imponible entre empresas y no empresas

Empresas locales cerradas

Por lo general, la mayoría de las empresas locales de capital cerrado operan en forma de sociedades.

Tipos individuales y tipos empresariales

El Código del Impuesto de Sociedades portugués comprende un régimen de transparencia fiscal que se aplica a las siguientes entidades en situaciones específicas

empresas constituidas bajo la forma de sociedades civiles con capacidad comercial;
“empresas de servicios profesionales” (“Sociedade de Profissionais”); y
las sociedades constituidas para la administración pasiva de determinados activos, valores o bienes en posesión de sus accionistas.

Una “empresa de servicios profesionales” se define como una sociedad en la que todos los accionistas ejercen el mismo tipo de actividades profesionales enumeradas en una orden ministerial -médicos, dentistas, abogados, etc.- y más del 75% de los ingresos se derivan de al menos una actividad profesional cualificada, siempre que sus acciones estén en manos de no más de cinco accionistas durante más de 183 días por año fiscal, sin que ninguno de ellos sea una empresa pública, y al menos el 75% del capital social esté en manos de profesionales que ejerzan dichas actividades, total o parcialmente, a través de la sociedad.

Los beneficios imponibles se computan a nivel de la empresa, pero son atribuibles a los accionistas y se gravan como renta empresarial (Anexo B). Si el accionista recibe pagos a cuenta de futuros dividendos durante un periodo fiscal determinado, y dichos pagos son superiores a los ingresos atribuidos a través del régimen de transparencia fiscal, entonces el importe total de dichos pagos debe tributar como renta empresarial/autoempleo (Anexo B) a efectos del impuesto sobre la renta de las personas físicas portugués.

3.3 Acumulación de ganancias con fines de inversión
Si una sociedad anónima cerrada está domiciliada en una jurisdicción de la lista negra, puede ser considerada como una sociedad extranjera controlada (CFC), en cuyo caso podrían aplicarse las normas antidiferimiento. En este caso, los beneficios o ingresos de la sociedad extranjera controlada pueden ser atribuidos a las personas físicas que tengan una participación en la sociedad extranjera controlada, en la proporción de dicha participación. La renta así atribuida se caracteriza como renta empresarial (Anexo B) si la participación se mantiene en el contexto de una actividad empresarial, o como renta de inversión (Anexo E) en todos los demás casos.

Ventas de acciones por parte de personas físicas en sociedades anónimas cerradas

Las plusvalías realizadas por la venta de acciones por parte de personas físicas residentes se gravan a un tipo especial del 28% (rentas del Anexo G), a menos que el contribuyente opte por incluir estas rentas y someterlas a la estructura de tipos progresivos y al recargo de solidaridad, o a menos que las acciones sean emitidas por una microempresa o una pequeña empresa que no cotice en bolsa, en cuyo caso sólo se grava la mitad de las plusvalías, resultando así un tipo efectivo del 14%.

Ventas de acciones por parte de particulares en sociedades anónimas cotizadas

Las normas que se aplican a la imposición de los dividendos y las plusvalías obtenidas por los particulares de las sociedades anónimas cotizadas no difieren de las aplicables a las rentas obtenidas de las sociedades anónimas cotizadas.

Los dividendos percibidos por personas físicas residentes se gravan a un tipo fijo del 28% (o del 35% si los paga una entidad residente en una jurisdicción de la lista negra), a menos que el contribuyente opte por incluir esta renta y aplicar la estructura general de tipos progresivos. En este caso, cuando los dividendos sean distribuidos por sociedades residentes en Portugal o por sociedades de la Unión Europea/Espacio Económico Europeo (en este último caso, siempre que el Estado del EEE esté obligado a una cooperación administrativa a efectos fiscales equivalente a las normas vigentes en la UE) que cumplan los requisitos previstos en el artículo 2 de la Directiva sobre sociedades matrices y filiales, sólo se gravará el 50% del dividendo.

Las plusvalías obtenidas por la venta de acciones por parte de personas físicas residentes se gravan, en general, a un tipo especial del 28% (Anexo G), salvo que el contribuyente opte por incluir esta renta y someterla a la estructura de tipos progresivos y al recargo de solidaridad.

Características principales de la fiscalidad de las inversiones entrantes

Retenciones fiscales

En general, los intereses, los dividendos y los cánones pagados por las empresas residentes portuguesas a las empresas no residentes están sujetos a una retención en la fuente al tipo del 25%.

Los dividendos, intereses y cánones, entre otras formas de ingresos de capital, pagados o puestos a disposición de cuentas mantenidas por uno o más titulares en nombre de terceros no identificados, o a entidades consideradas residentes fiscales en jurisdicciones de la lista negra, deben estar sujetos a una retención fiscal al tipo del 35%.

La retención en origen sobre las distribuciones de dividendos puede no tener lugar si se aplica el régimen portugués de exención de la participación.

En virtud de la exención de participación portuguesa, los dividendos distribuidos por entidades residentes a entidades no residentes deberían estar exentos del impuesto de sociedades portugués siempre que

el beneficiario de la renta sea residente en otro Estado miembro de la Unión Europea, en un Estado miembro del EEE vinculado a una cooperación administrativa a efectos fiscales equivalente a las normas vigentes en la UE, o en un país con el que Portugal haya suscrito un tratado de doble imposición (TDT) que esté en vigor y que prevea la posibilidad del intercambio de información;
el beneficiario de la renta posea, directa y/o indirectamente, al menos el 10% del capital social o de los derechos de voto de la empresa distribuidora
dicha participación se ha mantenido ininterrumpidamente durante los 12 meses anteriores a la distribución de los dividendos; y
el beneficiario de los ingresos está sujeto, y no exento, a uno de los impuestos sobre la renta a los que se refiere la Directiva sobre matrices y filiales de la Unión Europea, o está sujeto, y no exento, a un impuesto de naturaleza similar con un tipo que no puede ser inferior al 60% del tipo del impuesto de sociedades portugués (es decir, actualmente dicho tipo impositivo no puede ser inferior al 12,6%).
Para beneficiarse de esta exención fiscal, el beneficiario de la renta debe cumplir algunas obligaciones formales.

Este régimen de exención también se aplica a los dividendos distribuidos por una sociedad residente a un establecimiento permanente situado en otros países de la Unión Europea o del EEE de una entidad que cumpla los requisitos mencionados.

Por otro lado, estas exenciones fiscales no son aplicables si existe un acuerdo -o varios acuerdos- no genuinos cuyo objetivo principal, o uno de ellos, es obtener una ventaja fiscal que frustra el objeto y la finalidad de eliminar la doble imposición de los dividendos. Este régimen tampoco debería aplicarse si la sociedad distribuidora portuguesa no ha cumplido con las obligaciones declarativas impuestas por el régimen jurídico portugués del registro central de beneficiarios efectivos.

En cuanto a los ingresos por intereses y cánones, la retención en origen puede ser eliminada por el marco fiscal establecido por la Directiva de Intereses y Cánones de la Unión Europea (I&RD), siempre que se cumplan los siguientes requisitos

la entidad que paga y la entidad que se beneficia de las rentas correspondientes deben estar sujetas y no exentas del impuesto de sociedades, y constituidas bajo una de las formas jurídicas enumeradas en el anexo de la DIC;
ambas entidades deben ser consideradas residentes de la Unión Europea a efectos de los tratados de doble imposición
una de las empresas debe tener una participación directa del 25% en el capital social de la otra, o una tercera empresa debe poseer directamente al menos el 25% del capital de ambas empresas, y en cualquier caso la participación debe mantenerse durante un período mínimo de dos años; y
la entidad que recibe el pago de intereses debe ser su beneficiario efectivo.

