Garantía de Depósito

Este elemento es un complemento a las guías y cursos de Lawi. Ofrece hechos, comentarios y un análisis sobre este tema. [aioseo_breadcrumbs]

Depósito en Garantía

El constituido con el fin de respaldar el buen fin de una operación de riesgo. El depósito en garantía recibe el nombre de escrow en algunos países anglosajones.Entre las Líneas En el mercado de futuros es requisito imprescindible.

Seguro de Depósito

El seguro de depósitos forma parte de la ”red de seguridad” del sistema bancario, pero también puede contribuir a la inestabilidad del sistema, dependiendo de su cobertura y diseño. El seguro de depósitos tiene implicaciones transfronterizas por su impacto en las crisis bancarias que potencialmente se extienden a otras naciones.

En la mayoría de los países, la estructura reguladora de los bancos tiene un alcance mucho mayor que la regulación de las empresas no financieras y de las instituciones financieras no bancarias.

Los argumentos a favor de la regulación se basan en las características especiales de los bancos y en los fallos de mercado que se perciben en la banca.

• En primer lugar, el doble papel de los bancos como proveedores de liquidez y participantes en los mercados de crédito y de capitales los hace potencialmente vulnerables a las corridas bancarias, ya que una gran parte de los activos no puede ser liquidada rápidamente en caso de que los depositantes quieran convertir sus fondos en efectivo.
• En segundo lugar, los bancos son entidades relativamente opacas, por lo que es difícil para los depositantes y otros acreedores evaluar el riesgo de impago de cada banco. La información limitada entre los depositantes sobre el riesgo y el valor de los activos bancarios puede conducir a la propagación (contagio) de las corridas bancarias de un banco a otro.
• En tercer lugar, suele haber cantidades considerables de pasivos interbancarios a muy corto plazo, que contribuyen aún más al riesgo de contagio.

El potencial de contagio implica que el sistema bancario está sujeto al ”riesgo sistémico” en mayor medida que otros proveedores de crédito.Entre las Líneas En cuarto lugar, los bancos desempeñan un papel fundamental en los sistemas de pago y liquidación, lo que implica que las grandes quiebras pueden perturbar la actividad económica.

El riesgo de que se produzcan fugas en un banco y de contagio implica que la rapidez de la acción es esencial cuando se percibe que un banco está a punto de quebrar. Los procedimientos convencionales de liquidación y reestructuración de empresas son demasiado lentos para aplicarlos a los bancos sin modificarlos.
Algunos economistas sostienen que los bancos no son cualitativamente diferentes de otras empresas y que los mercados proporcionan una disciplina suficiente para la asunción de riesgos por parte de los bancos.

Puntualización

Sin embargo, estos economistas, que generalmente son partidarios de la “banca libre”, son pocos. Desde el punto de vista de la política, lo más importante es qué punto de vista domina entre los responsables políticos. Se puede decir con seguridad que en tiempos de crisis no estarán dispuestos a experimentar para averiguar qué grupo de economistas tiene razón.

La necesidad de una intervención rápida, la falta de normas eficaces para tratar a un banco en dificultades y el miedo al contagio actúan conjuntamente para obligar a los gobiernos a intervenir en una crisis emitiendo garantías generales para todos los acreedores o rescatando a la mayoría o a todos ellos. Anticipándose a este comportamiento gubernamental, los depositantes, otros acreedores y a veces también los accionistas se perciben a sí mismos como asegurados implícitamente aunque no haya un seguro de depósitos explícito.

La red de seguridad del sistema bancario Las características de la banca descritas anteriormente han llevado a la aplicación de una serie de medidas en la mayoría de los países que, en conjunto, constituyen la red de seguridad del sistema bancario. Los componentes típicos de la red de seguridad son:

• Un prestamista de última instancia (LOLR, por sus siglas en inglés)
• Seguro de depósitos
• Supervisión y regulación de la asunción de riesgos de los bancos
• Requisitos de capital

Estos aspectos de la red de seguridad deben proteger conjuntamente la “seguridad y solidez” del sistema bancario, al tiempo que proporcionan a los bancos las normas e incentivos adecuados para asignar el crédito de forma eficiente. El seguro de depósitos puede limitar el riesgo de corrida bancaria garantizando que los depositantes reciban parte, o la totalidad, de sus fondos depositados con una rapidez razonable en caso de que sus bancos sean insolventes o no tengan liquidez. El banco central también puede actuar como prestamista de última instancia prestando a un banco solvente que se enfrente a una restricción de liquidez como resultado de una corrida de depositantes. Para limitar el prestamista de última instancia a los casos de iliquidez, el banco central puede exigir garantías para proporcionar apoyo de liquidez.

