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Historia del Ahorro para la Jubilación
Este elemento es una expansión del contenido de los cursos y guías de Lawi. Ofrece hechos, comentarios y análisis sobre este tema.
Historia del Ahorro para la Jubilación en América
El auge de los programas de jubilación
Hasta finales del siglo XIX, la idea de ahorrar para la jubilación apenas se tenía en cuenta. La mayoría de los estadounidenses trabajaban en las granjas o en las primeras empresas industriales, o dirigían a quienes lo hacían, hasta la muerte. [rtbs name=”muerte”] [rtbs name=”pena-de-muerte”] [rtbs name=”pena-capital”] [rtbs name=”muerte”] La esperanza de vida a mediados del siglo XIX era ligeramente superior a los 40 años, pero incluso aquellos que llegaban a lo que hoy se considera la vejez seguían trabajando. Según la Asociación de Historia Económica, en 1850, el 76,6% de los hombres de 65 años o más seguían formando parte de la población activa. La mayoría de los que abandonaban la población activa lo hacían por incapacidad y dependían de la familia o los amigos para su cuidado.
Aunque ya existían planes de pensiones públicos para los soldados en el siglo XVIII, las pensiones del sector privado no llegaron hasta las décadas de 1870 y 1880. American Express ofreció la primera del país en 1875, y en 1926 unas 200 empresas individuales también lo hicieron. Estas pensiones no pretendían sustituir los ingresos completos del empleado, sino que proporcionaban un pequeño estipendio a los jubilados.
En los años cercanos a la Segunda Guerra Mundial, las pensiones del sector privado despegaron, impulsadas por una serie de factores, como un mercado laboral competitivo y un esfuerzo federal por mantener los salarios en efectivo y la inflación que hizo que las empresas mejoraran los paquetes de beneficios. El creciente número de sindicatos también empezó a dejar de centrarse exclusivamente en los salarios y las condiciones de trabajo para centrarse en paquetes de prestaciones con pensiones más elevadas.
Los estados y las ciudades empezaron a ofrecer sus propias pensiones de prestación definida, al principio para los trabajadores de la seguridad pública, como la policía y los bomberos.Entre las Líneas En 1911, Massachusetts se convirtió en el primer estado en ofrecer un programa de este tipo a todos sus empleados. El gobierno federal ofreció pensiones a todos sus empleados en 1930.
Durante la Gran Depresión se generalizó el papel del gobierno en la prevención de la pobreza, incluso para los ancianos.Entre las Líneas En 1935, el presidente demócrata Franklin D. Roosevelt firmó la Ley de Seguridad Social para “dar cierta medida de protección al ciudadano medio y a su familia contra la pérdida del empleo y contra una vejez sumida en la pobreza”.
Nace el abogado defensor, orador, polemista y escritor estadounidense Clarence Darrow, entre cuyas destacadas comparecencias ante los tribunales figura el juicio Scopes, en el que defendió a un profesor de secundaria de Tennessee que había infringido una ley estatal al presentar la teoría darwiniana de la evolución.
El programa era algo diferente a lo que existe hoy en día. La inscripción no estaba abierta a todo el mundo (los autónomos, el personal doméstico y los trabajadores agrícolas estaban excluidos al principio). Los trabajadores debían inscribirse en una oficina de correos para obtener un número de la Seguridad Social a partir de noviembre de 1936. El programa fue muy popular, a pesar de que la mayoría de la gente entendía que los pagos estarían probablemente por debajo de los salarios de pobreza; a los cuatro meses del inicio de la inscripción, 26 millones de personas habían recibido tarjetas de la Seguridad Social.
El Congreso actúa
Tras el inicio del programa, el Congreso aprobó varias enmiendas para ajustar la Seguridad Social. Entre ellas, los cambios introducidos en los años 40 y 50 ampliaron la cobertura a los trabajadores domésticos y agrícolas, a algunos autónomos y a algunos empleados federales, así como a los dependientes y supervivientes de los trabajadores jubilados.Entre las Líneas En los años 60, los trabajadores discapacitados y sus dependientes se incorporaron a las listas de la Seguridad Social.Entre las Líneas En 1965 se instituyó Medicare, el programa federal de seguro médico para las personas mayores.