El pago de intereses y cánones a una sociedad o a un establecimiento permanente residente en Suiza también puede beneficiarse de este régimen de exención, siempre que se cumplan los requisitos mencionados.

La aplicación de este régimen de exención fiscal depende también del cumplimiento de algunos requisitos formales.

El beneficiario también puede solicitar el reembolso posterior del impuesto retenido dentro de los dos años siguientes al pago respectivo.

Este régimen de exención fiscal sobre los pagos de intereses y cánones no debe aplicarse a la parte de la renta que no cumpla con el principio de plena competencia.

Países con tratados fiscales primarios

Portugal ha suscrito hasta ahora 79 tratados de doble imposición, 77 de los cuales están en vigor. El último tratado de doble imposición que entró en vigor fue con Angola.

Utilización de entidades de países con tratado por parte de residentes de países sin tratado

En los últimos años, las autoridades fiscales portuguesas (PTA) han incrementado su atención a los asuntos fiscales transfronterizos, con el objetivo de hacer frente a las prácticas de treaty shopping, siguiendo las mejores prácticas internacionales en la materia.

Los últimos informes sobre las actividades desarrolladas para combatir el fraude y la evasión fiscal que fueron publicados por las autoridades fiscales portuguesas destacaron los esfuerzos para hacer frente a las prácticas abusivas transfronterizas y un aumento en el uso de los mecanismos internacionales disponibles para el intercambio de información fiscal.

De acuerdo con dichos informes, las autoridades fiscales portuguesas también pretenden aumentar su control sobre las transacciones transfronterizas realizadas entre partes vinculadas, así como sobre las entidades que desarrollan sus actividades empresariales mediante nuevos modelos de negocio basados en las tecnologías de la información. Una forma de mitigar los riesgos derivados de las transacciones entre partes vinculadas puede ser la ejecución de un acuerdo anticipado de precios (APA).

Cuestiones relativas a los precios de transferencia

Las cuestiones más comunes en materia de precios de transferencia que los inversores extranjeros suelen tener que tratar con respecto a las empresas locales están relacionadas con los términos y condiciones establecidos entre las partes vinculadas en relación con los intereses de la financiación, así como con el importe de los honorarios de gestión y los cánones.

El régimen portugués de precios de transferencia fue modificado en 2019 para establecer expresamente que las normas de precios de transferencia son aplicables a las reestructuraciones empresariales siempre que incluyan la transferencia de activos tangibles o intangibles, derechos sobre activos intangibles o pagos de compensación por pérdidas.

Acuerdos de distribución de riesgo limitado entre partes relacionadas

En general, Portugal sigue las normas de la OCDE en materia de precios de transferencia, por lo que las autoridades fiscales portuguesas están legalmente facultadas para impugnar los acuerdos establecidos por las partes vinculadas con referencia a la distribución limitada de riesgos para la venta de bienes o la prestación de servicios. El control de tales acuerdos es común para los grupos corporativos internacionales. Estos acuerdos también pueden estar cubiertos por un acuerdo anticipado de precios.

Comparación de las normas locales sobre precios de transferencia y/o su aplicación y las normas de la OCDE

Teniendo en cuenta que Portugal tiende a seguir las normas de la OCDE en materia de precios de transferencia, no hay diferencias particulares que destacar.

Disputas internacionales sobre precios de transferencia

Desde el punto de vista fiscal portugués, no es habitual resolver las disputas sobre precios de transferencia a través de los tratados de doble imposición y los procedimientos de acuerdo mutuo (MAP). No obstante, existen algunos casos debidamente documentados en las estadísticas de la OCDE.

Según dichas estadísticas, a finales de 2020, Portugal tenía más de 90 procedimientos de acuerdo mutuo en curso. Ocho de estos casos se iniciaron antes del 1 de enero de 2016. Además, el número de procedimientos de acuerdo mutuo en curso relacionados con casos de precios de transferencia aumentó a 47.

El tiempo medio necesario para cerrar los procedimientos de acuerdo mutuo relacionados con asuntos de precios de transferencia iniciados antes del 1 de enero de 2016 fue de aproximadamente 78 meses. En cuanto a los procedimientos de acuerdo mutuo en materia de precios de transferencia iniciados después de la fecha mencionada, el plazo “de principio a fin” fue de aproximadamente 23 meses.

Por otra parte, el resultado de los procedimientos de acuerdo mutuo relacionados con los precios de transferencia fue esencialmente el siguiente

acuerdo que elimina totalmente la doble imposición – 17%;
desgravación unilateral concedida – 50%; y
retirada por el contribuyente – 33%.

Las autoridades fiscales portuguesas publicaron las Directrices para el uso de los Procedimientos Internacionales MAP de acuerdo con los Tratados de Doble Imposición suscritos por Portugal, y con el Convenio de Arbitraje – Convenio 90/436/CEE, de 23 de julio de 1990, sobre la eliminación de la doble imposición en relación con la corrección de los beneficios de las empresas asociadas.

5. Características principales de la imposición de las empresas no locales
5.1 Ajustes compensatorios cuando se resuelven las reclamaciones sobre los precios de transferencia
Por regla general, cuando las autoridades fiscales portuguesas ejecutan un ajuste de precios de transferencia para una parte vinculada en una transacción, un ajuste correlativo puede ser realizado por la otra parte vinculada involucrada en dicha transacción.

Además, varios tratados de doble imposición suscritos por Portugal prevén un mecanismo en virtud del cual los ajustes de los precios de transferencia realizados por las autoridades fiscales de un Estado pueden dar lugar a un ajuste correlativo en el Estado de residencia de la otra parte para evitar una posible doble imposición.

Por último, cuando un ajuste de los precios de transferencia dé lugar a una obligación fiscal adicional frente a las autoridades fiscales portuguesas, la empresa correspondiente deberá pagar intereses compensatorios a dichas autoridades a un tipo del 4% anual. También pueden aplicarse sanciones específicas.

Diferencias fiscales entre las sucursales locales y las filiales locales de sociedades no locales

Por regla general, las sucursales locales y las filiales locales de sociedades no locales tributan sobre la misma base. Sin embargo, hay que tener en cuenta los siguientes aspectos en el régimen fiscal aplicable a una sucursal local de una corporación extranjera:

los gastos generales de administración y gestión realizados por la sede de la sociedad no local para su sucursal local pueden imputarse a esta última
los ingresos pagados por la sucursal local a su sede central deben estar exentos de retenciones fiscales; y
pueden aplicarse algunos límites a la deducibilidad de algunos gastos imputados por la sede central a la sucursal local, concretamente en lo que respecta a los cánones e intereses.

Ganancias de capital de los no residentes

Por regla general, las plusvalías obtenidas por entidades no residentes por la transmisión de acciones en sociedades locales están sujetas a un impuesto del 25%, pero pueden estar exentas de tributación en Portugal siempre que se cumplan ciertas condiciones (para más detalles, véase la imposición de las plusvalías más adelante).

Algunos tratados de doble imposición suscritos por Portugal establecen también una exención de impuestos sobre las plusvalías obtenidas por la venta de una sociedad local, siempre que dichas plusvalías no se asignen a un establecimiento permanente situado en el territorio portugués.

Suponiendo que el beneficiario de las rentas no sea un residente fiscal portugués, no debería aplicarse ninguna imposición en Portugal sobre las plusvalías derivadas de la cesión de sociedades holding no locales, a menos que los activos de dichas sociedades holding no locales estén constituidos esencialmente por derechos sobre bienes inmuebles situados en Portugal.

