Mercado Monopolizado

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El Régimen de Competencia Monopolística en Economía Internacional

Las preguntas centrales en el estudio de la inversión extranjera directa (IED) son: ¿Dónde eligen las empresas localizar su producción? ¿En qué medida las empresas se convierten en multinacionales y abastecen los mercados extranjeros (referido a las personas, los migrantes, personas que se desplazan fuera de su lugar de residencia habitual, ya sea dentro de un país o a través de una frontera internacional, de forma temporal o permanente, y por diversas razones) mediante la producción de las filiales locales en lugar de hacerlo a través del comercio? Cuáles son los niveles asociados de inversión extranjera directa y los patrones de comercio? Las teorías de la inversión extranjera directa en régimen de competencia monopolística proporcionan un marco para abordar estas cuestiones. Analizan las decisiones de las empresas sobre dónde localizar la producción, y también endogenizan el número de empresas activas que operan en cada país.

Los modelos de competencia monopolística suelen centrarse en la inversión extranjera directa horizontal y no en la vertical. Es decir, estudian las situaciones en las que la inversión extranjera directa implica la producción del mismo bien (o al menos la realización de la misma fase de producción) en varios lugares. Esto contrasta con la inversión extranjera directa vertical, en la que la inversión extranjera directa adopta la forma de deslocalización de diferentes partes del proceso de producción, aunque también se ha utilizado un marco de competencia monopolística para abordar esta cuestión.

Teoría

Hay tres elementos principales en un modelo de competencia monopolística e inversión extranjera directa: el equilibrio de la empresa, el equilibrio de la industria y el equilibrio general de la economía. Esta revisión se centra en los dos primeros. Cada empresa tiene rendimientos crecientes a escala, normalmente modelados por dos componentes: rendimientos crecientes a nivel de la empresa y rendimientos crecientes a nivel de la planta. A nivel de la empresa, los rendimientos crecientes pueden derivarse de los costes de las operaciones de la sede o de la investigación y el desarrollo (I+D); estos pueden representarse mediante costes fijos. Las operaciones a nivel de planta tienen rendimientos crecientes a escala, modelados por los costes fijos asociados a la creación de una planta. Los costes operativos unitarios se suponen normalmente constantes (iguales a los costes marginales), pero contienen dos componentes diferentes, los costes de producción y los costes del comercio internacional, como los costes de transporte o los impuestos comerciales.

La disyuntiva a la que se enfrentan las empresas es clara. Si abastecen todos los mercados desde un solo país (y una sola planta) se ahorran los costes fijos de establecer una nueva planta, pero incurren en costes comerciales adicionales. A la inversa, la inversión extranjera directa supone pagar por una nueva planta, pero ahorrar costes comerciales. Esto se denomina a veces “trade-off de proximidad-concentración”. Las decisiones de las empresas dependen de los niveles de estos distintos costes y, puesto que se trata de costes fijos, también de los volúmenes de ventas previstos.

Volviendo al equilibrio de la industria, hay libre entrada y salida de empresas, por lo que el número de empresas de equilibrio en cada país está determinado por las condiciones de beneficio cero. La competencia es imperfecta y las empresas fijan un margen de beneficio del precio sobre el coste marginal, cubriendo así sus costes fijos. La competencia imperfecta suele modelarse mediante la diferenciación de productos, de modo que los márgenes de precio-coste son constantes.Entre las Líneas En los casos más sencillos, todas las empresas del sector tienen funciones de coste y demanda idénticas.

¿Qué resultados de equilibrio son posibles? Supongamos en primer lugar que hay dos países de tamaño similar y con precios de los factores similares. Entonces, los dos parámetros clave son los costos comerciales y el costo fijo de la planta en relación con el costo fijo a nivel de la empresa, (P/F). Si los costos comerciales son bajos en relación con P/F, entonces cada empresa operará en un solo país (con una sola planta) y exportará al otro país. No habrá inversión extranjera directa, pero sí grandes volúmenes de comercio intraindustrial. Si los dos países son idénticos, el comercio intraindustrial estará equilibrado; de lo contrario, el país más grande será el exportador neto de la producción de este sector, ya que los costes comerciales tienden a hacer que las empresas se ubiquen en el mercado más grande.

Si los costes comerciales son elevados en relación con los costes fijos de la planta, las empresas sustituyen las exportaciones por la inversión extranjera directa.Entre las Líneas En el caso de que los dos países sean idénticos, existe una inversión extranjera directa bidireccional, y cada mercado se abastece de empresas nacionales y de afiliados extranjeros. No hay comercio de bienes, aunque sí hay comercio de servicios, en el sentido de que los ingresos de los afiliados cubren algunos de los costos fijos a nivel de la empresa y pueden considerarse como un pago por los servicios de la sede. Si los dos países son de diferente tamaño, el equilibrio tiene el siguiente patrón: el país más pequeño puede ser abastecido sólo por multinacionales, mientras que el más grande es abastecido tanto por empresas multinacionales como por empresas “nacionales” que producen en un solo país.Entre las Líneas En un modelo multinacional, el tamaño del país debe interpretarse de forma que incluya el acceso al mercado de cada país. Por ejemplo, una empresa puede utilizar un país pequeño como plataforma de exportación para abastecer a un barrio más grande (Irlanda y la UE son el ejemplo obvio).

