Se llaman así los préstamos otorgados con la garantía de un bien inmueble, que es hipotecado a favor del acreedor (Ver: Hipoteca). Los préstamos hipotecarios más comunes son los que otorgan los bancos a clientes que desean comprar una casa o un departamento para utilizarlo como vivienda […]
Este texto se ocupa de la bancarrota, como la condición en la que se encuentra una persona o una compañía cuando no logra cumplir con sus obligaciones financieras y es declarada jurídicamente insolvente. La insolvencia se produce cuando el pasivo de una persona o empresa supera a su activo. La insolvencia a menudo conduce a la quiebra, en la que el deudor incumple una o más obligaciones financieras con sus acreedores. Una declaración voluntaria de bancarrota se produce cuando el propio deudor presenta una petición de quiebra; una declaración involuntaria de bancarrota se produce cuando los acreedores presionan al deudor para que se declare.
Este texto se ocupa del Banco de Pagos Internacionales, que se creó con dos objetivos iniciales: gestionar los pagos de las reparaciones de guerra alemanas y promover y ampliar la cooperación entre bancos centrales. El primer objetivo hace tiempo que desapareció; el segundo sigue siendo fundamental para las actividades actuales del Banco de Pagos Internacionales. La eficacia de esta institución se basa en la confidencia y los compromisos que pueden asumir un número relativamente pequeño de actores que se reúnen con frecuencia y en relativo secreto para garantizar un alto grado de confidencialidad. La expansión geográfica del Banco de Pagos Internacionales en Asia y América Latina, a principios del siglo XXI, sugiere una estrategia de ampliación del club. Fue fundado en Basilea en 1930 como una organización internacional independiente con el propósito de promover la cooperación entre los bancos centrales de sus miembros y la mejora de las instalaciones para la financiación internacional entre los miembros.
La década de los noventa revivió el viejo dilema en la teoría de qué es mejor, si la banca central o la libre. En nuestra opinión, se trata de un dilema bastante falso e inexistente. El banco central ha demostrado ser una institución social indispensable, aunque siguen existiendo algunas controversias sobre su estatus, sus funciones y su importancia social. La banca central tuvo su desarrollo natural. Nadie podía prever el alcance de los deberes de los bancos centrales cuando se incorporaron los primeros bancos (privilegiados) patrocinados por el gobierno. La teoría bancaria alemana fue la que probablemente describió con mayor precisión el desarrollo de los bancos centrales, hablando primero de los bancos emisores, más tarde de los bancos centrales emisores y, finalmente, en los años 30 sólo de los bancos centrales. Aunque existe una similitud entre los bancos centrales, es imposible encontrar dos igualmente regulados. Como resultado de las diferencias tradicionales, culturales y de otro tipo, existen enormes variaciones en el marco institucional de los distintos bancos centrales. Sin embargo, los últimos años de la década de 1980 y 1990 trajeron consigo nuevas iniciativas en la teoría de los bancos centrales. En la actualidad, el “estado del arte” presupone la independencia del banco central. Ésta suele considerarse como la capacidad de los bancos centrales de estar totalmente separados del gobierno y de su influencia directa y/o indirecta. Algunos estudios empíricos (econométricos) realizados en los años ochenta y principios de los noventa sugirieron que la independencia proporciona una mayor estabilidad monetaria, pero los más recientes, realizados a finales de los años noventa, no lograron encontrar una relación causal directa entre la independencia de los bancos centrales y la baja inflación. Intuitivamente, se asumió que la independencia de iure tiene que dar resultados, pero parece que es necesario un “desarrollo de la capacidad institucional” social general, ya que el banco central da resultados en aquellos países en los que todo el entorno institucional está dominado por las normas. El banco central también es de interés para el derecho y la economía como organismo tradicionalmente regulador. Desde finales del siglo XIX, el banco central se encarga de supervisar el sistema bancario, así como de apoyar a los bancos individuales en una trampa de liquidez. La regulación bancaria y su eficacia están estrechamente relacionadas con la calidad del marco institucional del banco central. Las crisis bancarias y las retiradas de fondos de los bancos pueden poner en peligro toda la economía. Este texto también examina la relajación cuantitativa de los principales bancos centrales occidentales durante la crisis financiera mundial en economía.