Disposiciones sobre el cambio de control

Las cuestiones fiscales más relevantes que puede provocar un cambio de control son las siguientes

las pérdidas fiscales registradas por la sociedad local pueden perderse en caso de cambio de propiedad del 50% de su capital social o de la mayoría de sus derechos de voto;
si la empresa local está incluida en el perímetro fiscal de un grupo fiscal de empresas, dicho grupo puede registrar cambios en su perímetro y, en el peor de los casos, puede dejar de existir; y
la posibilidad de deducir los intereses que no se dedujeron en ejercicios anteriores como consecuencia de la aplicación de los límites establecidos por las normas sobre barreras de intereses también puede perderse en caso de cambio de titularidad del 50% de su capital social o de la mayoría de sus derechos de voto.

Fórmulas utilizadas para determinar los ingresos de las filiales locales de propiedad extranjera

Las reglas que se aplican a la determinación y evaluación de la renta imponible respectiva son las mismas para las filiales de propiedad local y las de propiedad extranjera, incluidas las reglas de precios de transferencia que se aplican a las transacciones realizadas entre partes vinculadas.

Deducciones por pagos de las filiales locales

Por regla general, los pagos relativos a los gastos de gestión y administración efectuados a las filiales no locales son deducibles a efectos fiscales, siempre que se consideren necesarios para la actividad de la filial local. Deben observarse los requisitos formales relativos al soporte documental de dichos gastos.

Por último, los términos y condiciones relacionados con la prestación de dichos servicios y el pago de los honorarios correspondientes están sujetos a las normas portuguesas sobre precios de transferencia y deben realizarse de acuerdo con los principios de plena competencia. En caso contrario, las autoridades fiscales portuguesas pueden denegar la deducibilidad fiscal de dichos gastos.

Restricciones al endeudamiento con partes relacionadas

Por regla general, no hay limitaciones específicas, pero estas transacciones deben realizarse de acuerdo con las normas de precios de transferencia y el principio de plena competencia, o corren el riesgo de ser impugnadas por las autoridades fiscales portuguesas.

Características principales de la imposición de los ingresos extranjeros de las corporaciones locales

Ingresos extranjeros de las corporaciones locales

El Código del Impuesto de Sociedades portugués somete a las sociedades residentes a la imposición de todos sus ingresos, independientemente del país de origen. Por otro lado, todos los gastos deducibles se tienen en cuenta para determinar la renta imponible de la empresa local, independientemente del lugar donde se haya producido dicho gasto.

Además, el Código del Impuesto de Sociedades portugués prevé expresamente diferentes métodos para eliminar la doble imposición, a saber, los métodos de crédito fiscal y de exención fiscal.

En cuanto a los métodos de crédito fiscal, existe una deducción de crédito por doble imposición internacional para las situaciones en las que los ingresos generados en el extranjero se incluyen en la renta imponible.

El crédito fiscal debe corresponder al impuesto sobre la renta pagado en el país extranjero, o al importe del impuesto de sociedades portugués liquidado antes de la deducción, correspondiente a la renta neta que puede ser gravada en el país extranjero, lo que sea menor.

Además, si se aplica un tratado de doble imposición, el crédito fiscal no debe superar el impuesto que debería haber sido soportado en el extranjero de acuerdo con los términos establecidos por el tratado de doble imposición.

En cuanto al método de exención, cabe destacar el régimen de exención por participación, así como un régimen especial aplicable a los establecimientos permanentes extranjeros que permite la exención fiscal de las rentas generadas por los mismos con el fin de mitigar las distinciones entre filiales extranjeras y establecimientos permanentes extranjeros.

Este régimen es opcional y, si se ejerce, tiene que incluir a todos los establecimientos permanentes situados en el mismo territorio, y debe permanecer en vigor durante un periodo mínimo de tres años. Además, deben cumplirse los siguientes requisitos

el establecimiento permanente debe estar sujeto, y no exento, a uno de los impuestos sobre la renta identificados en la Directiva sobre matrices y filiales, o sujeto, y no exento, a un impuesto de naturaleza similar con un tipo no inferior al 60% del impuesto de sociedades portugués;
el establecimiento permanente no debe ser considerado residente en una jurisdicción de la lista negra; y
el importe del impuesto efectivamente pagado no debe ser inferior al 50% del importe del impuesto que correspondería según los términos del Código del Impuesto de Sociedades portugués.

Este último requisito puede no aplicarse si los siguientes tipos de ingresos obtenidos por el establecimiento permanente no superan el 25% de su importe global de ingresos

cánones y otros ingresos relativos a los derechos de propiedad intelectual, derechos de imagen y otros derechos similares;
dividendos e ingresos derivados de la venta de acciones
los ingresos derivados del arrendamiento financiero;
las rentas derivadas de la actividad bancaria, incluso cuando no sean obtenidas por una entidad de crédito, así como de la actividad aseguradora o de cualquier otra actividad financiera realizada con entidades vinculadas
los ingresos obtenidos por las entidades de facturación cuyos ingresos proceden de operaciones realizadas con entidades vinculadas; y
los intereses y otros tipos de ingresos de capital.

Además, la empresa portuguesa no puede optar por excluir de su base imponible los beneficios evaluados por el establecimiento permanente extranjero, hasta el importe de las pérdidas fiscales evaluadas por dicho establecimiento permanente que hayan concurrido para determinar la base imponible de la empresa portuguesa en los cinco ejercicios fiscales anteriores, o en los 12 ejercicios fiscales anteriores para las pequeñas y medianas empresas.

La empresa portuguesa tampoco puede optar por incluir las pérdidas evaluadas por el establecimiento permanente extranjero en su renta imponible, hasta el importe de los beneficios que dicho establecimiento permanente haya evaluado y que no hayan concurrido para determinar la renta imponible de la empresa portuguesa en los cinco ejercicios fiscales anteriores, o en los 12 ejercicios fiscales anteriores para las pequeñas y medianas empresas.

6.2 Gastos locales no deducibles
El régimen opcional mencionado anteriormente con referencia a los establecimientos permanentes extranjeros de las empresas portuguesas debe considerarse a la luz de los gastos locales. Siempre que se aplique el mismo régimen, los gastos realizados por el establecimiento permanente extranjero no son deducibles para determinar la renta imponible de la empresa portuguesa.

Fiscalidad de los dividendos de las filiales extranjeras

Por regla general, los dividendos procedentes de filiales extranjeras se consideran ingresos imponibles para el accionista residente y están sujetos a tributación a los tipos establecidos en el Código del Impuesto de Sociedades portugués. Sin embargo, puede obtenerse una desgravación o incluso una exención fiscal de acuerdo con el tratado de doble imposición aplicable.

Para evitar la doble imposición económica, el Código Portugués del Impuesto sobre la Renta de Sociedades establece un régimen de exención de la participación, según el cual, los dividendos entrantes pueden estar exentos del impuesto de sociedades portugués, siempre que se cumplan los siguientes requisitos de forma acumulativa

La empresa portuguesa posee, directa o directa e indirectamente, al menos el 10% del capital social o de los derechos de voto de la empresa distribuidora.
Las acciones se han mantenido ininterrumpidamente durante un período de 12 meses antes de la distribución de dividendos (o, si se mantienen durante un período menor, se mantienen hasta la finalización de dicho período).
La empresa portuguesa no está sujeta a la transparencia fiscal.
La sociedad distribuidora está sujeta y no exenta a uno de los impuestos sobre la renta identificados en la Directiva sobre matrices y filiales, o a un impuesto de naturaleza similar con un tipo no inferior al 60% del impuesto de sociedades portugués. Esta condición se exime si la sociedad distribuidora se califica como “sociedad activa no residente”, tal como se define en el punto 6.5 Fiscalidad de los ingresos de las filiales no locales en virtud de las normas sobre sociedades extranjeras controladas.
La empresa distribuidora no se considera residente fiscal en una jurisdicción de la lista negra.
Esta exención fiscal está sujeta a una cláusula específica contra el abuso, según la cual, no debe ser aplicable si existe un acuerdo o varios acuerdos, no considerados como auténticos, que se han puesto en marcha con el propósito principal o uno de los principales propósitos de obtener una ventaja fiscal que frustra el objeto y el propósito de eliminar la doble imposición de los dividendos, teniendo en cuenta todos los hechos y circunstancias relevantes.