La regulación del comportamiento de los bancos y de la asignación de activos, así como la supervisión de los sistemas de asignación de créditos y de gestión de riesgos de los bancos, tienen por objeto limitar la asunción de riesgos por parte de los bancos, que puede ser excesiva.

Otros Elementos

Además, los requisitos de capital reducen los incentivos para la asunción de riesgos al garantizar que siempre haya capital de los accionistas en riesgo. El capital también sirve de amortiguador contra las pérdidas imprevistas.

Los acuerdos internacionales sobre los requisitos de capital y los principios de supervisión se negocian en el seno del llamado Comité de Basilea. El primer Acuerdo de Basilea se completó en 1988 (Basilea I). Tras años de debate, en 2004 se concluyó un Acuerdo de Adecuación del Capital sustancialmente revisado (Basilea II). Este acuerdo debía aplicarse en la Unión Europea (UE) en 2007 y 2008, pero sigue siendo controvertido, especialmente en Estados Unidos.

Seguro de depósitos, asunción de riesgos y crisis bancarias

El lado volteado de la función positiva del seguro de depósitos como salvaguarda contra las corridas bancarias y como dispositivo de protección del consumidor es su función de inducir a los bancos a trasladar el riesgo a un fondo de seguro de depósitos o a los contribuyentes. Estos incentivos de desplazamiento del riesgo se deben a la responsabilidad limitada de los accionistas y a la protección explícita o implícita de los depositantes y otros acreedores. El llamado problema de riesgo moral causado por estos factores implica que los bancos tienen incentivos para asumir un riesgo excesivo en el lado del activo o para mantener el capital social bajo. Así, los sistemas de seguro de depósitos pueden contribuir al mismo problema (riesgo sistémico) que pretenden reducir.

Una solución al problema del riesgo moral sería diseñar una estructura de primas de seguro de depósitos que reflecte la asunción de riesgos de los bancos. La fijación de precios basada en el riesgo se enfrenta al problema de definir la asunción de riesgos de los bancos de forma contractual. Por esta razón, no es probable que un mercado privado de seguro de depósitos funcione bien. La existencia de seguros explícitos e implícitos también socava el alcance del seguro privado.Entre las Líneas En Estados Unidos, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fija las primas de los seguros en función de los niveles de capital.

Los importantes recursos dedicados al diseño de un marco de adecuación del capital por parte de los banqueros centrales y los reguladores del Comité de Basilea indican que existe una gran preocupación por los incentivos para la asunción de riesgos excesivos. Los gestores de los bancos, por el contrario, tienden a negar que existan incentivos para la asunción de riesgos excesivos porque no se proponen deliberadamente asumirlos.

Puntualización

Sin embargo, los incentivos no tienen por qué revelarse como incentivos para la asunción deliberada de riesgos.
En cambio, es la competencia entre los bancos con la oportunidad de financiar sus actividades de préstamo a un tipo de interés casi libre de riesgo lo que les induce a preferir la financiación (o financiamiento) de la deuda a la financiación (o financiamiento) del capital.

Otros Elementos

Además, la competencia por la financiación (o financiamiento) no se basará en la evaluación del riesgo de los bancos ni en su capacidad de gestión de este. El aumento de los recursos dedicados a la regulación y la supervisión y la mayor sofisticación de los supervisores han hecho poco para reducir la incidencia de las crisis bancarias. Por esta razón, varios economistas académicos han pedido que se recurra más a la disciplina de mercado en el marco regulador de los bancos.

La existencia de un seguro implícito implica que no es necesariamente el alcance del seguro explícito lo que determina el comportamiento de los acreedores e, indirectamente, de los bancos. La ausencia de seguro explícito no constituye un no-seguro creíble si las realidades políticas exigen que los supervisores y los gobiernos intervengan rápidamente en las crisis bancarias para proteger a los acreedores. Por ello, un sistema de seguro de depósitos con una cobertura limitada puede maximizar la disciplina del mercado al hacer creíble que los depósitos y los acreedores no asegurados no serán rescatados. La cobertura adecuada depende de una serie de factores institucionales específicos de cada país que afectan a la credibilidad del no-seguro.Entre las Líneas En particular, la existencia de procedimientos eficaces para tratar a un banco en dificultades puede reducir la probabilidad de rescates.
La evidencia empírica sobre la relación entre la cobertura de los sistemas de seguro de depósitos y la asunción de riesgos es ambigua. Se han dedicado muchos trabajos a analizar la relación entre la cobertura del seguro de depósitos y la aparición de crisis bancarias en todo el mundo.

