Inversión en Inventarios

Este elemento es una expansión del contenido de los cursos y guías de Lawi. Ofrece hechos, comentarios y análisis sobre este tema. [aioseo_breadcrumbs]

Véase, si interesa, la información acerca de rotación de inventarios y la información acerca de ciclos de inventarios.

Sistemas de Inventarios bajo GAAP

Métodos de cálculo del coste del inventario en un sistema de inventario permanente

Como se ha ilustrado en otro lugar, cuando se compran unidades idénticas de un artículo a diferentes costes unitarios, debe utilizarse un método de flujo de costes de inventario. Esto es así independientemente de si se utiliza el sistema de inventario permanente o periódico.

En esta sección sobre los métodos de cálculo del coste del inventario en un sistema de inventario permanente, se ilustran los métodos FIFO, LIFO y de coste medio ponderado en un sistema de inventario permanente.

Método de primera entrada, primera salida

Cuando se utiliza el método FIFO, los costes se incluyen en el coste de la mercancía vendida en el orden en que se compraron. Esto suele coincidir con el flujo físico de la mercancía. Por lo tanto, el método FIFO a menudo proporciona resultados aproximadamente iguales a los que se habrían obtenido utilizando el método de identificación específica. Por ejemplo, las tiendas de comestibles almacenan la leche y otros productos perecederos por fechas de caducidad. Los productos con fechas de caducidad más tempranas se almacenan delante. De este modo, los productos más antiguos (las compras más tempranas) se venden primero.

Método de último en entrar, primero en salir

Cuando se utiliza el método LIFO, el coste de las unidades vendidas es el coste de las compras más recientes. El método LIFO se utilizaba originalmente en aquellos raros casos en los que las unidades vendidas se tomaban de las unidades compradas más recientemente. Sin embargo, a efectos fiscales, el método LIFO se utiliza ahora ampliamente incluso cuando no representa el flujo físico de unidades. El impacto fiscal del método LIFO se trata más adelante en esta plataforma.

Cuando se utiliza el método LIFO, el libro mayor de inventario subsidiario se lleva a veces sólo en unidades. Las unidades se convierten a dólares cuando se preparan los estados financieros al final del periodo.

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF)

Las NIIF permiten los métodos de primera entrada, primera salida (FIFO) y de coste medio ponderado, pero prohíben el método de última entrada, primera salida (LIFO) para determinar los costes de inventario. Dado que el método LIFO se utiliza en Estados Unidos, la adopción de las NIIF podría tener un impacto significativo en muchas empresas estadounidenses. Por ejemplo, Caterpillar Inc. utiliza el método LIFO. Para un año reciente, Caterpillar informó de que sus inventarios habrían sido 2.750 millones de dólares más altos si se hubiera utilizado el FIFO. Dado que Caterpillar informó de unos beneficios de 5.681 millones de dólares para el año, la adopción de las NIIF habría afectado significativamente a los ingresos netos si se hubieran utilizado las NIIF y el FIFO.

Las diferencias entre los PCGA de EE.UU. y las NIIF se discuten e ilustran con más detalle en esta plataforma en línea.

Método del coste medio ponderado

Cuando se utiliza el método del coste medio ponderado en un sistema de inventario permanente, se calcula un coste unitario medio ponderado para cada artículo cada vez que se realiza una compra. Este coste unitario se utiliza para determinar el coste de cada venta hasta que se realiza otra compra y se computa una nueva media. Esta técnica se denomina media móvil.

Métodos de cálculo de costes de inventario en un sistema de inventario periódico

Cuando se utiliza el sistema de inventario periódico, sólo se registran los ingresos cada vez que se realiza una venta. No se realiza ningún asiento en el momento de la venta para registrar el coste de la mercancía vendida. Al final del período contable, se realiza un inventario físico para determinar el coste de las existencias y el coste de la mercancía vendida. Al igual que en el sistema de inventario permanente, debe hacerse una suposición de flujo de costes cuando se adquieren unidades idénticas a diferentes costes unitarios durante un período. En tales casos, se utiliza el método FIFO, LIFO o de coste medio ponderado.