A estos efectos, un acuerdo, o un conjunto de acuerdos, debe considerarse como no genuino cuando no se pone en marcha por razones económicas válidas y no refleja la sustancia económica.

Uso de intangibles por parte de filiales no locales

Nota: Consulte el apartado de este texto sobre incentivos especiales para las inversiones en tecnología en relación con el régimen del “patent box”.

Tributación de los ingresos de las filiales no locales según las normas de las sociedades extranjeras controladas

Las normas portuguesas sobre sociedades extranjeras controladas contenidas en el Código del Impuesto de Sociedades portugués siguen de cerca los regímenes de sociedades extranjeras controladas que han sido adoptados por varios otros países de la Unión Europea.

Según las reglas portuguesas de las sociedades extranjeras controladas, la renta generada por una sociedad extranjera controlada se asigna y se somete a imposición en manos de los accionistas de la sociedad extranjera controlada, independientemente de cualquier distribución de dividendos, si:

los accionistas -ya sean personas físicas o jurídicas- poseen al menos el 25% de las acciones, los derechos de voto, los derechos a beneficios o los activos de la entidad no residente en cuestión, ya sea de forma directa, indirecta o por medio de un fiduciario o un agente interpuesto; y
la sociedad extranjera controlada está domiciliada en una jurisdicción de la lista negra, o es una entidad que está efectivamente sujeta a un impuesto sobre sus beneficios inferior al 50% del impuesto que correspondería sobre dichos beneficios en virtud de las normas establecidas por el Código del Impuesto de Sociedades portugués.

Sin embargo, las reglas de la sociedad extranjera controlada no se aplican si los siguientes tipos de ingresos obtenidos por la entidad extranjera no superan el 25% de su importe global de ingresos (“entidad activa no residente”)

cánones y otros ingresos relativos a los derechos de propiedad intelectual, derechos de imagen y otros derechos similares;
los dividendos y los ingresos derivados de la venta de acciones
los ingresos derivados del arrendamiento financiero;
las rentas derivadas de la actividad bancaria, incluso cuando no sean obtenidas por una entidad de crédito, así como de la actividad aseguradora o de cualquier otra actividad financiera realizada con entidades vinculadas
los ingresos obtenidos por las entidades de facturación cuyos ingresos proceden de operaciones realizadas con entidades vinculadas; y
los intereses y otros tipos de ingresos de capital.

Tampoco se aplican las normas sobre sociedades extranjeras controladas cuando la entidad extranjera es residente en otro Estado miembro de la Unión Europea/Espacio Económico Europeo (en este último caso, siempre que el Estado miembro del EEE esté obligado a una cooperación administrativa a efectos fiscales equivalente a las normas vigentes en la UE), y el accionista demuestre que la constitución y la actividad de dicha entidad extranjera se basan en razones económicas válidas y que la entidad desarrolla una actividad empresarial agrícola, industrial o comercial o presta servicios, disponiendo para ello de empleados, equipos, activos e instalaciones empresariales.

Reglas relacionadas con la sustancia de las filiales no locales

Con la excepción de las mencionadas reglas de las compañías extranjeras controladas, así como las reglas de sustancia proporcionadas por el régimen de exención de participación y el régimen de exención aplicable a las ganancias de capital realizadas por entidades extranjeras, no hay reglas específicas relacionadas con la sustancia de las filiales no locales. No obstante, el Código del Impuesto de Sociedades portugués establece que una empresa puede ser considerada residente fiscal si su dirección efectiva tiene lugar en Portugal.

Tributación sobre la ganancia por la venta de acciones en filiales no locales

Por favor, consulte el apartado en este texto respecto a la imposición sobre las ganancias de capital.

Anti-evasión

Disposiciones generales contra la evasión

Existe una norma general antiabuso (GAAR) en virtud de la cual las autoridades fiscales portuguesas pueden descalificar, a efectos fiscales, el efecto típico de un acuerdo o una serie de acuerdos que, habiéndose puesto en marcha con el propósito principal o uno de los propósitos principales de obtener una ventaja fiscal que frustra el objeto o la finalidad de la legislación fiscal aplicable, se ejecutan con un abuso de las formas jurídicas o no son auténticos, teniendo en cuenta todos los hechos y circunstancias pertinentes.

Cuando un acuerdo o una serie de ellos estén descalificados a efectos fiscales, la deuda tributaria se calculará de acuerdo con las normas fiscales aplicables a los acuerdos correspondientes a la sustancia o realidad económica subyacente.

A estos efectos, un acuerdo o una serie de acuerdos se considerarán no genuinos en la medida en que no se hayan establecido por razones económicas válidas que reflejen la realidad económica.

Siempre que se aplique la norma general antiabuso, el tipo de interés compensatorio aplicado por las autoridades fiscales se incrementará hasta el 19%.

A finales de 2021, la Comisión de la Unión Europea ha adoptado una propuesta de Directiva del Consejo por la que se establecen normas para evitar el uso indebido de entidades ficticias con fines fiscales y para modificar la Directiva 2011/16/UE sobre cooperación administrativa (DAC) (COM (2021) 565 final).

La adopción de esta Directiva requerirá la unanimidad en el Consejo. Una vez aprobada, se incorporará a la legislación portuguesa.

Ciclos de auditoría

Ciclo de auditoría rutinario

Aunque no existe un ciclo de auditoría rutinario que se aplique a todas las empresas, las autoridades fiscales portuguesas preparan anualmente un Plan Nacional de Inspecciones Fiscales y Aduaneras. Este plan establece los programas y criterios para las inspecciones fiscales, dirigiendo las actividades de auditoría de las autoridades fiscales.

Además, las autoridades fiscales portuguesas crearon una Unidad de Grandes Contribuyentes, que apoya el cumplimiento y supervisa constantemente la actividad fiscal de los grandes contribuyentes.

Erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS)

Cambios recomendados

Portugal ya ha aplicado varias medidas de Erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS), como las que se exponen a continuación:

la no aplicación del régimen de exención de la participación si los dividendos percibidos corresponden a costes deducibles a efectos fiscales a nivel de la empresa distribuidora o si la estructura carece de sustancia económica (medida 2)
la neutralización de los efectos de los acuerdos híbridos de desajuste (acción 2);
las normas sobre las CFC (Acción 3);
la introducción de normas de barrera de intereses (Acción 4);
la modificación del régimen del “patent box” para alinearlo con el “enfoque de nexo modificado” (Acción 5)
la divulgación de las prácticas de planificación fiscal agresiva (Acción 13); y
información país por país (CbC) (Acción 13).

Portugal también es signatario del Instrumento Multilateral (MLI).

Algunas de las acciones mencionadas anteriormente son el resultado de la aplicación de las directivas de la Unión Europea que abordan algunos de los factores clave identificados por el Plan de Acción de Erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS).