Las diferencias en los resultados de los distintos estudios sugieren que las diferencias institucionales son muy importantes para el efecto del seguro de depósitos en la probabilidad de una crisis bancaria. Varios economistas consideran la eficacia de la regulación y la supervisión prudencial, así como la solidez del sistema jurídico, y descubren que el seguro de depósitos contribuye menos a la probabilidad de crisis bancaria en los países con un alto nivel de calidad institucional.

Las crisis bancarias y el exceso de asunción de riesgos también se han analizado a nivel de los bancos.Entre las Líneas En este nivel hay que tener en cuenta que el capital y la asunción de riesgos se determinan simultáneamente. Un pequeño grupo de economistas encontraron que el capital bancario es decreciente en la cobertura del seguro de depósitos, creciente en los depósitos no asegurados y decreciente en el apoyo del gobierno. Estos resultados proporcionan pruebas de que la disciplina de mercado depende de la cobertura explícita, así como de la credibilidad del no-seguro. Dimensiones de los sistemas de seguro de depósitos Varias dimensiones de los sistemas de seguro de depósitos explícitos pueden desalentar las corridas bancarias y los incentivos para la asunción de riesgos… Véase también:

• Riesgo Legal
• Riesgo País
• Aversión al Riesgo
• Riesgo Subjetivo
• Riesgo Percibido
• Riesgo Objetivo
• Riesgo Funcional
• Riesgo Comparativo
• Conductas de Riesgo
• Caracteres del Riesgo
• Riesgo Moral

Para desalentar las corridas bancarias, la rapidez y la credibilidad de la compensación del seguro en caso de quiebra, bancarrota, o insolvencia, en derecho (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como “insolvency” o su significado como “bankruptcy”, en inglés) de un banco son especialmente importantes.

Los incentivos para la asunción de riesgos se ven influidos por la existencia de grupos de acreedores con incentivos para vigilar a los bancos y retirar fondos si consideran que un banco asume riesgos inaceptables. Demirgu¨c¸Kunt y Detragiache (2002) construyeron un ”índice de riesgo moral” para un gran número de países a partir de datos sobre las características del coaseguro, la cobertura de los depósitos en moneda extranjera e interbancarios, el tipo de financiación, la fuente de financiación, la gestión, la afiliación y el nivel de cobertura explícita. El coaseguro implica que los asegurados son responsables de parte de las pérdidas.

Informaciones

Los depósitos en moneda extranjera e interbancarios no están cubiertos en la mayoría de los países. También se puede exigir la participación privada en el sistema de seguro de depósitos.

La financiación (o financiamiento) puede ser a través de las primas de seguro que se utilizan para crear un fondo, o los gobiernos pueden cubrir los pagos con los ingresos fiscales cuando la compensación es debida. La existencia de un fondo aumenta la credibilidad del sistema e implica que los bancos paguen primas de seguro, que pueden basarse en indicadores de riesgo. La mayoría de los países no cobran una prima o cobran un determinado porcentaje de los depósitos. El método para reponer las pérdidas en un fondo, y asignar la responsabilidad en caso de que el fondo sea insuficiente, también afecta a los incentivos. Si se responsabiliza a los bancos de la reposición de un fondo, el componente de subvención al sistema de seguros se reduce y los bancos tienen mayores incentivos para vigilar la solidez del sistema.

Detalles

Por último, la afiliación al sistema puede ser voluntaria u obligatoria.

Varios economistas han estimado las primas de seguro implícitas para los bancos de varios países basándose en la idea de que el seguro de depósitos puede interpretarse y valorarse como una opción de venta sobre los activos de los bancos (es decir, el derecho pero no la obligación de vender).

Detalles

Los autores descubren que cierto ajuste del riesgo de la prima de seguro para cada banco, la existencia de coaseguro y la financiación (o financiamiento) del seguro de depósitos junto con la cobertura del seguro de depósitos afectan a la variación de las primas de seguro implícitas entre países.