En 1972, el Congreso creó un subsidio automático por el coste de la vida para la Seguridad Social, vinculado a una tasa de inflación medida por el Índice de Precios al Consumo para los Asalariados y Empleados Urbanos (IPC-W). Antes de esto, se requería la acción del Congreso para cualquier aumento de las prestaciones. Inicialmente, un COLA automático sólo se producía si el IPC-W aumentaba al menos un 3 por ciento; en 1986, el Congreso eliminó el requisito del 3 por ciento.58 El COLA se considera ampliamente responsable de la reducción significativa de la pobreza entre los mayores de 65 años – este grupo tiene ahora la tasa de pobreza más baja de cualquier cohorte de edad.
Sin embargo, poco después de que se promulgara la disposición del COLA, quedó claro que la estructura fiscal del programa no cubriría las prestaciones a largo plazo.Entre las Líneas En respuesta, en 1977 el Congreso modificó la fórmula de las prestaciones para los trabajadores nacidos después de 1916 de forma que se redujeron los pagos iniciales.
La recesión económica de finales de los años 70 y principios de los 80 trajo consigo una alta inflación y desempleo junto con unos salarios reducidos. La crisis económica de finales de los setenta y principios de los ochenta trajo consigo una inflación y un desempleo elevados, así como una disminución de los salarios. La situación era tal que se preveía que el fondo se agotaría en una década.
En respuesta, el presidente republicano Ronald Reagan formó en 1981 una Comisión Nacional sobre la Reforma de la Seguridad Social que tenía la tarea de encontrar una forma financieramente viable y bipartidista de revisar el programa. Las recomendaciones de la comisión constituyeron la base de un paquete de reformas aprobado por el Congreso en 1983. Los cambios incluían la aceleración de un aumento de los tipos impositivos sobre la nómina para los empresarios y los trabajadores, el aumento de los impuestos sobre la nómina para los trabajadores autónomos y el retraso de la fecha de entrada en vigor de los COLA cada año. El cambio más significativo fue el aumento gradual de la edad para recibir las prestaciones completas, de 65 a 67 años en 2027 (los que se jubilan antes de esa edad reciben una prestación mensual reducida).
Aunque el paquete de 1983 frenó la erosión financiera del programa, no fue una solución permanente. Desde entonces, los presidentes y los congresistas han seguido ofreciendo propuestas para abordar la estabilidad del programa, pero pocas han obtenido el apoyo de los dos partidos.
Por ejemplo, en 2005, el presidente republicano George W. Bush propuso privatizar parcialmente el sistema permitiendo a los asalariados depositar parte de sus impuestos de la Seguridad Social en una cuenta personal de jubilación en lugar de ingresarlos en el sistema. Los economistas advirtieron que el plan podría tener consecuencias imprevistas, como la reducción del nivel de vida de muchos jubilados debido a la fluctuación de los rendimientos del mercado de valores y la reducción de las prestaciones de los actuales jubilados debido a la reducción de los ingresos que se destinan al sistema. Los republicanos del Congreso no pudieron llegar a un consenso sobre el plan, los demócratas se opusieron firmemente y los sondeos públicos mostraron un desagrado general por la idea. La propuesta de Bush murió sin llegar a votarse en el Congreso. Los congresos posteriores tampoco han podido unirse en torno a un plan que garantice la continuidad de las prestaciones.
Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones y recomendaciones se expresarán a continuación:
El auge de los 401(k) y las IRA
La Seguridad Social debía ser un componente de un sólido plan financiero de jubilación que incluyera también una pensión de prestación definida y ahorros individuales para la jubilación.Entre las Líneas En la década de 1970, el Congreso aprobó leyes que ampliaron las oportunidades de ahorro mediante la creación de vehículos de ahorro para la jubilación con ventajas fiscales, como las IRA y los 401(k).