Actitudes gubernamentales

Como miembro de la Unión Europea y de la OCDE, Portugal está comprometido con la aplicación del Plan de Acción Erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS). Ya se han aplicado varias medidas de Erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS), ya sea por decisión unilateral o por aplicación de las directivas de la Unión Europea que abordan los mismos retos fiscales que se identifican en varias acciones de Erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS). Así, durante los próximos años, el Plan de Acción de Erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS) no debería dar lugar a ninguna reforma fiscal relevante en Portugal.

Sin embargo, hay algunas cuestiones fiscales específicas que dieron lugar a ligeras modificaciones durante 2019. Por ejemplo, se aprobó la Ley nº 32/2019, de 3 de mayo, que introduce modificaciones en las normas de las sociedades extranjeras controladas, en las normas de la barrera de intereses, en el impuesto de salida y en la norma general antiabuso, con el fin de concluir la transposición al sistema fiscal portugués de la Directiva contra la elusión fiscal (ATAD). Asimismo, la Ley nº 119/2019, de 18 de septiembre, introdujo modificaciones en las normas de precios de transferencia, que han sido recientemente complementadas por la Orden Ministerial nº 267/2021 y la Orden Ministerial nº 268/2021.

Tras el acuerdo alcanzado en el seno de la OCDE sobre una solución de dos pilares para hacer frente a los retos fiscales derivados de la digitalización, la Comisión de la Unión Europea ha aprobado una propuesta de Directiva del Consejo destinada a garantizar un nivel mínimo global de imposición para los grupos multinacionales de la Unión coherente con la solución de dos pilares (COM/2021/823 final). La propuesta deberá ser aprobada por unanimidad en el Consejo, antes de entrar en vigor y ser transpuesta.

Perfil de la fiscalidad internacional

Portugal promulgó en 2014 una importante reforma del impuesto de sociedades con el fin de aumentar la competitividad, permitir la estabilidad y atraer inversiones para relanzar la economía portuguesa.

Dicha reforma del impuesto de sociedades, junto con otros cambios en el entorno económico, contribuyó a que la inversión internacional y, en consecuencia, la fiscalidad internacional, recibieran una gran atención en Portugal.

Además, para proteger el marco jurídico derivado de dicha reforma fiscal y asegurar la estabilidad de los inversores, las soluciones adoptadas ya han tenido en cuenta las tendencias internacionales en materia de fiscalidad de las empresas, concretamente en lo que respecta a la discusión del Plan de Acción de Erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS).

Teniendo en cuenta el alto grado de implantación que el Plan de Acción Erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS) tiene ya en el marco del impuesto de sociedades portugués como consecuencia de las soluciones establecidas por dicha reforma fiscal, no se esperan novedades relevantes en estas materias en un futuro próximo.

Objetivo de política fiscal competitiva

Véanse los apartados anteriores en relación con este asunto.

Características del sistema fiscal competitivo

Hay que remitirse a las secciones anteriores pertinentes.

Como Estado miembro de la Unión Europea, Portugal está sujeto a las limitaciones de las ayudas estatales vigentes en la UE. Portugal ha puesto en marcha varios regímenes de incentivos fiscales que, en general, están diseñados para cumplir con las normas y los umbrales previstos en la legislación de la Unión Europea.

Además, las empresas con licencia para operar en la Zona Franca de Madeira están sujetas a un régimen fiscal especial, que incluye una reducción del tipo del impuesto de sociedades. Este régimen fiscal especial se ha prorrogado recientemente mediante la Ley nº 21/2021, de 20 de abril de 2021, hasta 2027.

La Comisión de la Unión Europea ha revisado el régimen vigente hasta 2013 y ha constatado que no se ajustaba a las decisiones de la Comisión sobre ayudas estatales de 2007 y 2013 que autorizaban a Portugal a aprobar el régimen.

Portugal ha impugnado la decisión de la Comisión de la Unión Europea ante el Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas (asunto T-95/21) y el caso está pendiente.

Propuestas para tratar los instrumentos híbridos

Como se ha mencionado anteriormente, como país de la Unión Europea, Portugal está sujeto a las dos directivas de la Unión Europea contra la evasión fiscal, la ATAD y la ATAD 2, que establecen normas antihíbridas destinadas a cubrir los desajustes híbridos. Las normas antihíbridas establecidas en la ATAD 2 fueron aplicadas por la Ley 24/2020, de 6 de julio.

Régimen fiscal territorial

Por regla general, las entidades y personas físicas portuguesas residentes fiscales están sujetas al impuesto sobre la renta en función de su renta mundial. Sin embargo, la reforma del impuesto de sociedades portugués de 2014 introdujo nuevas características territoriales, incluyendo una exención de participación aplicable a las ganancias y pérdidas de capital, una exención aplicable a las ganancias derivadas de la liquidación de entidades no residentes, y un régimen electivo en virtud del cual los beneficios atribuibles a los establecimientos permanentes extranjeros pueden estar exentos del impuesto de sociedades portugués en Portugal.

Siguiendo la tendencia establecida en Alemania y España, en 2012 Portugal introdujo una reestructuración de sus limitaciones a la deducibilidad de los intereses que cumple con la Erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS), incluyendo la llamada regla del EBITDA, que está en línea con la Acción 4 de la Erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS).

Propuestas de sociedades extranjeras controladas

Portugal no tiene un régimen fiscal territorial.

Normas contra la evasión

Algunos de los tratados de doble imposición portugueses ya cuentan con limitaciones de los beneficios, así como con disposiciones del tipo prueba de propósito principal (PPT). No obstante, la disposición del PPT debería adoptarse con el MLI.

Siguiendo los ejemplos de otros países de la Unión Europea, se espera que las autoridades fiscales portuguesas refuercen su escrutinio de la aplicabilidad de los tratados de doble imposición. Como tal, los grupos extranjeros con inversiones actuales en Portugal deberían reevaluar la sustancia de sus estructuras de inversión y financiación, así como la forma en que están desplegando los intangibles en sus negocios portugueses. Los grupos portugueses que utilizan plataformas de holding de la Unión Europea también pueden considerar la posibilidad de reestructurarse a la luz de los recientes acontecimientos en Portugal.

Cambios en los precios de transferencia

Desde el año 2000, Portugal cuenta con un régimen de precios de transferencia alineado con las directrices de la OCDE, y por el momento no se han propuesto cambios. Las autoridades fiscales y los clientes buscan orientación en las directrices y, por ello, cualquier cambio posterior en ellas podría tener consecuencias. En general, la tributación de los beneficios relacionados con la propiedad intelectual no ha suscitado una mayor controversia en los últimos años en comparación con los niveles anteriores a la aplicación de la normativa BEPS.

Transparencia e información país por país

Los regímenes de transparencia y CbC que se están proponiendo y aplicando, junto con los instrumentos desarrollados en los últimos años para intercambiar información de forma automática o previa solicitud, contribuyen positivamente a un entorno fiscal internacional más justo.

En última instancia, es de esperar que se produzcan efectos indirectos positivos, ya que los gobiernos y las organizaciones internacionales con funciones de política fiscal son capaces de hacer avanzar el sistema fiscal aplicando los impuestos allí donde se crea valor, en un mundo en el que los modelos digitalizados también están cambiando las reglas del juego.

Desde una perspectiva diferente, los umbrales definidos -en concreto, en lo que respecta a la aplicación de la declaración CbC- garantizan que estas normas no perturbarán el funcionamiento de la economía, especialmente en las empresas que no tienen una huella multinacional significativa.

