Estudio Comparativo del Cumplimiento para la Prevención del Lavado de Dinero

Estudio Comparativo del Cumplimiento Normativo para la Prevenci√≥n del Lavado de Dinero Este elemento es una ampliaci√≥n de los cursos y gu√≠as de Lawi. Ofrece un “Estudio Comparativo del Cumplimiento para la Prevenci√≥n del Lavado de Dinero”. Estudio Comparativo del Lavado de Dinero en Algunos Pa√≠ses A efectos ejemplificativos, se ofrecen aqu√≠ algunos datos relativos … Leer m√°s

Banco Asi√°tico de Desarrollo

Sumario El banco fue creado en 1966 y con sede en Manila. Aunque fue nombrado como un banco regional, el Banco Asi√°tico de Desarrollo cont√≥ con el apoyo de los Estados Unidos desde el principio. Tiene cerca de 36 miembros, incluyendo a los dos pa√≠ses asi√°ticos y no asi√°ticos. El banco provee […]

Reserva Federal

Concepto de Reserva Federal en Econom√≠a Significado de reserva federal: Organismo que en Estados Unidos desarrolla las funciones de Banco Central.(1) Recursos Notas Basado en una definici√≥n de reserva federal de autor desconocido V√©ase Tambi√©n Bibliograf√≠a Informaci√≥n acerca de “Reserva […]

Escasez de Dinero

Siempre que los individuos o las comunidades no pueden obtener todo lo que desean simultáneamente, deben tomar decisiones. Las elecciones se producen debido a la escasez. La escasez es el concepto más básico de toda la economía. La escasez significa que nunca tenemos suficiente de todo, incluido el tiempo, para satisfacer todos nuestros deseos. La escasez existe porque los deseos humanos siempre superan lo que se puede producir con los limitados recursos y tiempo que la naturaleza pone a nuestra disposición. El coste de oportunidad es la alternativa de mayor valor, la siguiente mejor, que debe sacrificarse para obtener algo o satisfacer un deseo.

Efectos del Banco Central sobre la Economía

La d√©cada de los noventa revivi√≥ el viejo dilema en la teor√≠a de qu√© es mejor, si la banca central o la libre. En nuestra opini√≥n, se trata de un dilema bastante falso e inexistente. El banco central ha demostrado ser una instituci√≥n social indispensable, aunque siguen existiendo algunas controversias sobre su estatus, sus funciones y su importancia social. La banca central tuvo su desarrollo natural. Nadie pod√≠a prever el alcance de los deberes de los bancos centrales cuando se incorporaron los primeros bancos (privilegiados) patrocinados por el gobierno. La teor√≠a bancaria alemana fue la que probablemente describi√≥ con mayor precisi√≥n el desarrollo de los bancos centrales, hablando primero de los bancos emisores, m√°s tarde de los bancos centrales emisores y, finalmente, en los a√Īos 30 s√≥lo de los bancos centrales. Aunque existe una similitud entre los bancos centrales, es imposible encontrar dos igualmente regulados. Como resultado de las diferencias tradicionales, culturales y de otro tipo, existen enormes variaciones en el marco institucional de los distintos bancos centrales. Sin embargo, los √ļltimos a√Īos de la d√©cada de 1980 y 1990 trajeron consigo nuevas iniciativas en la teor√≠a de los bancos centrales. En la actualidad, el “estado del arte” presupone la independencia del banco central. √Čsta suele considerarse como la capacidad de los bancos centrales de estar totalmente separados del gobierno y de su influencia directa y/o indirecta. Algunos estudios emp√≠ricos (econom√©tricos) realizados en los a√Īos ochenta y principios de los noventa sugirieron que la independencia proporciona una mayor estabilidad monetaria, pero los m√°s recientes, realizados a finales de los a√Īos noventa, no lograron encontrar una relaci√≥n causal directa entre la independencia de los bancos centrales y la baja inflaci√≥n. Intuitivamente, se asumi√≥ que la independencia de iure tiene que dar resultados, pero parece que es necesario un “desarrollo de la capacidad institucional” social general, ya que el banco central da resultados en aquellos pa√≠ses en los que todo el entorno institucional est√° dominado por las normas. El banco central tambi√©n es de inter√©s para el derecho y la econom√≠a como organismo tradicionalmente regulador. Desde finales del siglo XIX, el banco central se encarga de supervisar el sistema bancario, as√≠ como de apoyar a los bancos individuales en una trampa de liquidez. La regulaci√≥n bancaria y su eficacia est√°n estrechamente relacionadas con la calidad del marco institucional del banco central. Las crisis bancarias y las retiradas de fondos de los bancos pueden poner en peligro toda la econom√≠a. Este texto tambi√©n examina la relajaci√≥n cuantitativa de los principales bancos centrales occidentales durante la crisis financiera mundial en econom√≠a.