En el modelo esbozado anteriormente, todas las empresas con sede en un país tienen el mismo comportamiento, propiedad que se deriva del supuesto de que todas tienen las mismas tecnologías y se enfrentan a las mismas funciones de demanda. Esto tiene la consecuencia poco atractiva de que ningún país exportará y tendrá salidas de inversión extranjera directa en el mismo producto. Hay varias formas de generalizar el modelo para evitar este resultado tan duro. Una de ellas es hacer que las empresas de cada país sean heterogéneas. Todas las empresas de un país concreto se enfrentan a los mismos costes fijos, pero ahora hay cuatro costes fijos: al entrar, al iniciar la producción, al exportar y al realizar inversión extranjera directa. Cuando la empresa entra, conoce su coste de producción unitario (extraído de una distribución y, por tanto, variable entre las empresas), y los costes comerciales son un múltiplo constante de éste. Cada empresa tiene que tomar tres decisiones. La primera es si producir en absoluto o salir; la segunda es si abastecer o no el mercado extranjero; la tercera es si hacerlo mediante exportaciones o mediante inversión extranjera directa. Cada una de estas decisiones depende, de forma natural, del nivel de los costes fijos asociados a cada actividad en relación con el coste por unidad.

El equilibrio industrial, con la libre entrada de empresas, puede implicar ahora que algunas empresas exporten y otras realicen inversión extranjera directa. Si hay dos economías idénticas, se producen los siguientes resultados.

Detalles

Las empresas que inician la producción, pero tienen costes unitarios relativamente altos producirán sólo para el mercado local, sin exportar ni realizar inversión extranjera directa. Para ver la razón de esto, recuerde que se supone que los costes fijos de las diferentes actividades son los mismos para todas las empresas, pero la capacidad de cubrir estos costes fijos depende del volumen vendido.

Detalles

Las empresas con costes marginales elevados tendrán ventas pequeñas, y no es rentable que incurran en los costes fijos de la exportación o la inversión extranjera directa.

Las empresas con un nivel intermedio de costes unitarios exportarán, pero no realizarán inversión extranjera directa, ya que se supone que los costes fijos de la exportación son menores que los de la inversión extranjera directa.

Detalles

Las empresas que tienen costes unitarios por debajo de un valor crítico pasan de exportar a realizar inversión extranjera directa, ya que pueden vender a un volumen suficiente para cubrir los costes fijos adicionales. Este valor crítico de los costes unitarios es mayor cuanto más altos son los costes comerciales.
Por lo tanto, el modelo predice una distribución del tamaño de las empresas en cada país, con empresas que se dedican a una serie de estrategias: algunas venden sólo en su mercado interno, otras exportan y las más grandes se dedican a la inversión extranjera directa. El volumen de las ventas de los afiliados en relación con las exportaciones será mayor cuanto mayores sean los costes comerciales. Las diferencias entre países pueden añadirse al modelo, con resultados similares a los del modelo más simple descrito anteriormente. De este modelo se desprende otra predicción empírica: el volumen de inversión extranjera directa en relación con las exportaciones será mayor cuanto mayor sea el grado de heterogeneidad entre las empresas. La intuición es que, en igualdad de condiciones, la exportación es una estrategia asociada a la parte media de la distribución de los costes unitarios, y el aumento de la dispersión de esta distribución vacía esta parte media en relación con las colas.

Pruebas empíricas

Varios trabajos han llevado a cabo investigaciones empíricas de las hipótesis expuestas anteriormente. Un estudio temprano e influyente de Brainard (1997) examina las exportaciones y las ventas afiliadas de las empresas con sede en Estados Unidos a 27 países y en 63 industrias. Los costes comerciales se miden por los gastos de flete y seguro y por los aranceles de importación.

Detalles

Las economías de escala de las plantas se aproximan por el empleo a nivel de planta, y las economías de escala a nivel de empresa por el total de trabajadores no relacionados con la producción (capturando las actividades de la sede). Las medidas industriales de intensidad de I+D y publicidad se utilizan para captar las ventajas de internalización. Brainard encuentra que la proporción de las ventas de las filiales en el total de las ventas en el extranjero (ventas de las filiales más exportaciones) aumenta con las barreras comerciales, los costes de transporte y las economías de escala a nivel de la empresa, y disminuye con las economías a nivel de la planta, ofreciendo apoyo a las predicciones del modelo de competencia monopolística. Varios autores, bastantes años más tarde, realizan un ejercicio similar, con un conjunto de datos ampliado e incluyendo una medida de la dispersión del tamaño de la empresa (y, por tanto, de la dispersión de los costes operativos). Sus resultados confirman los de Brainard, y además encuentran que la dispersión tiene un efecto negativo sobre las exportaciones en relación con las ventas de los afiliados, lo que es coherente con las predicciones de su modelo de inversión extranjera directa con empresas heterogéneas.