Fiscalidad de las empresas de la economía digital

Todavía no se han implementado cambios sustanciales para abordar las preocupaciones relativas a la tributación de las empresas de la economía digital a efectos del impuesto de sociedades portugués.

Recientemente, la Ley 74/2020, de 19 de noviembre, por la que se transpone la Directiva (UE) 2018/1808, de 14 de noviembre, introdujo el pago de un impuesto sobre la publicidad, aplicable a los servicios audiovisuales a la carta o a los servicios de plataformas de intercambio de vídeos, así como una tasa anual del 1% a cargo de los operadores de servicios audiovisuales a la carta (el llamado Impuesto Netflix).

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

A efectos del IVA, ya han entrado en vigor los cambios pertinentes para hacer frente a los retos de asignar los derechos de imposición indirecta de manera justa en la economía digital.

Fiscalidad digital

Consulte el apartado sobre fiscalidad de las empresas de la economía digital.

Fiscalidad de la propiedad intelectual offshore

Los ingresos pagados en relación con la propiedad intelectual offshore están sujetos a la retención de impuestos al tipo agravado del 35%. Además, los pagos realizados en relación con la propiedad intelectual extraterritorial pueden no ser deducibles si la empresa pagadora local no puede demostrar que dichos pagos corresponden a operaciones existentes y no son de un importe exagerado.

Tendencias y desarrollos

En todo el mundo, los cambios en la política fiscal durante 2021 seguían reflejando el impacto global de la crisis sanitaria provocada por la pandemia del COVID-19. En Portugal, se ha votado en contra de la propuesta de presupuestos del Estado para 2022, lo que ha provocado la disolución del Parlamento portugués, y el futuro sigue siendo incierto en cuanto a la política fiscal aplicable en 2022. Sin embargo, el hecho de que los votantes portugueses hayan reelegido al anterior partido gubernamental con mayoría en el Parlamento parece indicar estabilidad política y la probabilidad de que se apruebe el Presupuesto del Estado para 2022 que fue rechazado anteriormente.

Trabajo a distancia – Impactos fiscales derivados de la nueva configuración de las relaciones laborales

Antes de la COVID-19, el trabajo a distancia era un objetivo inalcanzable para algunos empleados y era visto como un trastorno empresarial por los Empleadores. Sin embargo, la pandemia ha obligado a los gobiernos a restringir los desplazamientos, impidiendo a muchos empleados realizar sus actividades en su país de empleo y obligando a los Empleadores a adaptarse rápidamente a la nueva realidad y a aplicar políticas de trabajo flexible.

Riesgos del establecimiento permanente

Ahora, la posibilidad de trabajar a distancia es considerada valiosa por los empleados, porque mejora su equilibrio entre la vida laboral y la personal, y es un factor fundamental y diferenciador a la hora de elegir dónde trabajar. Por lo tanto, los Empleadores se están volviendo más flexibles, acomodando las preferencias de los empleados para trabajar a distancia, lo que requiere una evaluación exhaustiva de los riesgos fiscales que pueden surgir con la “nueva normalidad”, especialmente en términos de riesgos de establecimiento permanente (EP).

Según el Código del Impuesto de Sociedades (el “Código CIT”), se considerará que una empresa extranjera tiene un establecimiento permanente en territorio portugués si

dispone de un lugar fijo de negocios (como locales, instalaciones o dependencias) a través del cual realiza una actividad económica en Portugal – un establecimiento permanente físico;
existe un proyecto de obra, construcción o instalación que se desarrolla en territorio portugués – un establecimiento permanente de proyecto
existe una persona que actúa en territorio portugués por cuenta de la entidad no residente y desempeña el papel principal que conduce a la celebración de los contratos que se celebran habitualmente, aunque, desde un punto de vista formal, no tenga los poderes para celebrar formalmente dichos contratos – un establecimiento permanente de agencia; o
presta servicios en territorio portugués durante más de 183 días en un período de 12 meses, ya sea directamente (a través de empleados) o indirectamente (a través de proveedores de servicios) – un establecimiento permanente de servicios.

La aplicación de la legislación portuguesa está limitada por las disposiciones de un tratado de doble imposición (TDT) aplicable, que prevalece sobre la legislación nacional. Por lo tanto, como la mayoría de los tratados de doble imposición de los que Portugal es signatario siguen la norma anterior de la OCDE y no se ajustan a la redacción actual del Modelo de Convenio Fiscal de la OCDE sobre la Renta y el Patrimonio, existen problemas prácticos en cuanto a la aplicación de la legislación portuguesa.

La Autoridad Fiscal y Aduanera (ATP) portuguesa permanece en silencio, a pesar de que el trabajo a distancia ya tiene un amplio uso y debería seguir aumentando en la era post-COVID-19. A pesar de la ausencia de orientaciones por parte de las autoridades fiscales portuguesas en relación con los impactos fiscales derivados del trabajo a distancia y su probabilidad de desencadenar un establecimiento permanente portugués, y sin modificaciones legales que den cabida a esta nueva realidad, es esencial abordar este tema.

En particular, los autores opinan que el mero hecho de que el empleado trabaje a distancia desde Portugal no es suficiente para desencadenar un establecimiento permanente en Portugal. En otras palabras, si el empleado mantiene exactamente las mismas funciones y el único vínculo con Portugal es su presencia física, el Empleador no debería tener un establecimiento permanente portugués, siempre que sólo responda a una elección personal del empleado, que ha decidido, o no tiene otra opción, trabajar a distancia.

Por el contrario, la circunstancia de tener un empleado que trabaje a distancia en Portugal sí podría desencadenar un establecimiento permanente en la medida en que la actividad del empleado corresponda a la actividad principal del Empleador, la actividad del Empleador esté orientada a la jurisdicción portuguesa y las funciones cotidianas del empleado sean fundamentales para desarrollar el plan de negocios y alcanzar los objetivos de la empresa en Portugal, o el empleado haya sido requerido, por el Empleador, para trabajar a distancia desde Portugal.

En 2022, es importante que el legislador portugués modifique la legislación fiscal para abordar específicamente las situaciones de trabajo a distancia con el fin de seguir el ritmo del cambio en los negocios y la tecnología.

Oficinas en casa

A finales de 2021 se aprobó la Ley nº 83/2021, de 6 de diciembre (“Ley 83/2021”), que modifica el régimen jurídico aplicable al trabajo a distancia.

En virtud de la Ley 83/2021, los Empleadores están obligados a proporcionar a los empleados una compensación relacionada con los gastos adicionales en los que se incurre a través del trabajo a distancia; tales como la adquisición del equipo necesario para realizar las actividades de los empleados, un incremento de los costes relacionados con la energía e Internet, así como los costes relativos al mantenimiento de los equipos de los empleados.

Desde el punto de vista fiscal, estas compensaciones relacionadas con los gastos adicionales incurridos a causa del trabajo a distancia no se considerarán, a nivel del empleado, como ingresos imponibles y, a nivel de la entidad empleadora, se considerarán como un gasto deducible a efectos del impuesto de sociedades.

Sin embargo, el empleado tendrá que demostrar un aumento de los gastos comparando los valores incurridos en el año fiscal determinado con los correspondientes al año anterior.

El régimen de la Ley 83/2021 es, por tanto, bastante oneroso, ya que obliga a los empleados a llevar un control de todos los gastos relacionados con los servicios públicos y el equipamiento, y a los Empleadores a solicitar la documentación justificativa de los importes que se pagarán, que se beneficiarán de la exención de los impuestos sobre la nómina. Además, es un conjunto de normas muy poco ambicioso, ya que parte de un mero aumento de los gastos cuando debería considerar el trabajo en casa como la nueva normalidad y, por tanto, compensar al empleado no estableciendo un paralelismo entre el nivel de gastos antes de que las oficinas en casa se convirtieran en la norma, sino permitir un diseño de un paquete salarial que considere los servicios públicos y la compra y el mantenimiento del equipo como verdaderos gastos profesionales.