Véase el método de primeras entradas, primeras salidas y el método de últimas entradas, primeras salidas, más arriba, que también es pertinente aquí.

Método del coste medio ponderado

El método del coste medio ponderado utiliza el coste unitario medio ponderado para determinar el coste de las mercancías vendidas y el inventario final de mercancías. Si las compras son relativamente uniformes durante un periodo, el método del coste medio ponderado proporciona resultados similares al flujo físico de mercancías.

El coste unitario medio ponderado se determina del siguiente modo:

Coste unitario medio ponderado = Coste total de las unidades disponibles para la venta/Unidades disponibles para la venta

Comparación de los métodos de cálculo del coste del inventario

Se asume un flujo de costes diferente para los métodos de flujo de costes del inventario FIFO, LIFO y medio ponderado. Como resultado, los tres métodos normalmente arrojan cantidades diferentes para lo siguiente:

• Coste de la mercancía vendida
• Beneficio bruto.
• Ingresos netos
• Inventario final de mercancías.

Si los costes (precios) se mantuvieran iguales, los tres métodos arrojarían los mismos resultados. Sin embargo, los costes (precios) normalmente cambian. Los efectos del cambio de costes (precios) en los métodos FIFO y LIFO son clave. El método del coste medio ponderado siempre arrojará resultados intermedios entre los de FIFO y LIFO.

El método FIFO arroja un beneficio bruto y unos ingresos netos superiores a los del método LIFO cuando los costes (precios) aumentan. Sin embargo, en periodos de rápido aumento de los costes, las existencias que se venden deben reponerse a costes cada vez más elevados. En tales casos, los mayores beneficios brutos e ingresos netos del método FIFO se denominan a veces beneficios de inventario o beneficios ilusorios.

Durante un periodo de costes crecientes, el sistema LIFO iguala los costes más recientes con las ventas en la cuenta de resultados. Por lo tanto, se puede argumentar que el método LIFO se aproxima más a los costes corrientes con los ingresos corrientes. El método LIFO también ofrece un ahorro en el impuesto sobre la renta durante los periodos de costes crecientes. Esto se debe a que el LIFO reporta la menor cantidad de beneficio bruto y, por tanto, de renta neta imponible.

Sin embargo, con el sistema LIFO, el inventario final del balance puede ser muy diferente de su coste de reposición actual. En tales casos, los estados financieros suelen incluir una nota que estima cuál habría sido el inventario si se hubiera utilizado el FIFO.El método del coste medio ponderado es, en cierto sentido, un compromiso entre el FIFO y el LIFO. El efecto de las tendencias del coste (precio) se promedia para determinar el coste de la mercancía vendida y el inventario final.

¿DÓNDE ESTÁ LA BONIFICACIÓN?

Los directivos suelen recibir bonificaciones en función de las cifras de beneficios comunicadas. Esto puede crear un conflicto. LIFO puede mejorar el valor de la empresa a través de impuestos más bajos. Sin embargo, en periodos de aumento de los costes (precios), el LIFO también produce una cifra de beneficios más baja y, por lo tanto, unas primas de gestión más bajas. Desde el punto de vista ético, los directivos deben seleccionar procedimientos contables que maximicen el valor de la empresa en lugar de su propia remuneración. Los especialistas en compensación pueden ayudar a evitar este dilema ético ajustando el plan de bonificaciones a las diferencias de los procedimientos contables.

Nota: Véase una definición de gestión de existencias en el diccionario y también más información relativa a gestión de existencias. [rtbs name=”gestion”]

Cómo informar sobre las existencias de mercancías en los estados financieros

El coste es la base principal para valorar e informar sobre las existencias en los estados financieros. Sin embargo, las existencias pueden valorarse a un precio distinto del coste en los siguientes casos:

• El coste de reposición de los artículos del inventario es inferior al coste registrado.
• El inventario no puede venderse a precios normales debido a imperfecciones, cambios de estilo, deterioro, daños, obsolescencia u otras causas.

