Actividad Bancaria

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A continuación se examinará el significado.

¿Cómo se define? Concepto de Actividad bancaria

Véase la definición de Actividad bancaria en el diccionario.

Actividad bancaria

Evolución y Cambios en la Actividad Bancaria

El desarrollo de los mercados financieros ha provocado una reducción significativa de la intermediación tradicional (depósitos y préstamos) en favor de nuevas actividades. Por ejemplo, el mercado monetario ha dado lugar a productos cuya liquidez se aproxima a la de los depósitos bancarios y cuya remuneración es más elevada (Sicav monétaires en Francia y Money Market Mutual Funds en Estados Unidos). Del mismo modo, el desarrollo de los mercados financieros (en Francia, creación del segundo mercado en 1983, apertura del mercado monetario a las empresas en 1985, creación del nuevo mercado en 1996) no sólo ha ofrecido a las empresas medios de financiación más diversificados, sino que también ha proporcionado a los depositantes inversiones líquidas que compiten con los préstamos y depósitos bancarios tradicionales. Como resultado, la parte de los préstamos en los activos de los bancos pertenecientes a la Association française des banques (rebautizada Fédération bancaire française) ha caído del 84% en 100% en 1980 al 38% en 100% en 2002 (Plihon et al., 2006). Durante el mismo periodo, la parte de los depósitos en el pasivo de estos mismos bancos de la AFB descendió del 73% al 27%. del 100% al 27 100.

El desarrollo de las actividades de mercado y fuera de balance

Las cifras anteriores probablemente no apuntan a la desaparición de los bancos en el futuro, sino más bien a un profundo cambio en sus actividades. Los bancos se financian cada vez más emitiendo títulos y financian cada vez más la economía comprando títulos. Este fenómeno no cuestiona necesariamente su actividad de transformación, ya que emiten muchos títulos a corto plazo (como certificados de depósito) para adquirir títulos a largo plazo (acciones, obligaciones, etc.).

Al mismo tiempo, los bancos han desarrollado enormemente sus actividades fuera de balance (colocación de valores, líneas de crédito, garantías, contratos de tipos de interés o de cambio, swaps, opciones, etc.). Como consecuencia de la competencia, ahora generan una parte importante de sus ingresos a partir de las actividades de servicios, que se remuneran en forma de comisiones y no de márgenes de intermediación.

Servicios de gestión de riesgos

Franklin Allen y Douglas Gale han destacado la capacidad de los bancos para proporcionar a sus depositantes un seguro contra los riesgos no diversificables, es decir, los riesgos que los mercados financieros no pueden eliminar. A modo de ilustración, comparan Estados Unidos y Alemania durante la crisis del petróleo de principios de los años setenta. Los ahorradores estadounidenses, cuyos ahorros estaban invertidos en gran parte en títulos financieros, sufrieron grandes pérdidas al caer a la mitad el valor real de los títulos cotizados en la Bolsa de Nueva York. En cambio, los ahorradores alemanes, cuyos ahorros estaban invertidos principalmente en intermediarios financieros como bancos y compañías de seguros, no sufrieron ninguna pérdida. Evidentemente, el sistema financiero alemán, basado en un sistema predominantemente bancario, pudo amortiguar el impacto de la crisis del petróleo. En la década de 1980, la situación se invirtió. Los ahorradores estadounidenses se beneficiaron de la subida de la bolsa en un clima económico favorable. En cambio, el ahorro alemán, gestionado en mayor medida por intermediarios financieros, no obtuvo tan buenos resultados. Por tanto, los intermediarios financieros parecen tener la capacidad de aislar a los ahorradores de las perturbaciones transitorias que afectan al conjunto de los activos financieros de la economía. Como los bancos tienen un horizonte temporal más largo que los mercados financieros, son capaces de suavizar los riesgos a lo largo del tiempo.