Seguro de depósitos en la banca transfronteriza

Los bancos participan en actividades transfronterizas a través de préstamos directos a bancos, empresas y gobiernos extranjeros; a través de filiales; y a través de sucursales que operan en países extranjeros.Entre las Líneas En el primer caso, el sistema nacional de seguro de depósitos afecta a los incentivos para conceder préstamos a entidades extranjeras y protege a los depositantes nacionales. El seguro implícito también puede ser proporcionado por instituciones financieras internacionales, en particular el Fondo Monetario Internacional (FMI). El papel del FMI en la ayuda a México durante la crisis de 1995 ha sido ampliamente culpado de contribuir a la crisis asiática de 1997. El FMI no protege a los bancos directamente, pero al ayudar a países como México en las crisis de la balanza de pagos, proporciona indirectamente protección a los bancos que han prestado a los bancos y al gobierno de un país en crisis. Como resultado, los bancos pueden considerar que los préstamos a gobiernos extranjeros (referido a las personas, los migrantes, personas que se desplazan fuera de su lugar de residencia habitual, ya sea dentro de un país o a través de una frontera internacional, de forma temporal o permanente, y por diversas razones) y a bancos protegidos por los mismos gobiernos son relativamente seguros.

Las filiales extranjeras son entidades jurídicas independientes.

Una Conclusión

Por lo tanto, los depositantes de las filiales están protegidos por los sistemas de seguro de depósitos del país anfitrión. Los países anfitriones también son responsables de la supervisión de las filiales, mientras que los países de origen son responsables de la supervisión del banco consolidado. Dado que las operaciones de las filiales suelen estar estrechamente integradas con las de las matrices en organizaciones financieras complejas, existen oportunidades para trasladar el riesgo entre las entidades. Si una filial o el banco consolidado quiebran, existen posibilidades de conflictos de intereses entre los países de acogida y los de origen con respecto al reparto (véase qué es, su definición, o concepto, y su significado como “distribution” o “sharing” en el contexto anglosajón, en inglés) de la carga de las pérdidas que no son claramente atribuibles a una de las entidades. La ausencia de procedimientos predeterminados para la resolución de crisis en los bancos hace que los conflictos sean más probables. Es habitual que los países de origen y de acogida tengan memorandos de entendimiento sobre la resolución de crisis en los bancos, pero estos memorandos suelen ser tan generales que ofrecen poca orientación en caso de quiebra, bancarrota, o insolvencia, en derecho (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como “insolvency” o su significado como “bankruptcy”, en inglés) de un banco. Un banco también puede realizar sus operaciones en el país de acogida a través de sucursales. Dado que las sucursales no son entidades jurídicas independientes, los retos para las autoridades de los países de origen y de acogida son diferentes. La Directiva bancaria de la UE ofrece a los bancos la posibilidad de operar a través de las fronteras (véase qué es, su definición, o concepto jurídico, y su significado como “boundaries” en derecho anglosajón, en inglés) de la UE mediante sucursales bajo la supervisión del país de origen. El seguro de depósitos en la UE también es responsabilidad del país de origen.

Así, bancos de diferentes nacionalidades pueden operar en el mismo país ofreciendo diferentes niveles de seguro de depósitos. Si un país anfitrión tiene una cobertura más alta, se puede ofrecer a las sucursales locales de los bancos extranjeros (referido a las personas, los migrantes, personas que se desplazan fuera de su lugar de residencia habitual, ya sea dentro de un país o a través de una frontera internacional, de forma temporal o permanente, y por diversas razones) la oportunidad de ”completar” su seguro de depósitos. Las normas de la UE con respecto al seguro de depósitos y la supervisión son coherentes en el sentido de que las responsabilidades del seguro y la supervisión coinciden.

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

Puntualización

Sin embargo, en los países de acogida existe una gran preocupación por que sus intereses no estén bien representados si un banco extranjero quiebra. Estas preocupaciones explican en parte por qué la Directiva bancaria no se ha puesto en práctica a gran escala; en su lugar, la mayor parte de la banca transfronteriza se organiza en filiales.