Financiación Participativa para Empresas Este elemento es una expansión del contenido de los cursos y guías de Lawi. Ofrece hechos, comentarios y análisis sobre este tema. Nota: No confundir con las Plataformas de Crowdinvesting. Reglamento sobre Financiación Participativa para Empresas en la Unión Europea El Reglamento (UE) 2020/1503, de 7 de octubre de 2020, relativo … Leer más
Visualización Jerárquica de Supervisión financiera Asuntos Financieros > Libre circulación de capitales > Mercado financiero
Unión Europea > Instituciones de la Unión Europea y función pública europea > Organismo de la UE > Autoridad Europea de Valores y Mercados
Asuntos Financieros > […]
Esta entrada se ocupa de la cuestión de la supervisión de los bancos centrales. Un banco central necesita autoridad y una esfera de acción independiente. Pero un banco central no puede convertirse en un zar no elegido con un poder discrecional absoluto e irresponsable. ¿Cómo podemos equilibrar la autoridad e independencia del banco central con la rendición de cuentas y las limitaciones necesarias? Esta entrada discute esta y otras cuestiones clave sobre los bancos centrales, incluida la Reserva Federal. Más allá de la ampliamente discutida decisión de subir o no los tipos de interés, se centran en un conjunto de cuestiones más profundas, entre las que se incluyen, entre otras, ¿cómo debería la Reserva Federal tomar decisiones? ¿Cómo debe gobernar la Reserva Federal sus procesos internos de toma de decisiones? ¿Cuál es el equilibrio entre un mayor poder de la Reserva Federal y una menor independencia de la Reserva Federal? ¿Y cómo debería el Congreso, del cual la Reserva Federal recibe en última instancia su autoridad, supervisar a la Reserva Federal?
Este texto se ocupa de la independencia de los bancos centrales en economía. La independencia de los bancos centrales, entendida de forma muy estrecha como independencia del gobierno de turno, se convirtió en el “must” de los años 90. Ciertamente, incluso países que no experimentaron ninguna inflación (significativa), como Italia en 1992, Portugal en 1992, Bélgica en 1993, Francia en 1993, Grecia en 1993 y España en 1994, decidieron delegar la formulación de su política monetaria en sus bancos centrales, haciéndolos independientes del poder ejecutivo. Esta tendencia fue continuada por Japón, que a mediados de la década de 1990 experimentó una deflación, pero decidió optar por la independencia del banco central. En consecuencia, es muy difícil demostrar que la alta o la hiperinflación es el principal motivo para promover la independencia del banco central, como sugieren muchos estudiosos neoclásicos. Otros no pudieron corroborar esta conclusión, ya que parece que la independencia del banco central en los países en desarrollo, que puede extenderse fácilmente a las economías en transición, no ha dado ningún resultado económico significativo. Se ha prestado atención a la independencia legal, a la rotación real de los gobernadores y a las respuestas de los responsables políticos nacionales a un cuestionario sobre el comportamiento del banco central en la práctica.
En general, la normativa no impone una jerarquía de requisitos y tareas al banco central. Incluso en países con una estructura económica y un nivel de desarrollo similares, el banco central tiene prioridades bastante diferentes. En la práctica, el marco legal puede definir un objetivo o un conjunto de ellos para el banco central. En el pasado se prefería una serie de objetivos, pero ahora parece que un objetivo (principal) es más común. Se argumenta que un objetivo definido con precisión puede eliminar todas las posibles perplejidades y facilitar los esfuerzos del banco central en su consecución. Esto es especialmente cierto para las economías en transición y en desarrollo con una estructura financiera poco desarrollada. Sin embargo, los países exigen que el banco central tenga un buen rendimiento y que influya en los flujos financieros de la economía nacional, y que haga hincapié en el crecimiento y el desarrollo, en el crecimiento sostenible de la producción real, en un alto nivel de empleo y en la estabilidad de los precios. Incluso los estadounidenses no han optado por una definición única de la tarea. El texto también examina al Banco Central Europeo y la política monetaria en la zona del euro en economía.
Cuando se constituyeron los primeros bancos centrales o, más correctamente, bancos patrocinados por el gobierno, como el Riksbank sueco y el Banco de Inglaterra en 1668 y 1694, respectivamente, se les confió el monopolio de la emisión de dinero en el área metropolitana o en una parte del país. En la mayoría de los casos, el banco central fue, durante un tiempo, el único banco por acciones del país. Por lo general, esta ventaja de mercado se “pagaba” como un crédito concedido directamente al gobierno. En algunos casos, la creación de un banco central tuvo un impulso nacionalista, como en el caso de los Estados nacionales de reciente creación, como Alemania e Italia en la década de 1870, aunque algunos autores señalan que se establecieron para unificar lo que era un sistema bastante caótico de emisión de billetes. En contraste con todos los puntos buenos de los casos inglés y prusiano, la aparición del monopolio del banco central tuvo importantes influencias negativas en el desarrollo de la banca (comercial) en su etapa inicial. Por lo tanto, es bastante útil comparar la experiencia inglesa y escocesa con la “banca central” y la “banca libre”, respectivamente. Al crear los bancos centrales, el legislador no pensó que la banca central iría mucho más allá de la simple emisión de moneda nacional.