Sin embargo, la capacidad de los bancos para proporcionar ese seguro intertemporal depende de su entorno competitivo. Cuando las condiciones económicas son buenas, los depositantes se ven tentados a abandonar su banco para invertir en el mercado financiero con el fin de beneficiarse de un rendimiento más atractivo. Este comportamiento impide al banco realizar las inversiones necesarias para su gestión del riesgo intertemporal. Para seguir ofreciendo estos servicios de gestión del riesgo, los bancos recurren a productos de mercado (derivados). Esto explica el creciente uso de derivados por parte de los bancos a medida que se desarrollan los mercados financieros. Por ejemplo, los bancos estuvieron detrás de la creación de los warrants, derivados opcionales que emiten en respuesta a las necesidades de sus clientes y que han tenido un enorme éxito.

El sistema bancario actual se basa en una gama más amplia de actividades. La gestión del riesgo se ha convertido en una de las principales funciones de las instituciones bancarias. Este espectacular aumento de las carteras de derivados en manos de los bancos fue un factor clave en la propagación de la crisis de las hipotecas de alto riesgo que comenzó en 2007 y se convirtió en una crisis sistémica en 2008.

Reestructuración del sistema bancario

Los bancos y los mercados financieros desempeñan ahora papeles complementarios, y no sustitutivos, en la financiación de la economía. Como sugirió la impresionante oleada de fusiones y adquisiciones de finales del siglo XX, no es la futura desaparición de los bancos lo que constituye un verdadero motivo de preocupación, sino más bien la aparición de “megabancos” o conglomerados financieros internacionales con un considerable poder de mercado que resultan muy difíciles de controlar para las autoridades prudenciales. El nacimiento de estos conglomerados tuvo sin duda como objetivo explotar las economías de escala que posibilitó la desregulación de las actividades bancarias (conglomerados banca-seguros). También puede haber permitido explotar las diferencias entre las normativas financieras nacionales.

Asimismo, se ha interpretado como una reacción de las instituciones financieras que tratan de mantener su cuota de mercado ante la intensificación de la competencia. Por último, la mayor opacidad organizativa de estos conglomerados y su carácter internacional han hecho que la actividad bancaria sea menos clara para el regulador, lo que ha liberado peligrosamente a los bancos del control de éste, como confirmó dramáticamente la crisis financiera de 2008. Los recientes avances en materia de supervisión prudencial que se han producido a continuación deben demostrar ahora su utilidad.

Revisor de hechos: EJ

Consolidación de la Actividad Bancaria en Europa

¿El asalto relámpago de Andrea Orcel, consejero delegado del banco italiano UniCredit, que adquirió el 21% del alemán Commerzbank en el espacio de diez días en 2024, augura grandes maniobras en el sector bancario europeo? En cualquier caso, Bruselas así lo reclama, como ha vuelto a argumentar el ex presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, en su (famoso) informe de 2024. El sector sigue estando muy fragmentado, con unos 4.886 bancos en el Viejo Continente en 2024, según Statista. Como resultado, las finanzas europeas carecen de potencia de fuego.

Pero, desde abril de 2024, parece que las cosas van cambiando: En unos meses, dos operaciones de gran repercusión han sacudido el sector. El pasado mes de mayo, BBVA, el segundo banco español, lanzó una OPA hostil sobre Sabadell, el cuarto banco del país, a la que se opone el gobierno español.

Y UniCredit, el primer banco italiano, acaba de convertirse en el mayor accionista del segundo banco alemán, Commerzbank, a través de su filial local HVB.

La unión bancaria europea sigue estancada

Estas operaciones se han visto facilitadas por un contexto doblemente favorable. Por un lado, los depredadores disponen de los medios para abrir su apetito. Los bancos han aprovechado al máximo la fuerte subida de los tipos de interés del BCE desde el verano de 2022 y han cosechado beneficios milagrosos, superiores a 103.000 millones de euros para los veinte mayores grupos de la zona euro en 2023.

Con la subida de los tipos de interés por parte del BCE, los grandes bancos han podido cosechar enormes beneficios, y ahora disponen de fondos para realizar adquisiciones.