En 1974, la ley ERISA estableció unas normas mínimas para los planes de pensiones del sector privado con el fin de proteger a las personas que participaban en esos planes de la pérdida de sus prestaciones en caso de que un plan tuviera dificultades financieras. La ley también autorizaba la creación de las cuentas individuales.
Cuatro años más tarde, el presidente demócrata Jimmy Carter firmó la Ley de Ingresos de 1978, por la que se modificaba el código del IRS para añadir la sección 401(k).64 Originalmente destinada a limitar la remuneración de los ejecutivos, la sección permitía a los empleados recibir una parte determinada de sus ingresos como compensación diferida, evitando inicialmente tener que pagar impuestos sobre esas ganancias. Abrió la puerta a la creación de vehículos de ahorro para la jubilación con impuestos diferidos.
Ted Benna, un consultor de beneficios de The Johnson Cos, puso en marcha el proceso al tratar de utilizar el lenguaje de la sección para establecer un programa para que los empleados de la empresa apartaran dinero “antes de impuestos” en una cuenta de jubilación que sería igualada por el empleador.Entre las Líneas En 1981, el Servicio de Impuestos Internos emitió normas que permitían a las empresas financiar estos planes 401(k), como se conocieron, a través de deducciones individuales de la nómina. Los planes son atractivos para muchos asalariados porque no pagan ningún impuesto sobre la renta inicialmente por el dinero depositado en un 401(k); el impuesto se paga cuando se retiran los fondos, momento en el que el individuo normalmente se ha jubilado y, por lo tanto, se encuentra en un tramo impositivo más bajo.
En dos años, casi la mitad de las grandes empresas de EE.UU. ofrecían o consideraban ofrecer a sus empleados un plan 401(k).Entre las Líneas En una entrevista de 2012, Benna dijo que sabía que el plan 401(k) “iba a ser grande, pero ciertamente no preveía que sería la principal forma de acumular dinero para la jubilación 30 años más tarde”.
A medida que el programa crecía en popularidad, el Congreso aprobó leyes que siguieron ampliando su uso.Entre las Líneas En 1996, la Ley de Protección del Empleo de las Pequeñas Empresas creó un plan simplificado del tipo 401(k) para que las pequeñas empresas lo ofrecieran a sus empleados.Entre las Líneas En 1997, la Ley de Alivio del Contribuyente creó la Roth IRA, una cuenta de ahorro para la jubilación que permite realizar aportaciones después de pagar los impuestos sobre los fondos y retirarlos posteriormente sin impuestos; esto resulta atractivo para las personas que prevén estar en un tramo impositivo más alto en años posteriores.
En 2001, el Congreso volvió a ampliar el uso de los planes 401(k) a través de la Ley de Reconciliación del Crecimiento Económico y la Reducción de Impuestos para permitir a los participantes en el plan mayores de 50 años realizar mayores aportaciones “para ponerse al día”. También creó los planes Roth 401(k). La ley de 2001 también creó la “sidecar IRA”, una IRA Roth asociada a un plan de jubilación patrocinado por la empresa que tiene la ventaja añadida de permitir a un individuo agrupar las inversiones de la IRA Roth en el plan de la empresa.
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La Ley de Protección de las Pensiones de 2006 permitió a más empresas inscribir automáticamente a sus trabajadores en planes 401(k). Los empleados podían optar por no hacerlo, pero se esperaba que la inscripción automática aumentara la participación general y, por tanto, el ahorro individual para la jubilación.
Pensiones en declive
El Congreso no pretendía que los planes creados en virtud del artículo 401(k) sustituyeran a la pensión tradicional.Entre las Líneas En 1996, los activos de los planes 401(k) superaban el billón de dólares. El cambio a estos planes de aportaciones definidas era atractivo para las empresas porque, a diferencia de un programa de pensiones tradicional, no requerían una inversión a largo plazo por parte de las empresas para garantizar los pagos cuando los empleados se jubilaran.
