Cancelación de Deudas

Este elemento es una expansión del contenido de los cursos y guías de Lawi. Ofrece hechos, comentarios y análisis sobre este tema. [aioseo_breadcrumbs]

Cancelación de deuda en contabilidad

Ley de cancelación de deudas

Bancos que dan préstamos para cancelar deudas

La deuda de los consumidores y el impago

El endeudamiento de los consumidores es un medio importante para suavizar el consumo. En Estados Unidos, el 70% de los hogares posee una tarjeta de crédito y el 40% se endeuda con ella. Cuando los prestatarios no pueden (o no quieren) pagar sus deudas, pueden declararse en concursal, lo que supone un seguro adicional en tiempos difíciles. Desde la década de 2000, hasta un 1,5% de los hogares se declaran en concursal al año. Está claro que la opción de impago afecta a los tipos de interés de los préstamos en equilibrio. En consecuencia, a la hora de evaluar las consecuencias (de bienestar) de los distintos regímenes concursales o de ofrecer recomendaciones políticas, se necesitan modelos estructurales con impagos en equilibrio y tipos de interés endógenos. Al mismo tiempo, muchas cuestiones son de naturaleza cuantitativa: los beneficios de un determinado régimen concursal dependen críticamente de la naturaleza y la cantidad de riesgo que soportan los hogares. Por lo tanto, los modelos para el análisis normativo o positivo deben ajustarse cuantitativamente a algunos momentos importantes de los datos.

Se identifican cuatro patrones empíricos importantes: En primer lugar, desde 1950, la deuda de los consumidores no ha dejado de aumentar, y ascendió al 25% de la renta disponible en 2016. Los impagos han aumentado desde la década de 1980. Curiosamente, los tipos de interés se mantuvieron más o menos constantes durante el mismo periodo de tiempo. En segundo lugar, el endeudamiento y la morosidad dependen claramente de la edad: ambas medidas muestran una clara joroba, que alcanza su punto máximo en torno a los 50 años. En tercer lugar, la posesión de tarjetas de crédito y el endeudamiento dependen claramente de los ingresos: los hogares con ingresos elevados tienen más probabilidades de poseer una tarjeta de crédito y de utilizarla para pedir préstamos. Sin embargo, este patrón fue más fuerte en la década de 1980 que en la de 2010. Por último, los tipos de interés se volvieron más dispersos a lo largo del tiempo: el número de tipos de interés observados se multiplicó por más de cuatro entre 1983 y 2016.

Estos datos tienen claras implicaciones para la teoría: En primer lugar, teniendo en cuenta la importancia de la edad, los modelos de ciclo de vida parecen más apropiados a la hora de modelar la deuda y el impago de los consumidores. En segundo lugar, la quiebra, bancarrota, o insolvencia, en derecho (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como “insolvency” o su significado como “bankruptcy”, en inglés) debe ser costosa para soportar cualquier deuda en equilibrio. Aunque teóricamente son posibles muchos tipos de costes, sólo los requisitos de reembolso parcial son capaces de ajustarse cuantitativamente a los datos sobre declaraciones, niveles de deuda y tipos de interés de forma simultánea. En tercer lugar, para explicar las tendencias a largo plazo de las deudas, los impagos y los tipos de interés, varios modelos de teoría cuantitativa identifican una expansión del crédito a lo largo del margen intensivo y extensivo como la fuente más probable. Esta expansión es una consecuencia de los avances tecnológicos.

Muchos de los modelos macroeconómicos cuantitativos de esta literatura evalúan los efectos sobre el bienestar de las reformas propuestas o de la concesión de la quiebra, bancarrota, o insolvencia, en derecho (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como “insolvency” o su significado como “bankruptcy”, en inglés) en absoluto. Estas consecuencias para el bienestar dependen fundamentalmente de los tipos de riesgo a los que se enfrentan los hogares: dado que los hogares incurren en gastos imprevistos, se suele constatar que las leyes de quiebra, bancarrota, o insolvencia, en derecho (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como “insolvency” o su significado como “bankruptcy”, en inglés) no demasiado estrictas son superiores en términos de bienestar a la prohibición de la quiebra, bancarrota, o insolvencia, en derecho (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como “insolvency” o su significado como “bankruptcy”, en inglés) (o a hacerla extremadamente costosa), pero también a las normas de quiebra, bancarrota, o insolvencia, en derecho (véase qué es, su concepto jurídico; y también su definición como “insolvency” o su significado como “bankruptcy”, en inglés) extremadamente laxas.

