Las finanzas islámicas comprenden varios instrumentos diferentes, siendo los más conocidos el sukuk y el murabaha. Los créditos sindicados no han sido ampliamente utilizados por los bancos islámicos hasta ahora. Hay buenas razones para este lento desarrollo, pero lo más importante es que ahora existe el potencial para que los bancos islámicos desempeñen un papel mucho más activo que antes. este texto trata de explicar los principios básicos de la financiación islámica y examina por qué la actividad ha sido escasa y por qué el mercado podría desarrollarse ahora a un ritmo mucho más rápido. La financiación islámica se diferencia de los mercados de financiación convencionales por los principios especiales que la rigen, siendo el más conocido la prohibición de los intereses, que descarta el uso de instrumentos financieros basados en la deuda. Se hace igual hincapié en las dimensiones ética, moral, social y religiosa, en contraposición a la atención exclusiva a los aspectos económicos y financieros como en el mercado convencional. Cualquier tipo de interés predeterminado o fijo que se aplique al vencimiento y al principal de un instrumento de deuda subyacente se considera “riba”, que significa exceso y, por tanto, está prohibido. Como el interés se considera un coste que no está ligado a los logros en el negocio, no se considera social, ya que la justicia social significaría que las recompensas y las pérdidas se dividirían de forma equitativa.