Cuestiones de política

Muchos países tratan de atraer la inversión extranjera directa en la creencia de que aporta tanto empleo como efectos indirectos beneficiosos, ya sea a través de los efectos indirectos de la productividad o mediante la estimulación de los sectores relacionados.Si, Pero: Pero al mismo tiempo, la entrada de inversión extranjera directa en un sector puede desplazar a las empresas locales, y muchos países restringen la entrada de inversión extranjera directa en sectores sensibles para proteger a las empresas locales. ¿Cómo se equilibran estas fuerzas?

Los modelos de inversión extranjera directa y competencia monopolística están bien situados para abordar estas cuestiones, porque permiten cambios en el número de empresas que operan en un país y en una industria, y porque pueden utilizarse para analizar los vínculos entre sectores relacionados. Supongamos que una empresa multinacional entra en una industria ”downstream” (producción de un bien final). Su impacto inicial sobre los competidores locales es negativo y, si la industria es monopolísticamente competitiva, algunas de las empresas de esta industria pueden salir.

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

Puntualización

Sin embargo, la multinacional utilizará insumos y estos generan ”encadenamientos hacia atrás”, es decir, crean una demanda de bienes intermedios suministrados por las industrias anteriores. El ajuste en estas industrias ascendentes puede implicar la entrada de nuevas empresas, y esto puede crear un mecanismo de retroalimentación positiva. Si estas nuevas empresas producen nuevas (o mejores) variedades de bienes intermedios, los costes de la industria transformadora se reducirán (un ”vínculo hacia delante”). Se trata de una externalidad pecuniaria: la mayor variedad de productos intermedios beneficia a todas las empresas de la industria descendente. Entonces, es posible que la entrada de la multinacional conduzca a un aumento sustancial de la producción de la industria; esencialmente, actúa como catalizador para la formación de un grupo de actividad. La posibilidad de que este resultado se produzca depende de una serie de parámetros del modelo y es más probable cuanto más se abastezca la multinacional de insumos procedentes de la economía local en lugar de las importaciones, y cuanto mayores sean las posibles externalidades pecuniarias, derivadas quizá de los efectos de variedad, o también de los efectos indirectos directos del conocimiento o las externalidades tecnológicas.

Estos ejemplos son ilustrativos del rico conjunto de posibilidades que pueden explorarse en los modelos de inversión extranjera directa y competencia monopolística. Hay potencial para seguir trabajando en varias áreas. Por ejemplo, la especificación de las fuentes de rendimientos crecientes debe ir más allá de la simple caracterización del coste fijo y el coste unitario constante. Sería deseable una modelización más rica de la heterogeneidad de las empresas. Hay que trabajar mucho para seguir desarrollando las aplicaciones del enfoque a la política, en particular en el contexto de la comprensión de la contribución de la inversión extranjera directa al desarrollo de agrupaciones de actividad económica en los países y regiones en desarrollo.

Datos verificados por: Brooks

Defensa del Monopolio: Joseph Schumpeter (1883-1950)

Economista de origen austriaco que tuvo una amplia carrera como abogado, banquero, profesor y alto funcionario en Austria antes de emigrar a los Estados Unidos, donde se convirtió en profesor de economía en Harvard en 1932. Sus escritos académicos abarcan temas tan diversos como los ciclos económicos y la evolución histórica del capitalismo. Quizás sea más conocido a principios del siglo XXI por su defensa del monopolio, que desarrolló junto con su opinión de que el éxito del capitalismo era atribuible en gran medida a la libertad que permitía para la innovación y la actividad empresarial.

Datos verificados por: Conrad

Mercado Monopolizado en el Ámbito Económico-Empresarial

En el Contexto de: Mercados

Véase una definición de mercado monopolizado en el diccionario y también más información relativa a mercado monopolizado. [rtbs name=”mercados”]

Recursos

Véase También

dotación de factores e inversión extranjera directa; costes fijos e inversión extranjera directa; inversión extranjera directa y salida de las empresas locales; inversión extranjera directa: el marco OLI; inversión extranjera directa en régimen de oligopolio; modelo de capital-conocimiento de la empresa multinacional; tamaño del mercado e inversión extranjera directa; competencia monopolística; externalización/deslocalización; costes comerciales e inversión extranjera directa; inversión extranjera directa vertical frente a horizontal.

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