Banco Centroamericano de Integración Económica

Este texto se ocupa del Banco Centroamericano de Integraci√≥n Econ√≥mica como entidad financiera de desarrollo y objetivos p√ļblicos. El Banco Centroamericano de Integraci√≥n Regional fue fundado en 1961 para promover el desarrollo econ√≥mico y la integraci√≥n de los estados centroamericanos. Los estados miembros son: Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua; los miembros no regionales son: Argentina, la Rep√ļblica Popular China, Colombia y M√©xico. El Banco opera dentro del Sistema de la Integraci√≥n Centroamericana y ten√≠a en 20003 un capital autorizado de 2.000 millones de d√≥lares.

Supervisión de los Bancos Centrales

Esta entrada se ocupa de la cuesti√≥n de la supervisi√≥n de los bancos centrales. Un banco central necesita autoridad y una esfera de acci√≥n independiente. Pero un banco central no puede convertirse en un zar no elegido con un poder discrecional absoluto e irresponsable. ¬ŅC√≥mo podemos equilibrar la autoridad e independencia del banco central con la rendici√≥n de cuentas y las limitaciones necesarias? Esta entrada discute esta y otras cuestiones clave sobre los bancos centrales, incluida la Reserva Federal. M√°s all√° de la ampliamente discutida decisi√≥n de subir o no los tipos de inter√©s, se centran en un conjunto de cuestiones m√°s profundas, entre las que se incluyen, entre otras, ¬Ņc√≥mo deber√≠a la Reserva Federal tomar decisiones? ¬ŅC√≥mo debe gobernar la Reserva Federal sus procesos internos de toma de decisiones? ¬ŅCu√°l es el equilibrio entre un mayor poder de la Reserva Federal y una menor independencia de la Reserva Federal? ¬ŅY c√≥mo deber√≠a el Congreso, del cual la Reserva Federal recibe en √ļltima instancia su autoridad, supervisar a la Reserva Federal?

Independencia de los Bancos Centrales

Este texto se ocupa de la independencia de los bancos centrales en econom√≠a. La independencia de los bancos centrales, entendida de forma muy estrecha como independencia del gobierno de turno, se convirti√≥ en el “must” de los a√Īos 90. Ciertamente, incluso pa√≠ses que no experimentaron ninguna inflaci√≥n (significativa), como Italia en 1992, Portugal en 1992, B√©lgica en 1993, Francia en 1993, Grecia en 1993 y Espa√Īa en 1994, decidieron delegar la formulaci√≥n de su pol√≠tica monetaria en sus bancos centrales, haci√©ndolos independientes del poder ejecutivo. Esta tendencia fue continuada por Jap√≥n, que a mediados de la d√©cada de 1990 experiment√≥ una deflaci√≥n, pero decidi√≥ optar por la independencia del banco central. En consecuencia, es muy dif√≠cil demostrar que la alta o la hiperinflaci√≥n es el principal motivo para promover la independencia del banco central, como sugieren muchos estudiosos neocl√°sicos. Otros no pudieron corroborar esta conclusi√≥n, ya que parece que la independencia del banco central en los pa√≠ses en desarrollo, que puede extenderse f√°cilmente a las econom√≠as en transici√≥n, no ha dado ning√ļn resultado econ√≥mico significativo. Se ha prestado atenci√≥n a la independencia legal, a la rotaci√≥n real de los gobernadores y a las respuestas de los responsables pol√≠ticos nacionales a un cuestionario sobre el comportamiento del banco central en la pr√°ctica.