Valoración al menor del coste o del mercado

Si el mercado es inferior al coste de compra, se utiliza el método del valor más bajo entre el coste y el mercado (MCI) para valorar las existencias. El mercado, tal como se utiliza en el método del valor inferior al coste o al mercado, es el valor realizable neto de la mercancía. El valor realizable neto se determina del siguiente modo:

Valor realizable neto = Precio de venta estimado – Costes directos de enajenación

Los costes directos de enajenación incluyen gastos de venta como publicidad especial o comisiones de venta.

El método del precio más bajo entre el coste y el precio de mercado puede aplicarse de tres maneras. El coste, el precio de mercado y cualquier disminución podrían determinarse para:

• Cada artículo del inventario
• Cada clase o categoría principal del inventario
• El inventario en su conjunto

El importe de cualquier descenso del precio se incluye en el coste de la mercancía vendida. Esto, a su vez, reduce el beneficio bruto y los ingresos netos en el periodo en el que se producen las bajadas de precios. Esta adecuación de las bajadas de precios al período en el que se producen es la principal ventaja de utilizar el método del precio más bajo entre el coste y el precio de mercado.

Buen Samaritano

Una empresa puede decidir que la mejor manera de deshacerse del inventario no deseado es donarlo a una organización benéfica. Según el Código de Rentas Internas, una corporación puede obtener una deducción “mejorada” por contribuciones caritativas de inventario selecto, como alimentos, ropa y suministros médicos, utilizados para los enfermos, los necesitados o los niños. Así, por ejemplo, las contribuciones de ayuda en caso de catástrofe estarían sujetas a la deducción mejorada. La deducción reforzada se aplica a importes de hasta la mitad del beneficio previsto sobre el artículo, pero no superiores al doble de lo que la empresa pagó por él. Sitios web como wastetocharity.org pueden ayudar a las empresas a donar artículos no deseados a recicladores y organizaciones.

Inventario de mercancías en el balance

El inventario de mercancías suele figurar en la sección Activo circulante del balance. Además de esta cantidad, se informa de lo siguiente:

• El método de determinación del coste del inventario (FIFO, LIFO o media ponderada)
• El método de valoración del inventario (coste o el más bajo entre coste y mercado).

No es inusual que una gran empresa utilice diferentes métodos de cálculo de costes para segmentos de sus inventarios. Asimismo, una empresa puede cambiar su método de cálculo del coste de las existencias. En tales casos, el efecto del cambio y la razón del mismo se revelan en los estados financieros.

Efecto de los errores de inventario en los estados financieros

Cualquier error en el inventario de mercancías afectará al balance y a la cuenta de resultados. Algunas de las razones por las que pueden producirse errores en el inventario son las siguientes:

• Se contabilizó mal el inventario físico disponible.
• Se asignaron incorrectamente los costes al inventario. Por ejemplo, se aplicó incorrectamente el método FIFO, LIFO o de coste medio ponderado.
• Se incluyó o excluyó incorrectamente del inventario el inventario en tránsito.
• Se incluyó o excluyó incorrectamente del inventario el inventario consignado.

Los errores de inventario surgen a menudo de la mercancía que se encuentra en tránsito al cierre del ejercicio. Las condiciones de expedición determinan cuándo se transfiere la titularidad de la mercancía. Cuando las mercancías se compran o venden FOB punto de embarque, la titularidad pasa al comprador cuando se embarcan las mercancías. Cuando las condiciones son FOB destino, la titularidad pasa al comprador cuando se reciben las mercancías.

Los errores de inventario surgen a menudo del inventario consignado. Los fabricantes a veces envían mercancías a minoristas que actúan como agentes de venta del fabricante. El fabricante, llamado consignador, retiene la titularidad hasta que se vende la mercancía. Se dice que dicha mercancía se envía en consignación al minorista, llamado consignatario.

Cualquier mercancía no vendida a final de año forma parte del inventario del fabricante (consignador) aunque la mercancía se encuentre en el minorista (consignatario). A final de año, sería fácil para el minorista (consignatario) incluir incorrectamente la mercancía consignada en su inventario físico. Del mismo modo, el fabricante (consignador) debería incluir el inventario consignado en su inventario físico aunque el inventario no esté disponible.