Existen oportunidades muy prometedoras para la investigación futura relacionada con la deuda y el impago de los consumidores. Los nuevos datos disponibles en Estados Unidos y a nivel internacional, los recursos computacionales más potentes que permiten una modelización más compleja de los balances de los hogares y los nuevos productos crediticios son algunas de las muchas vías prometedoras.

Revisor de hechos: Megan

Autonomía Presupuestaria

Autonomía presupuestaria hace referencia al grado de independencia de que goza una entidad pública en la gestión de sus finanzas.

Lo más común es que el presupuesto se refiera al gobierno central como una institución consolidada en la que los poderes ejecutivo, legislativo y judicial siguen procedimientos aceptados para gestionar los ingresos y los egresos durante un periodo de tiempo determinado. Por diversas razones, se puede conceder a las entidades gubernamentales cierto grado de independencia en la gestión de sus finanzas. Esto significa que los procesos que rigen sus ingresos y desembolsos no son los mismos que los que se aplican al presupuesto general del gobierno. Las entidades gubernamentales están autorizadas a tomar sus propias decisiones sobre la forma de obtener financiación, por ejemplo mediante impuestos o préstamos, y a tomar decisiones sobre la forma en que desean asignar sus gastos, como el gasto en personal, la inversión o el mantenimiento.

Hay diferentes grados de autonomía que es importante considerar. En algunos casos, las entidades con autonomía presupuestaria están totalmente fuera del ámbito del resto del gobierno, y otros poderes públicos no tienen autoridad formal para examinar, aprobar o evaluar sus finanzas. En otros casos, hay que presentar un informe periódico, normalmente al poder legislativo, que puede decidir si las finanzas del organismo autónomo deben ser aprobadas o enviadas al poder judicial para su examen.

Algunas de las razones de la autonomía presupuestaria pueden rastrearse en las ideas de los análisis de elección pública de la política. Según las perspectivas de elección pública, los agentes gubernamentales actúan como individuos que responden a incentivos, de forma parecida a los actores de un mercado. La autonomía presupuestaria proporciona un conjunto de incentivos diferente al de los procesos presupuestarios tradicionales y, de este modo, abre la posibilidad de un nuevo conjunto de relaciones entre principal y agente. Esto puede romper con la práctica anterior e introducir una nueva cultura organizativa y un nuevo resultado político. En particular, quienes son escépticos respecto a la influencia política y partidista de las legislaturas suelen abogar por la autonomía presupuestaria para proteger a las agencias ejecutivas de las consideraciones políticas.

Los inconvenientes de estos acuerdos son previsibles. Las entidades autónomas no son necesariamente menos propensas a la captura por parte de intereses poderosos, a la distorsión para obtener beneficios políticos y a males como la rigidez burocrática. De hecho, algunos sostienen que las entidades con autonomía presupuestaria son más propensas a estos problemas porque están fuera de las relaciones normales entre el legislativo y el ejecutivo y no están sujetas al mismo grado de supervisión y control.

Los ejemplos de autonomía presupuestaria suelen incluir cosas como las empresas estatales, los fondos de pensiones, los programas sociales, las administraciones fiscales y los gobiernos locales. Cada una de estas entidades podría gestionar potencialmente sus propias entradas y salidas, y cada una de ellas podría salirse del presupuesto, en el sentido tradicional. En varios países pobres muy endeudados, el alivio de la deuda ha liberado recursos que luego se vinculan a fondos de inversión social. Estos fondos suelen funcionar fuera del presupuesto, con un grado importante de autonomía (véase qué es, su concepto; y también su definición como “autonomy” en el contexto anglosajón, en inglés), en la gestión de la asignación de estos dineros. Los resultados varían.

Revisor de hechos: Brite

¿Qué es un contrato de cancelación de deuda?

Un contrato de cancelación de deuda (CCD) es un acuerdo contractual que modifica las condiciones del préstamo. En virtud del contrato de cancelación de deuda, un banco se compromete a cancelar total o parcialmente la obligación de un cliente de devolver un préstamo o crédito. Estos contratos entran en vigor cuando se produce un acontecimiento específico, tal y como está escrito en el contrato, y la mayoría de la gente los relaciona con las deudas de las tarjetas de crédito.