Funciones del Banco Central Europeo

En general, la normativa no impone una jerarqu√≠a de requisitos y tareas al banco central. Incluso en pa√≠ses con una estructura econ√≥mica y un nivel de desarrollo similares, el banco central tiene prioridades bastante diferentes. En la pr√°ctica, el marco legal puede definir un objetivo o un conjunto de ellos para el banco central. En el pasado se prefer√≠a una serie de objetivos, pero ahora parece que un objetivo (principal) es m√°s com√ļn. Se argumenta que un objetivo definido con precisi√≥n puede eliminar todas las posibles perplejidades y facilitar los esfuerzos del banco central en su consecuci√≥n. Esto es especialmente cierto para las econom√≠as en transici√≥n y en desarrollo con una estructura financiera poco desarrollada. Sin embargo, los pa√≠ses exigen que el banco central tenga un buen rendimiento y que influya en los flujos financieros de la econom√≠a nacional, y que haga hincapi√© en el crecimiento y el desarrollo, en el crecimiento sostenible de la producci√≥n real, en un alto nivel de empleo y en la estabilidad de los precios. Incluso los estadounidenses no han optado por una definici√≥n √ļnica de la tarea. El texto tambi√©n examina al Banco Central Europeo y la pol√≠tica monetaria en la zona del euro en econom√≠a.

Banca Central

Cuando se constituyeron los primeros bancos centrales o, m√°s correctamente, bancos patrocinados por el gobierno, como el Riksbank sueco y el Banco de Inglaterra en 1668 y 1694, respectivamente, se les confi√≥ el monopolio de la emisi√≥n de dinero en el √°rea metropolitana o en una parte del pa√≠s. En la mayor√≠a de los casos, el banco central fue, durante un tiempo, el √ļnico banco por acciones del pa√≠s. Por lo general, esta ventaja de mercado se “pagaba” como un cr√©dito concedido directamente al gobierno. En algunos casos, la creaci√≥n de un banco central tuvo un impulso nacionalista, como en el caso de los Estados nacionales de reciente creaci√≥n, como Alemania e Italia en la d√©cada de 1870, aunque algunos autores se√Īalan que se establecieron para unificar lo que era un sistema bastante ca√≥tico de emisi√≥n de billetes. En contraste con todos los puntos buenos de los casos ingl√©s y prusiano, la aparici√≥n del monopolio del banco central tuvo importantes influencias negativas en el desarrollo de la banca (comercial) en su etapa inicial. Por lo tanto, es bastante √ļtil comparar la experiencia inglesa y escocesa con la “banca central” y la “banca libre”, respectivamente. Al crear los bancos centrales, el legislador no pens√≥ que la banca central ir√≠a mucho m√°s all√° de la simple emisi√≥n de moneda nacional.

Bancos Centrales Nacionales

El banco central, adem√°s de las funciones que se mencionan en este texto, tambi√©n sirve de “c√°mara de compensaci√≥n” para las transacciones y pr√©stamos de los bancos privados. Por √ļltimo, si el pa√≠s tiene una moneda independiente, el banco central aplica la pol√≠tica de tipos de cambio del pa√≠s. En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) ejerce el control de la pol√≠tica monetaria de la zona euro.