Efectos sobre la cuenta de resultados

Los errores de inventario falsearán los importes de la cuenta de resultados correspondientes al coste de la mercancía vendida, el beneficio bruto y el beneficio neto. Los efectos de los errores de inventario en la cuenta de resultados del período actual son clave aquí.

Rotación de inventario y días de venta en inventario

Una empresa de merchandising debe mantener suficiente inventario disponible para satisfacer las necesidades de sus clientes. No hacerlo puede suponer una pérdida de ventas. Sin embargo, un exceso de inventario inmoviliza fondos que podrían utilizarse para mejorar las operaciones. Además, el exceso de inventario aumenta gastos como el almacenamiento y los impuestos sobre la propiedad. Por último, el exceso de inventario aumenta el riesgo de pérdidas por bajadas de precios, daños o cambios en los gustos de los clientes.

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

Dos medidas para analizar la eficiencia y eficacia de la gestión de inventarios son:

• la rotación de inventarios y
• los días de ventas en inventario.

La rotación de inventarios mide la relación entre el coste de la mercancía vendida y la cantidad de inventario que se lleva durante el periodo. Se calcula de la siguiente manera:

Rotación de inventario = Coste de la mercancía vendida/Inventario medio

Generalmente, cuanto mayor es la rotación de inventario, más eficiente y eficaz es la empresa en la gestión del inventario. Los días de venta en inventario miden el tiempo que se tarda en adquirir, vender y reponer el inventario. Se calcula de la siguiente manera: (Los días de ventas en inventario también pueden calcularse como 365 días divididos por la rotación de inventario).

Días de ventas en inventario = Inventario medio/Coste medio diario de la mercancía vendida

El coste medio diario de la mercancía vendida se determina dividiendo el coste de la mercancía vendida entre 365. (Utilizamos 365 días para todos los cálculos que implican empresas y datos del mundo real. Hacemos esto para resaltar las diferencias entre empresas y porque los cómputos que utilizan datos del mundo real normalmente requieren redondeos).

Por lo general, cuanto más bajos sean los días de ventas en inventario, más eficiente y eficaz es la empresa en la gestión del inventario.

Revisor de hechos: Mix

Inversión en inventarios en Economía

En inglés: Inventory Investment in economics. Véase también acerca de un concepto similar a Inversión en inventarios en economía.

Introducción a: Inversión en inventarios en este contexto

El interés por el papel de la inversión en existencias en la volatilidad del ciclo económico se remonta al menos a John Maynard Keynes. Este tema puede ser de interés para los economistas profesionales. Este texto examina algunos datos básicos sobre la inversión en existencias agregada, destacando su naturaleza altamente volátil y procíclica. A continuación, describe varios enfoques para modelar el comportamiento de las existencias, incluyendo una discusión detallada del modelo lineal-cuadrático, y examina sus implicaciones para el papel potencial de la inversión en existencias en las fluctuaciones del ciclo económico. Este tema puede ser de interés para los economistas profesionales.

El texto concluye con un debate sobre la posibilidad de que los avances en los métodos de control de inventarios hayan contribuido a la disminución de la volatilidad agregada desde mediados de los años ochenta. Este texto tratará de equilibrar importantes preocupaciones teóricas con debates empíricos clave para ofrecer una visión general de este importante tema sobre: Inversión en inventarios. Para tener una panorámica de la investigación contemporánea, puede interesar asimismo los textos sobre economía conductual, economía experimental, teoría de juegos, microeconometría, crecimiento económico, macroeconometría, y economía monetaria.

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Recursos

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Véase También

• Inventario consignado
• Consignatario
• Consignador
• Días de venta
• Inventario
• Método Contable
• Flujo de costes
• Método de inventario de primeras entradas, primeras salidas (FIFO)
• Método
• Beneficio bruto
• Rotación de inventario
• Método de inventario de últimas entradas, último en entrar, primero en salir (LIFO)
• Precio más bajo de coste
• Valor neto realizable
• Inventario físico
• Orden de compra
• Informe de recepción
• Inventario minorista
• Inventario de identificación específica
• Libro de inventario auxiliar
• Costes de inventario medio ponderado

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