Los planes de aportación definida suplantaron rápidamente a las pensiones. Según la Oficina Federal de Estadísticas Laborales, en 1993-94, el 56 por ciento de los trabajadores del sector privado y el 91 por ciento de los empleados estatales y municipales participaban en planes de pensiones tradicionales de prestación definida.Entre las Líneas En 2018, sólo el 14% de los trabajadores del sector privado y aproximadamente las tres cuartas partes de los trabajadores del sector público participaban en estos planes.
El cambio introdujo el problema inherente a estas cuentas de jubilación: La mayoría de la gente no tiene un conocimiento profundo de la mejor manera de invertir sus ahorros para la jubilación para obtener el máximo crecimiento.
Otros Elementos
Además, las caídas del mercado de valores, especialmente durante las recesiones, pueden perjudicar gravemente el valor de un plan 401(k) o de una cuenta IRA.
El Congreso trató de resolver el problema de los conocimientos mediante la Ley de Protección de las Pensiones, dando a las empresas la oportunidad de colocar los ahorros de jubilación de sus empleados en los llamados fondos de fecha objetivo, que eliminan algunas de las conjeturas de las inversiones ajustando periódicamente la asignación de los activos de una persona en función del tiempo que le queda antes de la jubilación. Esto fue de poca ayuda durante la recesión de 2007-09, cuando los 401(k) y las IRA sufrieron pérdidas masivas.
Cuando el mercado de valores tocó fondo en el primer trimestre de 2009, las cuentas IRA y 401(k) habían perdido 2,7 billones de dólares en valor, o el 31%, desde su pico en 2007, según el Urban Institute, una organización de investigación de Washington. Aunque los mercados financieros y el crecimiento económico se recuperaron entre 2009 y 2011, esas ganancias no se tradujeron en una mejora generalizada de las cuentas de jubilación, especialmente para las personas de 51 a 59 años.
Aunque el saldo medio de las cuentas de jubilación aumentó alrededor de un 7 por ciento, alrededor del 45 por ciento de los trabajadores que se estudió para un informe vieron sus saldos disminuir en miles de dólares entre la primavera de 2009 y el otoño de 2011. Estas pérdidas pueden ser incluso más problemáticas de lo que parecen inicialmente: Si alguien tenía 10.000 dólares en 2008 y perdió el 25 por ciento de ellos, necesitaría una ganancia del 33 por ciento sólo para mantenerse en equilibrio. De hecho, se descubrió que la ganancia media era muy inferior a la que se habría necesitado para recuperarse de las fuertes pérdidas de 2008. Y un número significativo de personas siguió perdiendo dinero incluso después de las grandes caídas causadas por la recesión.
Los cambios estructurales en la economía precipitados por la recesión obligaron a algunos trabajadores a permanecer en la fuerza de trabajo más tiempo del esperado y también dieron lugar a más empleos a tiempo parcial, de baja remuneración y temporales en la economía de los gigas. Los trabajadores que ocupan estos puestos no suelen tener acceso a ningún tipo de plan de jubilación patrocinado por el empleador. Los estudios muestran que la mayoría de las personas que no tienen ese acceso no ahorran para la jubilación o no ahorran lo suficiente.
Las personas que tienen un plan de ahorro en el trabajo, en el que te facilitan el ahorro deduciéndolo de tu nómina, tienen tasas de ahorro más altas que las personas que no tienen un plan en el trabajo.
Informaciones
Los datos de la AARP, que ejerce presión en nombre de los estadounidenses de edad avanzada, encuentran igualmente que las personas tienen 15 veces más probabilidades de ahorrar si tienen un plan patrocinado por el empleador.