Geografía del Dinero

El dinero est√° muy presente estos d√≠as. En Europa se debate sobre los pros y los contras de una nueva moneda com√ļn que sustituya a los actuales francos, liras y pesos. En el antiguo bloque sovi√©tico y en muchas partes del mundo en desarrollo, los gobiernos agonizan sobre c√≥mo responder a la circulaci√≥n generalizada de monedas extranjeras populares, sobre todo el d√≥lar estadounidense, dentro de sus fronteras territoriales. En Extremo Oriente, los asi√°ticos reflexionan sobre los riesgos y las oportunidades de un posible nuevo bloque en la regi√≥n basado en el yen japon√©s. Y en Estados Unidos, los estadounidenses se preocupan por las amenazas a la tradicional preeminencia del orgulloso billete verde en los asuntos monetarios internacionales. Aunque aparentemente de car√°cter t√©cnico, estas cuestiones son todo menos neutrales en sus implicaciones para la distribuci√≥n de la riqueza y el poder mundiales. De hecho, afectan a la esencia misma de lo que entendemos por soberan√≠a estatal en el mundo actual. Todas ellas tienen implicaciones para las relaciones geopol√≠ticas que van mucho m√°s all√° de la simple econom√≠a de qui√©n utiliza qu√© moneda y d√≥nde. Lo que est√° en juego es la ruptura de los monopolios territoriales que los gobiernos nacionales han reclamado hist√≥ricamente en la emisi√≥n y gesti√≥n del dinero. Detr√°s de todos estos retos hay una creciente competencia entre monedas impulsada por el mercado que es cada vez m√°s indiferente a la presencia de fronteras pol√≠ticas o incluso del propio Estado-naci√≥n. Sin embargo, las respuestas a estos desaf√≠os siguen ancladas en mitos anticuados sobre la organizaci√≥n espacial de las relaciones monetarias: la noci√≥n tradicional, pero cada vez m√°s obsoleta, de que la circulaci√≥n de cada moneda est√° -o deber√≠a estar- confinada √ļnicamente al dominio soberano de su gobierno emisor. Esta forma de pensar no hace m√°s que perpetuar los malentendidos y obstaculizar los remedios pol√≠ticos pr√°cticos. Lo que necesitamos es una nueva lente a trav√©s de la cual contemplar los revolucionarios cambios en el espacio monetario provocados por la aceleraci√≥n de la competencia transfronteriza. El prop√≥sito de este texto es proporcionar un correctivo para cierta visi√≥n defectuosa de este tema.

Monetarismo

El monetarismo es una teor√≠a econ√≥mica que defiende que los gobiernos utilizan las tasas de inter√©s y el control de la oferta de dinero con el fin de la regulaci√≥n econ√≥mica. El monetarismo est√° en contraste con la econom√≠a keynesiana que defiende la pol√≠tica fiscal. Una teor√≠a econ√≥mica que aboga por que los gobiernos utilicen las tasas de inter√©s y el control de la oferta de dinero con el fin de regular la econom√≠a. Esto contrasta con la econom√≠a keynesiana que aboga por la pol√≠tica fiscal y presupuestaria (“fiscal”). Se dice que el uso de instrumentos monetarios para la regulaci√≥n econ√≥mica proporciona una palanca para influir en los ciclos macroecon√≥micos de la econom√≠a, evitando al mismo tiempo la regulaci√≥n burocr√°tica o las distorsiones de las fuerzas del mercado. El monetarismo se ha convertido en el marco te√≥rico dominante tanto en la econom√≠a acad√©mica como en las pol√≠ticas p√ļblicas. Est√° estrechamente asociado con el neoconservadurismo, una versi√≥n del liberalismo que hace hincapi√© en el libre mercado y el individualismo en lugar de la visi√≥n de “estado de bienestar” que se hab√≠a convertido en dominante en la mayor√≠a de las sociedades occidentales. Existe una controversia sobre el papel de las pol√≠ticas monetarias en los actuales problemas de d√©ficit de la mayor√≠a de las econom√≠as m√°s grandes del mundo.

Neutralidad del Dinero

Neutralidad del dinero en econom√≠a En ingl√©s: Neutrality of Money in economics. V√©ase tambi√©n acerca de un concepto similar a Neutralidad del dinero en econom√≠a. Introducci√≥n a: Neutralidad del dineroen este contexto La “neutralidad del dinero” es una expresi√≥n abreviada de la proposici√≥n […]

Comunicación de los Bancos Centrales

Comunicaci√≥n de los bancos centrales en econom√≠a En ingl√©s: Central Bank Communication in economics. V√©ase tambi√©n acerca de un concepto similar a Comunicaci√≥n de los bancos centrales en econom√≠a. Introducci√≥n a: Comunicaci√≥n de los bancos centralesen este contexto Desde principios de la […]

Nuevo Monetarismo

Nuevo Monetarismo en econom√≠a En ingl√©s: New Monetarism in economics. V√©ase tambi√©n acerca de un concepto similar a Nuevo Monetarismo en econom√≠a. Introducci√≥n a: Nuevo Monetarismoen este contexto El nuevo monetarismo es un enfoque de la econom√≠a monetaria seg√ļn el cual el intercambio […]

