Plataforma de Derecho y Ciencias Sociales
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Si bien la contabilidad es la fuente de información utilizada de manera más sistemática en el análisis financiero, este último también se basa en otras fuentes, formales o informales. De hecho, cualquier elemento que pueda arrojar luz sobre la situación, los riesgos y las perspectivas de una empresa contiene indicaciones que pueden alimentar el diagnóstico que se elabore.
Este texto se ocupa del análisis e interpretación de los Estados Financieros en el ámbito de la contabilidad, el derecho financiero y otros afines, como la compilación y estudio de los datos contables. En suma, se centra en los estados financieros de una empresa y su importancia. Al contemplar una inversión en una entidad pública o privada, hay cierta información que lógicamente será necesaria para guiar el proceso de decisión. ¿Qué tipo de información se desea? ¿Qué debe saberse sobre las empresas en las que se está considerando invertir? Si se prepara una lista de preguntas para la dirección de la empresa, ¿qué temas se incluirían? Tanto si se plantea este reto a un inversor sofisticado como a un nuevo estudiante de empresariales, el listado incluye casi siempre los mismos componentes básicos.
Nube de ideas
¿Cuáles son los activos de la empresa? ¿Dónde opera la empresa? ¿Cuáles son los productos clave? ¿Cuántos ingresos se generan? ¿Paga la empresa dividendos? ¿Cuál es la política de la empresa en materia de ética y responsabilidad medioambiental? En este texto se señalan muchos de estos temas. Algunos de estos temas son de naturaleza financiera. Otros temas son de interés más general y no se pueden comunicar en términos estrictamente matemáticos.
La literatura llama axiomatización descriptiva a una axiomatización diseñada para poner estructura lógica a un conjunto de hechos o datos. Estos hechos pueden ser, por ejemplo, las verdades de la aritmética, de la geometría o de algún otro campo de las matemáticas; o pueden ser las verdades de todas las matemáticas; o de una ciencia no matemática, como la física o la economía, o de uno o varios de sus subcampos.
El análisis input-output es una técnica consolidada en la investigación económica cuantitativa. Pertenece a la familia de los métodos de evaluación de impacto y su objetivo es cartografiar las consecuencias directas e indirectas de un impulso inicial en un sistema económico a través de todos los sectores económicos. Se trata esencialmente de un método que describe los efectos en todo el sistema de un cambio exógeno en un sistema económico relevante. El análisis input-output (IO) es una técnica de modelización que divide la economía en demanda final y producción y contabiliza las interdependencias directas e indirectas entre los distintos sectores. El método input-output es una adaptación de la teoría neoclásica del equilibrio general (véase equilibrio económico) al estudio empírico de la interdependencia cuantitativa entre actividades económicas interrelacionadas. El método input-output se utiliza ampliamente en el desarrollo y la aplicación empírica de muchas áreas de la economía.
Este texto se ocupa del analista financiero, como especialista del mercado financiero encargado de dar un diagnostico sobre la empresas y el valor de los títulos. Los analistas financieros ofrecen información sobre los emisores y sus instrumentos financieros a los inversores actuales y futuros. Sus análisis contienen directa o indirectamente recomendaciones para una determinada decisión de inversión, es decir, para comprar, vender o mantener un determinado instrumento financiero. Los servicios de los analistas financieros difieren de los de los asesores de inversión en que no atienden a objetivos de inversión individuales ni a preferencias de riesgo. Sin embargo, los inversores o sus asesores recurren a los análisis financieros a la hora de elaborar una estrategia de inversión coherente. El análisis financiero del lado de la venta lo proporcionan principalmente los bancos u otras instituciones de servicios financieros con interés en la distribución de productos financieros. El análisis del lado de la venta sólo es proporcionado en pequeña medida por analistas independientes. Por el contrario, el análisis de la parte compradora, en general menos frecuente, suele ser encargado por los inversores institucionales y sus departamentos de investigación.