Un producto en el que la deuda se suspende durante un determinado periodo de tiempo debido a circunstancias atenuantes se conoce como acuerdo de suspensión de deuda (DSA). En los acuerdos de suspensión de deudas, el pago de la deuda no se cancela y se reanuda una vez que han pasado las circunstancias atenuantes. Ambos productos están bajo el control y la supervisión de la Oficina del Interventor de la Moneda (OCC).

Descripción de los contratos de cancelación de deudas

Un contrato de cancelación de deuda (CCD) prevé la cancelación de los pagos del préstamo cuando al prestatario le resulta difícil, o imposible, realizar los pagos.

Estos acontecimientos pueden incluir un accidente o la pérdida de la vida, la salud o los ingresos. Otras razones para la cancelación de la deuda incluyen el servicio militar, el matrimonio y el divorcio. Cualquier deuda restante que quede bajo el préstamo o crédito o acuerdo se cancela en su totalidad.

Los bancos y otras instituciones financieras ofrecerán contratos de cancelación de deudas en lugar de un plan de seguro de crédito. El seguro de crédito es un tipo de póliza de seguro adquirida por el prestatario que cancela una o varias deudas existentes en caso de fallecimiento, discapacidad o, en casos raros, desempleo.

Los contratos de cancelación de deudas actúan como un seguro de crédito, pero también pueden redactarse para cubrir eventos en la vida del cónyuge del prestatario u otros miembros del hogar. Esta característica del producto reconoce que en muchos hogares, varios miembros de la familia contribuyen a los ingresos totales del hogar.

Los contratos de cancelación de deudas proporcionan una forma flexible para que los prestatarios se protejan de una variedad de acontecimientos que pueden afectar a su capacidad para realizar los pagos de la deuda. También permiten a los prestatarios comprar sólo la cantidad de protección que necesitan, en función de su situación financiera y del importe de la deuda pendiente. En consecuencia, los contratos de cancelación de deudas -así como los acuerdos de suspensión de deudas (ASD)- suelen ser una forma de protección de deudas más adecuada para los prestatarios que el seguro de crédito.

El seguro de crédito se ofrece habitualmente con las tarjetas de las tiendas minoristas y las tarjetas de crédito tradicionales, y la cobertura suele costar unos pocos dólares al mes.

Disponibilidad y regulación de los productos de condonación de deudas

Los contratos de condonación de deudas están disponibles para los préstamos al consumo, incluidos los préstamos a plazos, los préstamos para automóviles, las hipotecas, las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) y los arrendamientos. El prestatario paga una cuota al acreedor a cambio de la protección proporcionada. Los reguladores bancarios federales, los tribunales federales y la mayoría de los estados reconocen los contratos de cancelación de deudas como productos bancarios porque no tienen los atributos del seguro.

Los contratos de cancelación de la deuda están disponibles en las instituciones depositarias con estatuto federal y estatal, así como por parte de los acreedores no depositarios. los contratos de cancelación de la deuda están sujetos a una amplia regulación por parte de los reguladores bancarios federales y estatales. los contratos de cancelación de la deuda pueden originarse bien con la transacción crediticia subyacente, o bien después del cierre o establecimiento de un préstamo o una línea de crédito.

La transferencia del riesgo inherente al seguro de crédito requiere la regulación del producto como seguro. Esta regulación protege al banco en caso de insolvencia. Sin embargo, la misma salvaguarda no está presente con un producto de cancelación de deuda.

Con un contrato de cancelación de deuda, el acreedor conserva todos los riesgos de cancelación o suspensión de pagos. Además, los contratos de cancelación de deudas no se venden a través de agentes de seguros, corredores u otros intermediarios. Son una característica de la extensión del crédito, proporcionada por un prestamista que el cliente puede cancelar en cualquier momento. Los bancos y las agencias de automóviles ofrecen contratos de cancelación de deudas (DCA), en lugar de seguros, a cambio de una cuota y una franquicia.

El seguro de crédito, que suele ser necesario para los vehículos de alto coste que se deprecian rápidamente, es una forma de acuerdo de cancelación de deuda.

