Arbitraje Financiero

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Arbitraje financiero

A continuación se examinará el significado.

¿Cómo se define? Concepto de Arbitraje financiero

Véase la definición de Arbitraje financiero en el diccionario.

Significado de Arbitraje Financiero

Concepto de arbitraje financiero en relación a este ámbito: Es un proceso de solución de controversias derivadas de la contratación de operaciones financieras entre intervinientes en los mercados financieros, ya sea en calidad de intermediarios financieros, de instituciones o de clientes. Permite someter sus diferencias a un tribunal arbitral o corte de arbitraje, en base a la cláusula arbitral de sumisión pactada voluntariamente. la institución arbitral administra el arbitraje y nombra los árbitros, en número y en función del tipo de arbitraje, de acuerdo con la decisión de las partes. Hay que distinguir entre los arbitrajes en el ámbito de Bolsas y Mercados organizados, diseñados en el propio reglamento del mercado, y los arbitrajes entre entidades financieras y clientes, que recurren a la vía institucional pactada. la cláusula arbitral tiene distintas connotaciones según que la calificación del cliente de la entidad financiera sea considerado consumidor o usuario. El artículo 90 del RDL n.º 1/2007 y el artículo 54.2 de la Ley de Enjuiciamiento Civil invalidan la sumisión expresa de consumidores en contratos de adhesión. (Tal vez sea de interés más investigación sobre el concepto). [1]

Arbitraje de riesgo

La compra de acciones en una corporación que parece ser el objetivo de una adquisición inminente con la esperanza de obtener grandes ganancias si se produce la adquisición.

El arbitraje de riesgos es practicado por los inversionistas llamados arbitrajes de riesgos. La estrategia puede devolver grandes ganancias si se produce una adquisición, pero también puede dar lugar a grandes pérdidas si la transacción no se lleva a cabo. Obviamente, entonces, cuanta más información tenga un arbitrageur sobre una posible adquisición, menor será el riesgo que implica la estrategia. La compra de valores de candidatos de adquisición sobre la base de rumores es legal, pero es ilegal que un árbitro compre valores basados ​​en información interna o no pública. El uso indebido de información privilegiada infringe la regla 10 (b) -5 de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, 15 U.S.C.A. § 78a et seq., Que es una ley federal que rige el funcionamiento de las bolsas de valores y las operaciones de venta libre.

Para obtener información, los arbitrajadores a menudo desarrollan relaciones con empresas y corporaciones de banca de inversión, así como con otras fuentes de información y respaldo financiero. Estas actividades por sí solas no constituyen una violación de la Ley del Mercado de Valores, pero si el riesgo arbitrageur utiliza estas relaciones o recursos para recopilar información que no está disponible para el público en general, la compra resultante de valores es ilegal.

A fines de la década de 1980, la comisión de valores e intercambio (SEC, por sus siglas en inglés) comenzó a investigar a varios arbitros de riesgo prominentes por sus roles en el uso de información privilegiada. Esta acción, combinada con el creciente número de adquisiciones corporativas, llevó el tema del arbitraje de riesgos a los titulares de Wall Street y el mundo. Entre 1980 y 1988, solo en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York, cincuenta y siete arbitradores fueron procesados ​​penalmente por tráfico de información privilegiada. Ivan Boesky, uno de los casos más conocidos, involucró al arbitraje de riesgos Ivan, quien supuestamente obtuvo una ganancia neta de $ 9,075 millones a través de operaciones con acciones que realizó sobre la base de información no pública sobre tres fusiones y adquisiciones diferentes. Como parte del acuerdo con la SEC y los tribunales federales, a Boesky se le prohibió cualquier negociación futura de valores.

Debido a que el arbitraje de riesgo puede involucrar bloques significativos de acciones por valor de cientos de miles, incluso millones, de dólares, esta práctica puede tener un gran impacto tanto en el mercado como en el valor de las acciones de la compañía. Los profesionales en el campo de los valores generalmente aceptan que el arbitraje de riesgo basado en información privilegiada tiene un efecto negativo en el mercado, así como en la reputación de los agentes de arbitraje en general.