Por lo tanto, desde el punto de vista fiscal, una solución más justa sería establecer que los Empleadores puedan “cofinanciar” los gastos relacionados, por ejemplo, con la electricidad e internet y la compra y reparación de equipos de oficina, dado que estos gastos son instrumentales para el desempeño de la actividad profesional, definiendo un importe máximo mensual por debajo del cual no se aplicaría el impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF) ni las cotizaciones a la seguridad social. Por el contrario, las cantidades que superen ese umbral predefinido y que se paguen a los empleados estarían sujetas al impuesto sobre la renta de las personas físicas y a la seguridad social portuguesa. En lo que respecta, por ejemplo, a los viajes de negocios realizados por los empleados, un importe predefinido por debajo del cual no se aplicaría ningún impuesto ni cotización a la seguridad social es ya un criterio en uso para compensar a los empleados por dichos viajes. En el régimen actual de los viajes de negocios, no es necesaria una correlación exacta entre los gastos realizados por el empleado y el importe que le concede el Empleador, precisamente porque el umbral definido por el legislador portugués permite la exclusión de estos pagos como ingresos laborales.

Esta solución no es especialmente exigente, ya que no requiere que el empleado demuestre ningún gasto, y podría adoptarse una solución similar para compensar a los empleados por el trabajo en casa.

Desgraciadamente, el régimen actual constituye un reto importante para los contribuyentes, ya que podría dar lugar a una inseguridad jurídica y a un aumento de los litigios fiscales a este respecto, dado que la carga administrativa exigirá a las empresas y a los empleados que demuestren que el gasto a compensar debe estar efectivamente exento del impuesto sobre la renta y de las cotizaciones sociales portuguesas.

ATAD 3: ¿un impulso al mercado de las entidades financieras reguladas?

El 22 de diciembre de 2021, la Comisión de la Unión Europea dio a conocer una propuesta de directiva para evitar el uso indebido de las entidades ficticias con fines fiscales y para modificar la Directiva sobre cooperación administrativa en el ámbito de la fiscalidad (DAC) – comúnmente designada como “Directiva Unshell” o “ATAD 3” (que se espera que sea aplicable a partir del 1 de enero de 2024, con su aplicación a partir de 2023).

En pocas palabras, la ATAD 3 tiene como objetivo evitar las prácticas de evasión y elusión fiscal relacionadas con el uso de entidades que no tienen ninguna sustancia, o que sólo tienen una sustancia mínima. Sólo las entidades que se consideran de alto riesgo de tener poca sustancia económica están sujetas a la obligación de informar en virtud de la ATAD 3 y al posterior examen de las autoridades fiscales portuguesas. Se considera que una entidad es de alto riesgo si se cumplen los siguientes requisitos acumulativos

el 75% de sus ingresos proceden de rentas pasivas (en particular, intereses, cánones y dividendos)
la entidad realiza principalmente actividades transfronterizas o transfiere ingresos a accionistas extranjeros; y
la entidad subcontrata la gestión diaria y la toma de decisiones para funciones significativas.

Las entidades de alto riesgo deberán declarar en sus declaraciones fiscales anuales si se cumplen los requisitos de sustancia mínima en cuanto a locales, cuentas bancarias en la Unión Europea y directores locales exclusivos dedicados al grupo de empresas o empleados locales a tiempo completo.

Si no se cumplen los requisitos, se considerará que las entidades no tienen sustancia mínima a efectos fiscales y se les impedirá solicitar un certificado de residencia fiscal para utilizarlo fuera de la jurisdicción de residencia fiscal y acceder a los beneficios establecidos en las directivas de la Unión Europea y los tratados de doble imposición.

No obstante lo anterior, los estados miembros de la Unión Europea se asegurarán de que las empresas que cotizan en bolsa, las entidades financieras reguladas, las sociedades de cartera que son residentes a efectos fiscales en el mismo estado miembro de la Unión Europea que sus accionistas o la entidad matriz final, y las entidades que tienen al menos cinco empleados a tiempo completo involucrados en las operaciones no estén sujetas a la ATAD 3.

Aunque la ATAD 3 aún no ha sido aplicada por los estados miembros de la Unión Europea, se espera que los grupos multinacionales de empresas promuevan evaluaciones de sustancia para anticiparse a los posibles impactos derivados de la aplicación de las nuevas normas y evitar los riesgos de reputación derivados de hacer una declaración de tener un alto riesgo de tener una sustancia económica baja.

Teniendo en cuenta que las entidades financieras reguladas están excluidas del ámbito de aplicación de la ATAD 3, y tienen bajos costes de mantenimiento, también se espera que el mercado portugués de fondos de inversión pueda beneficiarse de este nuevo conjunto de normas.

Impuesto de retención (WHT) aplicable a los dividendos obtenidos en Portugal por fondos de inversión no comunitarios

Uno de estos casos ha llegado al Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas (TJCE) y a mediados de marzo de 2022 se emitió una decisión en la que se confirma que existe una infracción que hace que las disposiciones nacionales portuguesas en materia de retención fiscal sean incompatibles con la libre circulación de capitales.

La decisión tendrá un impacto directo en varios casos a la espera de la posición del TJCE en este caso destacado y allana el camino para la eliminación de la retención fiscal sobre los dividendos recibidos por las instituciones de inversión colectiva en toda Europa.

A la luz de lo anterior, se espera que en 2022 se introduzcan las modificaciones pertinentes en la legislación portuguesa, con el fin de atajar este trato discriminatorio y aumentar la seguridad jurídica para los fondos de inversión no residentes que invierten en empresas portuguesas.

La decisión tendrá un impacto directo en varios casos a la espera de la posición del TJCE en este caso puntero y allana el camino para la eliminación de la retención en origen sobre los dividendos recibidos por las instituciones de inversión colectiva en toda Europa.

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A la luz de lo anterior, se espera que en 2022 se introduzcan las modificaciones pertinentes en la legislación portuguesa, con el fin de atajar este trato discriminatorio y aumentar la seguridad jurídica para los fondos de inversión no residentes que invierten en empresas portuguesas.

DAC6 – Visión general de los mecanismos de información y del privilegio legal

Portugal ha adoptado la Directiva (UE) 2018/822 del Consejo, de 25 de mayo de 2018 (DAC6), que establece normas de divulgación obligatoria en relación con determinados mecanismos fiscales transfronterizos que cumplen al menos una de las características especificadas.

Debido a la pandemia del COVID-19, Portugal aplazó seis meses las obligaciones de información establecidas en el DAC6 y los primeros informes tuvieron lugar a principios de 2021. Portugal también retrasó la aprobación de los formularios oficiales de información y la publicación de las directrices oficiales emitidas por las autoridades fiscales portuguesas en la materia.

En el proceso de transposición, Portugal decidió ampliar el alcance territorial del DAC6 a las transacciones puramente nacionales, así como el ámbito de las obligaciones de información al impuesto sobre el valor añadido, y adoptó una posición peculiar en lo que respecta al privilegio profesional, estableciendo exactamente las mismas normas para los intermediarios cubiertos (o no) por el privilegio legal o contractual.