Dificultades para pagar la deuda

En caso de dificultades para seguir pagando los préstamos para automóviles, las tarjetas de crédito u otros tipos de deuda, y la cancelación de la deuda no es una opción, es importante que considere todas las soluciones disponibles. La búsqueda de un alivio de la deuda, por ejemplo, puede permitirle aprovechar cosas como la liquidación de la deuda o la consolidación de la deuda para gestionar las obligaciones pendientes.

Si está considerando recurrir a una empresa de alivio de la deuda, es importante que investigue primero. Las mejores empresas de alivio de la deuda suelen tener costes razonables y una sólida reputación de servicio excelente. Dedicar tiempo a comparar los servicios ofrecidos y los honorarios que puede pagar puede ayudarle a elegir una empresa de buena reputación con la que trabajar.

Antes de contratar a una empresa de alivio de la deuda, consulte a la Comisión Federal de Comercio, a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor y a la Oficina de Buenas Prácticas Comerciales (Better Business Bureau) para ver si se ha presentado alguna queja contra ella.

Revisor de hechos: Patrick

La Deuda del Tercer Mindo los países en desarrollo

Nota: En relación a la cancelación de la deuda de los países en desarrollo, la IADM permite el alivio del 100% de las deudas elegibles de tres instituciones multilaterales: el FMI, el Banco Mundial y el Banco Africano de Desarrollo
La deuda de los países en desarrollo hace referencia a la deuda acumulada por los países del Tercer Mundo (en desarrollo). El término se suele utilizar para referirse específicamente a la deuda externa que esos países tienen con los países desarrollados y las instituciones multilaterales de crédito.

El rápido crecimiento de la deuda externa de los países en desarrollo se convirtió en una cuestión clave por primera vez a principios de la década de 1980, y persistió en el siglo XXI. La deuda en sí no es algo exclusivo del mundo en desarrollo. La deuda se convierte en un problema potencial sólo cuando el prestatario es incapaz de generar fondos suficientes para hacer frente a los reembolsos. Muchos países en desarrollo (y algunos desarrollados) se han encontrado con este tipo de dificultades, y a menudo los comentaristas utilizan el término crisis de la deuda para describir la situación. La cuestión entre los países en desarrollo cobró importancia en agosto de 1982, cuando México declaró que ya no podía hacer frente a los reembolsos de su deuda externa. En las décadas siguientes, muchos de los países más pobres del mundo tuvieron que hacer sacrificios en áreas clave del gasto público (a veces denominados medidas de austeridad) para poder pagar el servicio de su deuda.

Durante ese periodo, el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional (FMI) se convirtieron en actores clave al ofrecer préstamos condicionados y asesoramiento para intentar ayudar a gestionar la deuda de los países en desarrollo. Sin embargo, la deuda siguió siendo un problema importante para muchos de esos países. En 2010, el total de la deuda externa de todos los países en desarrollo ascendía a unos 4 billones de dólares, según un estudio del Banco Mundial , una cantidad que representaba el 21% de la renta nacional bruta (RNB) de estos países; sólo en los países en desarrollo de Europa y Asia Central, la deuda externa era el 43% de la RNB.

Orígenes históricos

Los orígenes de la crisis de la deuda del mundo en desarrollo se remontan a la crisis del precio del petróleo de 1973-74. En aquel momento, los Estados miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) limitaron el suministro de petróleo, lo que provocó un enorme aumento de su precio. Eso tuvo un impacto significativo en todos los importadores de petróleo, incluidos muchos países recién independizados de África. El exceso de beneficios que recibieron los miembros de la OPEP se invirtió entonces en el sector bancario comercial occidental. Los bancos buscaron entonces nuevos prestatarios a los que prestar ese dinero. Los países en desarrollo, que necesitaban ayuda al desarrollo para suavizar el impacto del aumento de los precios del petróleo, fueron considerados una opción sensata y segura por los bancos. Eso significó que durante la segunda mitad de la década de 1970, una parte importante de los flujos de capital hacia el mundo en desarrollo procedía de los bancos comerciales. Ese flujo de fondos de los Estados miembros de la OPEP a los bancos comerciales y luego a los países en desarrollo se ha descrito como reciclaje de petrodólares.