Dinero en Efectivo

Dinero en Efectivo se utiliza para designar los medios de pago cuya entrega al acreedor tiene un efecto liberatorio inmediato, y como tal, puede ser objeto de ofertas reales o de dep√≥sito en caso de rechazo por parte del acreedor. Quedan excluidos los pagos en efectivo, que incluyen exclusivamente la moneda met√°lica y los billetes de banco, las letras de cambio, los cheques y los pagos con tarjeta bancaria, que s√≥lo se liquidan cuando el acreedor, su agente o su cuenta bancaria reciben el abono efectivo de la suma debida. La expresi√≥n que corresponde a esta forma de pago es “pago en efectivo”. En algunos pa√≠ses se proh√≠be el pago en efectivo de determinadas deudas. Para los particulares, se autorizan los pagos en efectivo para cualquier transacci√≥n cuyo importe no supere los 3.000,00 euros. M√°s all√° de esa cantidad, es obligatorio el pago por cheque, transferencia bancaria o postal, tarjeta de pago o tarjeta de cr√©dito. Sin embargo, el pago de un dep√≥sito en efectivo es posible hasta un l√≠mite de 460 euros. Para los comerciantes y artesanos, est√° prohibido el pago en efectivo por encima de 1.000 euros. El pago de una fianza en efectivo es posible dentro del l√≠mite de 460 euros. Las personas extranjeras pueden pagar en efectivo sin tener en cuenta las limitaciones anteriores, pero deben demostrar su identidad y su domicilio por encima de este l√≠mite.

Precios Excesivos

La fijaci√≥n de precios excesivos se refiere a los precios fijados significativamente por encima de los niveles competitivos como resultado de un monopolio o poder de mercado. Sin embargo, en la pr√°ctica, en ausencia de una conspiraci√≥n o de un acuerdo de fijaci√≥n de precios o de pruebas de poder de mercado derivadas de una elevada concentraci√≥n, es muy dif√≠cil establecer un umbral a partir del cual un precio pueda considerarse excesivo o irrazonable. La fijaci√≥n de precios excesivos no se reconoce como una violaci√≥n de la legislaci√≥n antimonopolio en todas las jurisdicciones. Seg√ļn la jurisprudencia estadounidense, por ejemplo, un precio excesivo no se considera una infracci√≥n. Estas sentencias se basan principalmente en tres motivos. El primero es la noci√≥n de que los precios excesivos se autocorrigen, ya que supuestamente atraen la entrada de nuevos competidores. El segundo motivo para la no intervenci√≥n es que los precios excesivos son necesarios para promover la inversi√≥n a favor del consumidor, y el tercero es que es demasiado dif√≠cil evaluar si un precio era excesivo. Existe una controversia en la literatura acad√©mica sobre la justificaci√≥n de estos tres motivos de no intervenci√≥n. Una parte de la literatura est√° de acuerdo con estas tres consideraciones y aboga por un enfoque general de no intervenci√≥n, incluso en las jurisdicciones en las que la legislaci√≥n antimonopolio incluye la prohibici√≥n. Otra vertiente de la literatura cuestiona estos motivos para la no intervenci√≥n y pide la aplicaci√≥n ordinaria de la prohibici√≥n caso por caso.

Dinero Tenso

Dinero tenso en econom√≠a En ingl√©s: Tight Money in economics. V√©ase tambi√©n acerca de un concepto similar a Dinero tenso en econom√≠a. Introducci√≥n a: Dinero tensoen este contexto Este t√©rmino, como muchos otros de la econom√≠a financiera, no tiene un significado √ļnico y preciso porque a lo […]

Dinero

Introducci√≥n: Velocidad del Dinero Concepto de Velocidad del Dinero en el √°mbito del comercio exterior y otros afines: Indica el n√ļmero de veces que circula o cambia de manos el stock de dinero en un periodo para financiar el flujo de la producci√≥n en ese mismo lapso. Introducci√≥n: Teor√≠a […]