Crisis Bancaria

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En la Economía Internacional

En las economías modernas, los bancos desempeñan un importante papel de mediación entre prestatarios y prestamistas. Los prestamistas, que suelen ser hogares, a menudo no tienen oportunidades de inversión rentables por sí mismos y buscan prestatarios de alta calidad de los que puedan obtener una mayor tasa de rendimiento.

Pormenores

Los hogares tienen dificultades para encontrar prestatarios de alta calidad porque las necesidades de financiación (o financiamiento) de los prestatarios son tales que hay que agregar los ahorros de numerosos prestamistas. Los costes de coordinación son demasiado elevados para que los hogares realicen esta agregación.

Otros Elementos

Además, los hogares no suelen tener experiencia en la evaluación de la calidad de los prestatarios, por lo que la relación prestamista-prestatario puede estar plagada de problemas de selección adversa (es decir, los prestamistas que carecen de información suficiente para hacer selecciones acertadas pueden ser propensos a seleccionar “malos” prestatarios). Recoger la información sobre los prestatarios necesaria para evaluar su calidad es costoso. Los bancos modernos pueden agregar los ahorros individuales de los prestamistas y, al desarrollar una experiencia en la evaluación de los prestatarios, pueden mitigar los problemas de selección adversa, suavizando así la transferencia de fondos de los hogares a los prestatarios.

Los bancos pueden desempeñar otras funciones importantes, como la de alargar la estructura de vencimientos de los préstamos tomando préstamos a corto plazo y prestando a largo plazo. Los bancos lo hacen tomando depósitos a corto plazo, por ejemplo, de un mes, y concediendo préstamos, por ejemplo, a tres años.

Otros Elementos

Además, los mercados financieros, como los de acciones y participaciones, son volátiles y exponen a los hogares que invierten sus ahorros en ellos al riesgo de mercado. Mediante la acumulación de reservas, que no suelen estar vinculadas al mercado de valores, los bancos pueden reducir el riesgo de mercado de los hogares que depositan sus ahorros en los bancos.

Sin embargo, hay ocasiones en las que la capacidad de los bancos para desempeñar esta función de intermediarios se ve limitada y los bancos aumentan de hecho el nivel de riesgo en el sistema financiero. Como los bancos tienen un desajuste entre los pasivos a corto plazo (por ejemplo, los depósitos a la vista) y los activos a largo plazo (por ejemplo, los préstamos), son vulnerables a las crisis de liquidez. Estas vulnerabilidades pueden dar lugar a retiradas de fondos, ya que una masa crítica de depositantes retira repentinamente los fondos, dejando al banco sin activos líquidos para llevar a cabo su actividad normal, lo que a su vez puede hacer que más depositantes entren en pánico y retiren sus fondos.

Además, cuando los bancos están mal regulados, son propensos a conceder préstamos y créditos excesivos, lo que provoca una “burbuja” en los precios de los activos. El colapso de la burbuja puede dar lugar a impagos, lo que puede conducir a una grave dislocación de la economía, como le ocurrió a Japón en la década de 1990. La creación excesiva de préstamos, favorecida por una regulación inadecuada, es también la causa fundamental de la crisis de los mercados emergentes de finales de los 90. Causas de las crisis bancarias Una crisis bancaria se produce cuando muchos depositantes intentan retirar sus fondos a la vez.Entre las Líneas En el pasado, las crisis bancarias se produjeron con cierta frecuencia en Europa y Estados Unidos, especialmente durante la Depresión de los años 30. Las crisis bancarias se producen con cierta frecuencia en los mercados emergentes. Por ejemplo, durante la turbulenta década de los 90, muchos mercados emergentes -como México, Tailandia, Indonesia, Corea, Argentina, Rusia y Turquía- se enfrentaron a crisis bancarias y monetarias simultáneas.

Existen dos puntos de vista tradicionales sobre las crisis bancarias: el punto de vista de los “fundamentos” y el de los “choques aleatorios”. El punto de vista de los fundamentos es que las crisis bancarias son un fenómeno natural del ciclo económico. Una recesión suele aumentar la morosidad de los préstamos y reducir los fondos propios de los bancos, con lo que el valor de los activos bancarios disminuye drásticamente. A medida que los depositantes reciban información sobre la debilidad del sector bancario, retirarán sus fondos, lo que provocará la insolvencia, o bancarrota, en derecho (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como “insolvency” o su significado como “bankruptcy”, en inglés) del sector bancario. Según este punto de vista, las corridas bancarias no son acontecimientos aleatorios, sino el resultado de los altibajos del ciclo económico.
El punto de vista de los choques aleatorios es que las crisis bancarias son el resultado de la psicología del rebaño o de la multitud. Según este punto de vista, las corridas bancarias son en gran medida profecías autocumplidas. Si los depositantes creen que está a punto de producirse una corrida bancaria, retirarán sus fondos a la vez y se producirá una corrida bancaria. Si los depositantes creen que no se producirá una corrida bancaria, entonces se quedarán quietos y no se producirá una corrida bancaria.

En las jurisdicciones bien supervisadas, los reguladores bancarios promulgan normas y llevan a cabo inspecciones de los bancos para asegurarse de que son prudentes en sus préstamos, de modo que cuando llegue inevitablemente una recesión, los balances de los bancos no se vean indebidamente perjudicados. Un banco con un balance deteriorado tiene muchos préstamos cuyo cobro de capital e intereses es difícil.

Una Conclusión

Por lo tanto, es probable que los préstamos tengan que ser cancelados como una pérdida. Si los balances de los bancos se deterioran, el banco central del país suele actuar como prestamista de última instancia para los bancos, de modo que no se produzcan retiradas de fondos. El seguro de depósitos puede desempeñar el mismo papel que el “seguro general” del banco central, ya que el gobierno “rescatará” a los depositantes de un banco en quiebra.