En diciembre de 2021, las autoridades fiscales portuguesas publicaron una nota informativa sobre los mecanismos que se habían comunicado en el marco del DAC6 desde su entrada en vigor en Portugal y hasta el 31 de octubre de 2021. Según el documento, la mayoría de los 119 mecanismos notificados fueron comunicados directamente por los contribuyentes correspondientes, tenían un carácter transfronterizo y estaban relacionados con las siguientes características

la conversión de ingresos en capital, donaciones u otras categorías de ingresos que se gravan a un nivel inferior o están exentos de impuestos;
pagos transfronterizos deducibles efectuados entre empresas asociadas cuando el pago se beneficia de una exención total o de un régimen fiscal preferente en la jurisdicción en la que el receptor es residente a efectos fiscales; y
una transferencia transfronteriza de funciones y/o riesgos y/o un activo con una variación superior al 50% del EBIT.

Las autoridades fiscales portuguesas también han publicado tres ejemplos de mecanismos notificados, entre ellos:

una donación de acciones y su posterior venta, incrementando su precio de adquisición, a efectos de evaluar la ganancia imponible;
un aumento del capital social seguido de una reducción para distribuir beneficios; y
la conversión de dividendos en deuda con el accionista.
A pesar de la lista de ejemplos y de la información sobre las transacciones comunicadas, ha pasado un año y las directrices publicadas por las autoridades fiscales portuguesas en enero de 2021 siguen sin cambios, lo que impide a los contribuyentes e intermediarios disponer de aclaraciones adicionales sobre la aplicación de la DAC6, lo que es crucial, dado el amplio alcance de los distintivos y el impacto potencial sobre todos los contribuyentes e intermediarios en términos de costes de cumplimiento.

En cuanto a las obligaciones de información aplicables a los intermediarios con privilegio legal (como los abogados), el Defensor del Pueblo portugués ha considerado que la transposición portuguesa de la DAC6 vulnera el privilegio profesional legal según la legislación portuguesa y ha solicitado al Tribunal Constitucional que declare que este conjunto de normas vulnera la Constitución portuguesa. Se espera que la decisión del Tribunal Constitucional sobre este régimen se conozca en 2022.

Los casos daneses y el (re)diseño de la financiación de las empresas portuguesas

En febrero de 2019, el TJCE emitió decisiones pioneras en seis casos que trataban sobre la interpretación de la Directiva sobre sociedades matrices y filiales y la Directiva sobre intereses y cánones, en relación con la propiedad efectiva y la evasión fiscal (los “casos daneses”), en relación con la exención de la retención en origen cuando se realizaban pagos de dividendos e intereses desde una sociedad danesa a una sociedad residente en un Estado miembro de la Unión Europea, que transmitía los pagos a una sociedad matriz última residente en un tercer país, que no tendría acceso a los beneficios de las Directivas.

En los casos daneses, además de ampliar la definición de evasión fiscal, el TJCE también aclaró que el término “beneficiario efectivo”, en virtud de la Directiva sobre intereses y cánones, debe interpretarse como la entidad que se beneficia económicamente de los intereses percibidos y tiene la facultad de determinar libremente el uso de los mismos.

En Portugal, las autoridades fiscales portuguesas han reforzado las inspecciones fiscales en lo que respecta a la aplicación de las obligaciones de retención de impuestos en virtud de las directivas antes mencionadas, apartándose de la interpretación más estricta de la propiedad beneficiaria proporcionada por los casos daneses, que no está alineada con la legislación nacional portuguesa.

Este enfoque de las autoridades fiscales portuguesas puede llevar a las empresas a evaluar acuerdos de financiación alternativos, como el que se describe a continuación.

De acuerdo con el Decreto-Ley nº 193/2005, de 7 de junio (“DL 193/2005”), las rentas de inversión (incluidos los intereses) y las ganancias de capital derivadas de los bonos están exentas de impuestos en Portugal siempre que los titulares de los bonos se califiquen como residentes no portugueses sin un establecimiento permanente en Portugal al que se puedan atribuir dichas rentas.

Para beneficiarse de la exención de la retención fiscal, los bonos deberán estar integrados en:

un sistema centralizado de valores gestionado por una entidad residente a efectos fiscales en Portugal; o
un sistema de compensación internacional gestionado por una entidad gestora establecida en un Estado miembro de la Unión Europea distinto de Portugal o en un Estado miembro del Espacio Económico Europeo, siempre que, en este caso, dicho Estado esté obligado a cooperar con Portugal en virtud de un acuerdo de cooperación administrativa en materia fiscal similar a los regímenes de intercambio de información en materia fiscal existentes en los Estados miembros de la Unión Europea; u
otros sistemas centralizados no contemplados anteriormente, siempre que, en este caso, el gobierno portugués autorice la aplicación del DL 193/2005.

Además, los beneficiarios serán:

los bancos centrales o las agencias gubernamentales
organismos internacionales reconocidos por el Estado portugués
entidades residentes en países o jurisdicciones con los que Portugal tenga en vigor un tratado de doble imposición o un acuerdo de intercambio de información fiscal; u
otras entidades sin sede, domicilio, dirección efectiva o establecimiento permanente en territorio portugués a las que sean atribuibles las rentas correspondientes y que no estén domiciliadas en una jurisdicción de la lista negra.

Teniendo en cuenta la actual interpretación de las autoridades fiscales portuguesas en relación con la propiedad efectiva, algunos grupos multinacionales pueden querer revisar la forma en que financian sus actividades y optar por financiarse a través de la emisión de bonos, según el DL 193/2005, en lugar de recurrir a la financiación intragrupo. Por lo tanto, 2022 puede ser un año de cambios significativos en cuanto a la financiación de las empresas portuguesas.

Perspectivas para 2022

En 2022, Portugal empezará a aplicar su Plan de Recuperación y Resiliencia (PRL), que consta de 83 inversiones y 32 reformas, con el objetivo de preparar a Portugal para los retos y las oportunidades derivados de las transiciones verde y digital. El Plan de Recuperación y Resiliencia contará con 13.900 millones de euros en subvenciones y 2.700 millones de euros en préstamos, y se espera que eleve el producto interior bruto de Portugal entre un 1,5% y un 2,4% para 2026 (Plan de Recuperación y Resiliencia de Portugal, Comisión Europea).

Con la elección de un nuevo gobierno mayoritario, se espera que 2022 y los próximos cuatro años sean estables desde el punto de vista político, lo que es crucial para promover un entorno favorable a los inversores, para aumentar el crecimiento económico y para aplicar las reformas fiscales.

Como se ha mencionado anteriormente, la reelección del anterior partido de gobierno con mayoría en el Parlamento parece indicar la aprobación de los Presupuestos del Estado para 2022 que fueron rechazados previamente por el Parlamento, que establecen un conjunto reducido de enmiendas al Código del Impuesto de Sociedades portugués. La extinción del pago especial a cuenta, la revisión del régimen de la caja de patentes, la promoción de la competitividad del régimen portugués frente a otros estados miembros de la Unión Europea y el Incentivo Fiscal a la Recuperación son propuestas que merecen ser destacadas, dada su relevancia para atraer inversiones extranjeras y para ayudar a las empresas portuguesas a recuperarse de los impactos negativos derivados de la pandemia del COVID-19.

Además, con otra ley presupuestaria que se propondrá en octubre (para estimular la economía en 2023), la tributación de los activos de criptodivisas -que, hasta ahora, ha quedado fuera del ámbito de las modificaciones previstas en la legislación fiscal- puede ser llevada a la agenda. 2022 debería ser, por tanto, un año con varias modificaciones en la legislación fiscal nacional portuguesa.

Revisor de hechos: Samuels

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