La situación en Estados Unidos es diferente. Las sucursales de bancos extranjeros (referido a las personas, los migrantes, personas que se desplazan fuera de su lugar de residencia habitual, ya sea dentro de un país o a través de una frontera internacional, de forma temporal o permanente, y por diversas razones) deben participar en el sistema de seguro de depósitos de Estados Unidos, aunque son entidades jurídicas extranjeras y dependen formalmente del mismo capital como amortiguador de pérdidas. Para proteger los intereses estadounidenses en caso de quiebra, bancarrota, o insolvencia, en derecho (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como “insolvency” o su significado como “bankruptcy”, en inglés) de un banco extranjero, las sucursales de los bancos extranjeros (referido a las personas, los migrantes, personas que se desplazan fuera de su lugar de residencia habitual, ya sea dentro de un país o a través de una frontera internacional, de forma temporal o permanente, y por diversas razones) están “blindadas”, lo que significa que las sucursales deben mantener un capital separado para sus actividades en Estados Unidos.

Una Conclusión

Por lo tanto, la diferencia entre una filial y una sucursal en Estados Unidos es casi sólo de nombre.

Datos verificados por: Brooks

Sistemas de Garantía de Depósitos en la Unión Europea

Escribe Fernando Zunzunegui:

La seguridad jurídica de los depositantes y entidades de crédito se vería reforzada con la creación de un sistema europeo de garantía de depósitos.

Informaciones

Los depósitos bancarios en la Unión Europea gozarían de la misma protección con independencia del Estado miembro en el que se hubieren constituido. Con la creación de un sistema europeo de garantía de depósitos se completaría la Unión Bancaria. Los mecanismos de supervisión y resolución bancaria tienen su complemento natural en un sistema de garantía de depósitos que permita una adecuada gestión de las crisis de las entidades de crédito.

La Directiva 2014/49/UE sienta las bases para avanzar hacia la constitución de un sistema europeo de garantía de depósitos. Es una directiva de armonización máxima.Si, Pero: Pero la presión política ejercida por algunos Estados miembros ha impedido avanzar más. El grado de concentración bancaria es muy diverso. Los Estados con mayor grado de concentración bancaria con bancos sistémicos demasiado grandes para caer, como Francia, se benefician de una ventaja competitiva.

Por razones políticas y económicas la regulación protege a la gran banca que en caso de crisis va a ser rescatada, sin necesidad de hacer efectivo el seguro de depósitos. Para la gran banca el seguro de depósitos es un residuo inútil que solo les genera el coste (o costo, como se emplea mayoritariamente en América) de las aportaciones. No tiene ningún interés en desarrollar un sistema europeo que reduzca su privilegio.

Otros como Alemania se muestran reacios a crear un sistema mutuo que les obligue a pagar los platos rotos.

Aviso

No obstante, conforme a la mejor doctrina, ya existe una propuesta de Reglamento destinada a crear un Sistema Europeo de Seguro de Depósitos.

Recursos

Véase También

• Información asimétrica; rescates
• Contagio financiero
• Disciplina financiera
• Servicios financieros
• Fondo Monetario Internacional (FMI)
• Prestamista de última instancia
• Efectos secundarios
• Sistemas de garantía de depósitos
• Fondo de garantía de depósitos
• Resolución bancaria
• Crisis bancarias
• Riesgo sistémico
• Sistema Europeo de Seguro de Depósitos

Información Complementaria

Véase también en inglés, en la enciclopedia europea del derecho:

Banking union, deposit guarantee schemes; deposit guarantee fund; bank resolution; banking crisis; systemic risk; eDIS

Algunas Voces relacionadas con Depósito en Garantía en la Enciclopedia del Derecho

• Depositante (en esta referencia legal)
• Depositar (en esta referencia legal)
• Depositaria (en esta referencia legal)
• Depositario (en esta referencia legal)
• Depósito (en esta referencia legal)
• Depósito A La Vista (en esta referencia legal)
• Depósito A Plazo (en esta referencia legal)
• Depósito Bancario (en esta referencia legal)
• Depósito de Valores (en esta referencia legal)
• Depósito en Escrow (en esta referencia legal)
• Depósito en Garantía (en esta referencia legal)
• Depósito Irregular (en esta referencia legal)
• Depósito Salvo Buen Cobro (en esta referencia legal)

Bancos, Depósitos, Derecho Bancario, desarrollo financiero, regulación bancaria, Regulación Financiera‎, riesgo moral, seguro de depósitos, supervisión bancaria

▷ Esperamos que haya sido de utilidad. Si conoces a alguien que pueda estar interesado en este tema, por favor comparte con él/ella este contenido. Es la mejor forma de ayudar al Proyecto Lawi.