[rtbs name=”jubilacion”] [rtbs name=”ahorro”]Recursos
[rtbs name=”informes-jurídicos-y-sectoriales”][rtbs name=”quieres-escribir-tu-libro”]Véase También
Ciencia actuarial, Inversión, Jubilación, Ahorro, Longevidad, Economía Laboral, Cuentas individuales de jubilación
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El presidente Franklin D. Roosevelt firmó la Ley de Seguridad Social el 14 de agosto de 1935. La ley estableció el popular programa para ayudar a prevenir la pobreza entre los ancianos. Financiado en gran parte por un impuesto sobre las nóminas que pagan los empresarios y los asalariados, la Seguridad Social se enfrenta a problemas de financiación a largo plazo que pueden dar lugar a una reducción de las prestaciones dentro de 15 años.
Los manifestantes registraron sus objeciones al plan del presidente George W. Bush de privatizar parcialmente la Seguridad Social en 2005. La propuesta de Bush habría permitido a los trabajadores desviar parte de sus pagos de impuestos de la Seguridad Social a cuentas personales de jubilación, pero resultó impopular entre el público y los legisladores y nunca se promulgó.
La crisis de la jubilación está en todas partes. Se ve en los medios de comunicación, en Internet y en las reivindicaciones de los grupos activistas, que quieren ampliar la Seguridad Social e inscribir a los trabajadores en planes de jubilación gestionados por los gobiernos estatales. Donde no se ve la crisis de la jubilación es en los datos económicos o, lo que es más importante, en la vida de los jubilados.
A pesar de toda la palabrería sobre la crisis, las tasas de pobreza entre los mayores se han reducido drásticamente, del 9,7% en 1990 a sólo el 6,7% en 2012, según una investigación reciente de la Oficina del Censo. Otra investigación, de la que son coautores economistas del Servicio de Impuestos Internos, concluye que los jubilados típicos tienen ingresos cercanos al 100% de sus ingresos previos a la jubilación, muy por encima de la “tasa de sustitución” del 70% que recomiendan los planificadores financieros. Los ingresos de los jubilados, tanto de los ricos como de los pobres, han aumentado más rápidamente que los ingresos de los hogares en edad de trabajar.
Y lo que es más importante, los jubilados le dirán simplemente que les va bien. Ocho de cada 10 jubilados dicen a Gallup que tienen “suficiente dinero para vivir cómodamente”. En una encuesta de la Reserva Federal, sólo el 6% dice que “le cuesta salir adelante”.
Pero, ¿qué pasa con el futuro? La historia corta es que más estadounidenses están ahorrando más para la jubilación que nunca antes. La participación en los planes de jubilación ha aumentado, pasando del 43% en el apogeo de las pensiones tradicionales de los años 70 al 61% actual. Las aportaciones a los planes de jubilación como porcentaje de los salarios de los trabajadores han aumentado en casi un tercio, según los datos del Departamento de Trabajo de Estados Unidos. Y las cifras de la Reserva Federal muestran que los activos de los planes de jubilación son hoy seis veces mayores que cuando las pensiones tradicionales vagaban por la Tierra. A pesar de las imágenes de los estadounidenses como malos ahorradores, Estados Unidos tiene fondos de jubilación significativamente mayores que el típico país desarrollado.
También estamos trabajando más tiempo. A pesar de las afirmaciones de que los estadounidenses no pueden retrasar la jubilación, debido a la mala salud, la discriminación por edad o la falta de trabajo, la edad media de jubilación ha aumentado en 2,4 años en las últimas dos décadas. Y eso no se debe a que los estadounidenses no puedan permitirse jubilarse. De hecho, se están jubilando con los ingresos más altos de la historia.
Más ahorros. Aumento de los ingresos. La pobreza disminuye. Eso no es una crisis, es una historia de éxito.
¿Hay desafíos? Por supuesto. Tenemos que arreglar la Seguridad Social, que el Congreso ha ignorado durante casi tres décadas. También debemos ampliar el acceso a los 401(k) para que todos los empleados que necesiten ahorrar puedan hacerlo. Pero estos son pasos para mantener y aprovechar nuestros éxitos. Mientras sigamos así, no tendremos que preocuparnos por la crisis de la jubilación.