La crisis bancaria de finales de la década de 1990 Japón sufrió a finales de la década de 1990 una crisis bancaria impulsada por los fundamentos, en la que el desplome de los mercados de renta variable e inmobiliario de Japón provocó el deterioro de los balances bancarios. La literatura económica ha analizado la crisis del sistema bancario japonés de finales de los noventa y destacan tres hechos clave del sistema financiero japonés de la época:

• la inversión nacional se financiaba principalmente con préstamos bancarios;
• el gobierno proporcionaba garantías de seguro de depósitos a los titulares de los depósitos bancarios nacionales; y
• la regulación prudencial y su aplicación eran débiles.

La débil regulación prudencial en el modelo de algunos economistas se interpreta como un fracaso del gobierno para hacer cumplir las acumulaciones (véase su concepto jurídico) de reservas para pérdidas de préstamos por parte de los bancos contra los préstamos corporativos morosos.

Una Conclusión

Por lo tanto, los bancos siguen pagando dividendos a sus accionistas contra los intereses cobrados por sus préstamos rentables y no rentables, cuando los bancos deberían estar ejecutando a las empresas que incumplen sus préstamos. Es decir, los bancos están pagando dividendos incluso sobre los reembolsos de préstamos que aún no han recibido. Los prestatarios morosos se mantienen a flote mediante nuevos préstamos de los bancos. Aunque el público es consciente de los crecientes activos improductivos de los bancos, no retira sus depósitos debido al seguro de depósitos.Entre las Líneas En efecto, el seguro de depósitos permite a los bancos transferir recursos del gobierno a sus accionistas. El seguro de depósitos hace que los depositantes se sientan seguros, por lo que mantendrán sus depósitos incluso en un banco en quiebra.Entre las Líneas En caso de que un banco quiebre, los depositantes serán rescatados por el gobierno.

Si el gobierno no interviene cerrando los bancos antes de una fecha crítica, los préstamos morosos de los bancos superarán la capacidad de préstamo del gobierno.Entre las Líneas En ese momento, se produce una corrida bancaria por parte de los depositantes, lo que conduce a una crisis bancaria. Esta parece ser la historia de la crisis bancaria japonesa, de la que Japón no empezó a salir hasta 2006.

Crisis gemela en los mercados emergentes

Otro ejemplo de crisis bancaria impulsada por los fundamentos es la crisis de los mercados emergentes de finales de la década de 1990.

En ese momento, muchos países de mercados emergentes se vieron afectados no sólo por una crisis bancaria, sino también por una crisis monetaria, que se caracteriza por una rápida depreciación de la moneda, una fuerte salida de divisas y una desaceleración -de hecho, casi una depresión- de la economía nacional. El fenómeno de una crisis bancaria que se produce simultáneamente con una crisis monetaria se denomina crisis “gemela”.

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

Caso Chileno

Quizá un buen ejemplo de una crisis gemela sea la crisis chilena de principios de los años ochenta. Como muchos mercados emergentes, Chile tenía un sistema bancario nacionalizado.Entre las Líneas En los años 70, el sistema bancario chileno se privatizó, hasta el punto de que las autoridades advirtieron repetidamente al público que los depósitos no estaban garantizados.

Puntualización

Sin embargo, a principios de 1981, tras el cese de los pagos de créditos por parte de una empresa azucarera chilena en dificultades, el banco central rescató a varios bancos privados para frenar las incipientes corridas bancarias. Al darse cuenta de que el Banco Central de Chile estaba dispuesto a proteger los depósitos bancarios nacionales, el capital extranjero se apresuró a aprovechar los altos tipos de interés chilenos.

En enero de 1983, el valor del peso cayó cuando el tipo de cambio oficial chileno pasó de 39 pesos por dólar a 75 pesos.

Detalles

Las empresas y los bancos chilenos con deuda denominada en dólares se vieron sometidos a una gran tensión. La morosidad de los bancos aumentó del 11% de su capital a finales de 1980 al 113% en mayo de 1983.

Informaciones

Los depositantes extranjeros (referido a las personas, los migrantes, personas que se desplazan fuera de su lugar de residencia habitual, ya sea dentro de un país o a través de una frontera internacional, de forma temporal o permanente, y por diversas razones) se preocuparon y comenzaron a retirar sus fondos, depreciando rápidamente el peso chileno. El Banco Central de Chile no tuvo más remedio que intervenir de nuevo, garantizando formalmente todos los depósitos para frenar las corridas bancarias e inyectando liquidez masiva en el sistema bancario para recapitalizar los bancos.

La experiencia chilena ilustra los peligros de la liberalización del mercado de capitales con garantías estatales generales para los depósitos. Estas garantías generales pueden provocar un riesgo moral (en el que una parte aislada del riesgo adopta un comportamiento más arriesgado), con un exceso de capital, un exceso de préstamos bancarios, un aumento de los préstamos morosos, quiebras bancarias y, finalmente, una crisis monetaria.

Datos verificados por: Brooks

Recursos

Véase También

• Información asimétrica
• Rescates
• Banco de Japón
• Controles de capital
• Contagio económico
• Crisis monetaria
• Seguro de depósitos
• Crisis financiera
• Liberalización financiera
• Prestamista de última instancia
• Crisis Financieras
• Economía Financiera
• Gestión de Crisis
• Historia de las Instituciones Financieras,

Bancos, Derecho Bancario, Economía del siglo XX, Regulación Financiera‎

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