Por otra parte, el capital de algunos objetivos potenciales se está abriendo. Muchos países de la Unión Europea, que tomaron participaciones en sus bancos nacionales durante la crisis de 2008 para rescatarlos, las están vendiendo ahora a instancias de Bruselas y para aprovechar las favorables valoraciones bursátiles. En el último año, los gobiernos han vendido acciones bancarias por valor de más de 16.000 millones de euros.

Pero sigue habiendo obstáculos para las adquisiciones transfronterizas a gran escala. La unión bancaria europea, que unificaría las normas, sigue estancada. Un obstáculo importante para la adquisición de bancos minoristas: «Las sinergias son reducidas porque los bancos minoristas no ofrecen los mismos productos, no trabajan con las mismas herramientas informáticas, no están sujetos a las mismas normas fiscales y están limitados por la escasa movilidad del capital», explica Nicolas Darbo, especialista en servicios financieros de Accuracy. Esto contrasta con los negocios bancarios más industrializados -banca privada, leasing y banca de inversión-, que son más fáciles de integrar entre países.

Cuestiones políticas

Además, las estrictas normas de competencia limitan las ambiciones. Por eso los bancos conquistadores tienden a recurrir a pequeñas presas nacionales. En Alemania e Italia, los sistemas bancarios son constelaciones de pequeñas entidades regionales, con 428 bancos en Italia y 1.400 en Alemania. «Necesitan reagruparse para hacer frente a la carga de la regulación, seguir creciendo y ser más rentables», dice Thomas Rocafull, especialista en banca de Sia Partners. En España, la consolidación es casi completa, con una decena de grandes entidades. Francia tiene cinco campeones nacionales.

Pero los obstáculos no son sólo reglamentarios u operativos. A veces, las cuestiones políticas se interponen. Por ejemplo, la absorción del Sabadell por el BBVA tiene sentido desde el punto de vista empresarial, ya que permitirá realizar importantes economías de escala (450 millones de euros en sistemas de información y 300 millones de euros recortando puestos de trabajo y cerrando 300 sucursales). Pero el gobierno de Pedro Sánchez, temiendo un baño de sangre social, ha prometido hacer todo lo que esté en su mano para bloquear la fusión.

Cuestión de soberanía

En Alemania, la integración de Commerzbank, segundo banco alemán con un frágil balance, con la entidad alemana de UniCredit, HVB, tercer banco del país, también crearía valor. HVB y UniCredit tienen una fuerte presencia en Europa del Este, un importante mercado de subcontratación para los clientes alemanes del Mittelstand de Commerzbank. Pero Berlín no apreció las maneras de cowboy de Andrea Orcel, que se benefició en particular de la venta de una participación del 4,5% en la empresa por parte del Estado el 17 de septiembre.

El canciller Olaf Scholz lo considera una humillación y ha asegurado que detendrá cualquier otra venta estatal, convirtiéndolo en una cuestión de soberanía: «Si Europa sufriera mañana otra crisis de deuda, los alemanes temen que UniCredit elija su mercado italiano y abandone el Mittelstand», especula un analista. Pero Andrea Orcel ya está proponiendo un acuerdo que tranquilizaría a todos: combinar HVB y Commerzbank en una entidad que cotice en Frankfurt y en la que UniCredit poseería el 51%. Por tanto, más que grandes movimientos espectaculares, deberíamos esperar operaciones selectivas como la de BNP Paribas, que acaba de comprar, sin mucha fanfarria, las actividades de banca privada en Alemania del gigante chino-británico HSBC.

Revisor de hechos: Cha

Características de Actividad Bancaria

Recursos

Traducción de Actividad bancaria

Inglés: Banking
Francés: Activité bancaire
Alemán: Bankgeschäft
Italiano: Attività bancaria
Portugués: Atividade bancária
Polaco: Bankowość

Tesauro de Actividad bancaria

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Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

Véase También

• Banco
• Banco industrial
• Banco cooperativo
• Banco de desarrollo
• Caja hipotecaria
• Banco comercial
• Banco agrícola
• Banco de inversión
• Banco popular
• Banco privado
• Banco público
• Caja de ahorros
• Dinero bancario
• Título de crédito
• Transferencia
• Cheque
• Servicios financieros
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• Derecho bancario
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