Basado en la experiencia de varios autores, mis opiniones, perspectivas y recomendaciones se expresarán a continuación (o en otros lugares de esta plataforma, respecto a las características en 2026 o antes, y el futuro de esta cuestión):

Tres factores clave condujeron a la aparición de una crisis de la deuda del Tercer Mundo a principios de la década de 1980. En primer lugar, se produjo una segunda crisis del precio del petróleo en 1979. Eso provocó una recesión económica en las economías occidentales y puso en aprietos a la balanza de pagos de los países importadores de petróleo del mundo en desarrollo. Los bancos ofrecieron entonces más préstamos a esos países para que pudieran satisfacer esas presiones. En segundo lugar, se produjo un cambio en la elaboración de la política económica en Occidente (en particular en Estados Unidos y el Reino Unido) que dio lugar al uso de los tipos de interés para controlar la inflación. Con la inflación a punto de aumentar bruscamente como resultado del incremento de los precios del petróleo, los tipos de interés se incrementaron significativamente en un esfuerzo por contener la inflación. Esa subida de los tipos de interés a nivel mundial aumentó drásticamente los costes del servicio de la deuda de los países en desarrollo. En tercer lugar, la recesión en Occidente multiplicó los problemas para el mundo en desarrollo. Ante la necesidad de conseguir divisas adicionales para hacer frente a los pagos de su deuda, una opción habría sido aumentar sus exportaciones. Sin embargo, el mercado de lo que en su mayoría eran productos primarios había disminuido como resultado de la recesión económica en Occidente y eso, a su vez, deprimió los precios de la mayoría de las exportaciones de productos básicos de los países en desarrollo.

Interpretaciones

A principios de la década de 1980 surgieron dos interpretaciones diferentes de la naturaleza de la crisis de la deuda del mundo en desarrollo, que llegaron a dominar el debate posterior. Según la opinión mayoritaria en Occidente, la crisis es una amenaza para la estabilidad del sistema financiero internacional en su conjunto. Esta postura se asocia a menudo con la opinión de que la mayor parte de la responsabilidad de la crisis recae en los países prestatarios. Se sugiere que deben asumir la responsabilidad de los préstamos que contrajeron. Al ignorar los problemas subyacentes de sus economías y al utilizar a los bancos privados para financiar los graves problemas de la balanza de pagos, los gobiernos del mundo en desarrollo estaban evitando la cuestión del ajuste económico, según esa opinión.

Una segunda interpretación, que se encuentra sobre todo en el propio mundo en desarrollo, sostiene que la cuestión de la deuda es una crisis de desarrollo. Esa postura asigna más responsabilidad a los bancos comerciales que, con el apoyo de los gobiernos de Occidente, se involucraron en una estrategia de préstamo imprudente.

La gestión de la deuda

La respuesta inicial a la crisis de la deuda del mundo en desarrollo fue un enfoque centrado en medidas a corto plazo para evitar el impago de la deuda. El FMI y el Banco Mundial concedieron préstamos condicionados a que los países prestatarios siguieran una serie de medidas de ajuste estructural. Éstas estaban diseñadas para aumentar la productividad de sus economías con la esperanza de que tales incrementos les permitieran resolver sus problemas.

Pero a mediados de la década de 1990 quedó claro que la crisis de la deuda era un fenómeno a largo plazo. A pesar de que la mayoría de los países en desarrollo siguieron las políticas de ajuste del FMI y del Banco Mundial, el problema de la deuda seguía existiendo. Esto dio lugar al lanzamiento de la Iniciativa para los Países Pobres Muy Endeudados (PPME) en 1996. Por primera vez, el alivio limitado de las deudas contraídas con el Banco Mundial y el FMI se convirtió en una estrategia utilizada por los prestamistas para hacer frente a la crisis. Sin embargo, los críticos del programa HIPC argumentaron que el alivio seguía vinculado a las condiciones de ajuste estructural que eran similares a las impuestas a los préstamos anteriores. A principios del siglo XXI, los activistas y las organizaciones no gubernamentales (como la Campaña Jubileo de la Deuda en Gran Bretaña) también pidieron la cancelación total de la deuda.

Revisor de hechos: Brite

Recursos

Véase También

Endeudamiento Neto
Condonación de la Deuda
Deudas Odiosas
significado de la cancelación de la deuda
opción de cancelación de deudas
cobro de deudas
reestructuración de la deuda

el cobro de la deuda
países pobres muy endeudados
crisis de la deuda en américa latina