Puntualización

Sin embargo, a muchos de estos comentaristas les preocupa que las leyes de valores existentes no alcancen a los arbitrajeros de riesgo que no tienen un deber fiduciario con las personas que se ven perjudicadas por el uso de información no pública por parte del arbitro. La Ley de Valores e Intercambio especifica que una violación de la regla 10 (b) -5 requiere que el infractor acusado (persona contra la que se dirige un procedimiento penal; véase más sobre su significado en el diccionario y compárese con el acusador, público o privado) haya incumplido una obligación fiduciaria con la parte lesionada.

Chiarella v. Estados Unidos, 445 U.S. 222, 100 S. Ct. 1108, 63 L. Ed. 2d 348 (1980), es uno de los casos principales en la regla 10 (b) -5 responsabilidad. Vincent F. Chiarella trabajaba en una imprenta financiera y, como parte de sus deberes, manejó una serie de documentos que detallaban una próxima oferta pública de adquisición; Aunque los nombres se dejaron en blanco o falsificados, Chiarella pudo averiguar las compañías involucradas. Luego, sin revelar que tenía información privilegiada, compró acciones en las compañías que fueron objeto de la adquisición; cuando la adquisición se hizo pública, vendió las acciones y obtuvo una ganancia de aproximadamente $ 30,000. Poco después, Chiarella fue acusado (persona contra la que se dirige un procedimiento penal; véase más sobre su significado en el diccionario y compárese con el acusador, público o privado) formalmente de diecisiete cargos por violar la regla 10 (b) -5.

Puntualización

Sin embargo, el Tribunal Supremo de los Estados Unidos revocó la condena por el hecho de que Chiarella no había violado la regla porque no era un fiduciario y, por lo tanto, no tenía la obligación de divulgarla.

Autor Williams

Arbitraje Financiero

¿Qué es el arbitraje?

El arbitraje se produce cuando los activos se venden en distintos mercados a precios diferentes y un comprador adquiere un activo en un mercado y lo vende en otro para obtener beneficios sin riesgo.

Tomemos como ejemplo el mercado de automóviles. Uno puede ir a su concesionario local y pagar 20.000 euros por un modelo concreto. Sin embargo, si otro concesionario vendiera el mismo modelo por un precio inferior (digamos, 19.000 euros), usted podría comprar el coche más barato y venderlo al primer concesionario, obteniendo un beneficio seguro y fácil de 1.000 euros (esto supone, por supuesto, que su concesionario local no tiene intención de obtener un beneficio él mismo con la venta posterior del coche).

Por supuesto, una vez que haya comprado el coche, la oportunidad de arbitraje deja de existir, porque, en cuanto el segundo concesionario se dé cuenta de lo que está haciendo, subirá el precio del coche a 20.000 euros. Las verdaderas oportunidades de arbitraje son escasas, porque una vez identificadas, desaparecen con una rapidez alarmante.

Se supone que el arbitraje se produce en todos los mercados, pero en particular está presente en los mercados financieros, donde hay muchos compradores y vendedores potenciales con mucha información sobre la calidad de los activos que compran. El proceso de arbitraje es, en realidad, un conjunto de transacciones tal que requiere una inversión inicial no positiva y da a los participantes en el proceso unos beneficios no negativos. Alguien debe salir bien parado del proceso para que sea un arbitraje.

Datos verificados por: Monroe

Características de Arbitraje financiero

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Recursos

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Notas y Referencias

1. Información sobre arbitraje financiero procedente del Diccionario terminológico del arbitraje nacional e internacional (Comercial y de Inversiones), Jorge Luis Collantes et al., Perú, 2011

Traducción de Arbitraje financiero

Inglés: Arbitrage
Francés: Arbitrage financier
Alemán: Arbitrage
Italiano: Arbitraggio finanziario
Portugués: Arbitragem financeira
Polaco: Arbitraż finansowy

Tesauro de Arbitraje financiero

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Véase También

• Arbitraje
• arbitraje de contratos financieros en mercados organizados
• Arbitraje
• Arbitraje Laboral
• Arbitraje Internacional