El paquete de reformas del Comité de Basilea, conocido como Basilea III, puede describirse sobre todo como una consecuencia de la crisis financiera de 2008. Estas disposiciones sobre la regulación bancaria se encuentran entre las reformas financieras más importantes y recientes del pasado. Basilea III afecta sobre todo a las pequeñas y medianas empresas (véase más sobre su importancia para el crecimiento económico). Las grandes empresas suelen ser sociedades anónimas. Éstas pueden obtener nuevos fondos mediante la emisión de más acciones. Según la forma jurídica, esto no es posible para las pequeñas y medianas empresas. Como resultado de la práctica actual de préstamos, las pequeñas y medianas empresas necesitan pensar en otras formas de obtener liquidez, además de los préstamos bancarios tradicionales. Las necesidades de capital podrían reducirse mediante medidas de eficiencia, por ejemplo, a través de una mejor gestión de las cuentas por cobrar.
En Economía Internacional El sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados que proporciona intermediación financiera mediante la transferencia del ahorro a la inversión productiva. En la mayoría de los países en desarrollo, la mayor parte de la intermediación financiera se […]
Introducción: Sicof Concepto de Sicof en el ámbito del comercio exterior y otros afines: Sistema de Información de Compromisos Asumidos a Futuro por las instituciones autorizadas, vinculado al SICAP/ALADI, que permite registrar e intercambiar información automatizada entre los bancos […]
Los mercados financieros han llevado a la economía mundial (o global) a una serie de colapsos importantes, pero los enfoques regulatorios no han cambiado fundamentalmente su curso. Esta entrada, al investigar el marco reglamentario financiero y a sus responsables desde varios ángulos disciplinarios y una perspectiva transnacional, sacan a la luz la encrucijada en la base teórica sobre la que se asienta la regulación, antes inadvertida, entre las percepciones inherentemente eficientes y las distorsionadas del mercado. Los temas clave incluyen el papel de la ley en la constitución de los mercados financieros, la eficiencia de los mercados, el papel de los grupos de interés en la configuración de la regulación financiera, la interdependencia y las interacciones de la regulación financiera internacional con el comercio internacional y los regímenes monetarios, y los problemas de regulación en las economías del capitalismo de estado.
Crédito Introducción: Crédito Concepto de Crédito en el ámbito de la contabilidad, el derecho financiero y otros afines: Cambio de una prestación presente por una contraprestación futura; es decir, se trata de un cambio en el que una de las partes entrega de inmediato un bien o servicio y el […]
Este texto se ocupa del Banco Central Europeo. Creado el 1 de junio de 1998, algunos meses antes del inicio de la tercera fase de la UEM. Tiene su sede en Francfort, Alemania. Los principales instrumentos de política monetaria consisten en operaciones de mercado abierto, seguidas de una facilidad marginal de crédito que permite a determinados participantes en el mercado financiero obtener préstamos a un día de los bancos centrales nacionales contra activos admisibles. Por último, los bancos de la Unión Monetaria Europea están obligados a mantener reservas contra los depósitos a corto plazo.
Este texto se ocupa de la regulación y las normas que afectan a los asesores financieros independientes. A tal fin, entre otros materiales y referencias, ofrece una lista de la legislación que deben cumplir los asesores financieros independientes (IFA, por sus siglas en inglés). Antes de tomar cualquier decisión comercial, siempre se debe contar con el asesoramiento profesional sobre el impacto de la legislación en la actividad profesional.
Cronología de la Alfabetización Financiera o Educación Básica Financiera Este elemento es una expansión del contenido de los cursos y guías de Lawi. Ofrece hechos, comentarios y análisis sobre este tema. Cronología de la Alfabetización Financiera o Educación Básica Financiera en América 1840-1945: El movimiento de economía doméstica hace hincapié en la eficiencia de la … Leer más
Regulación sobre Seguro de depósitos bancarios [rtbs name=”regulacion”]
El fondo de garantía de depósitos, o seguro de depósitos, se ha propuesto como remedio para las pérdidas derivadas de las quiebras bancarias. El seguro, tal como está en muchas jurisdicciones, fue inventado en el siglo XIV por comerciantes italianos. Su estructura ha permanecido relativamente sin cambios desde entonces. El seguro reembolsa el dinero realmente perdido debido a eventos específicos, pero sólo tras el pago de una prima basada en un cálculo probabilístico de la probabilidad de pérdida. Si no se puede hacer esa evaluación probabilística del riesgo, no se puede suscribir un verdadero seguro, aunque sí se pueden hacer apuestas sobre posibles resultados inciertos. El seguro de depósitos, que protege los saldos bancarios de los depositantes, no es un verdadero seguro, porque no se puede hacer una evaluación probabilística del riesgo. Las organizaciones existentes que ofrecen seguros de depósitos no tienen activos suficientes para indemnizar los depósitos perdidos en caso de quiebra de varios bancos, y en la práctica dependen de las garantías estatales. El sector de los seguros privados tiene activos muy insuficientes para asegurar los depósitos bancarios. Una evaluación de las primas del seguro de depósitos basada en el riesgo, si es que proporciona ingresos adecuados al asegurador, haría que el seguro de depósitos fuera prohibitivamente caro. El Estado, por lo tanto, en muchos países, es el único organismo en posición creíble para garantizar los depósitos bancarios privados.