Historia de la Responsabilidad Penal de los Banqueros
En contra de la imagen popular de la edad victoriana como una época de capitalismo desenfrenado, todos se tomaban en serio las transgresiones financieras. Las reformas legales aprobadas en la segunda mitad del siglo XIX hicieron posible que los banqueros fueran considerados penalmente responsables de sus acciones. Los juicios que se hicieron comunes a finales del siglo XIX eran de alto riesgo y no siempre tuvieron éxito, pero tuvieron importantes efectos económicos y sociales. Restituyeron la confianza del mercado en tiempos de crisis, consolidaron la buena reputación de la City de Londres y demostraron la equidad del sistema de justicia penal. Además, al castigar las transgresiones de forma muy visible, los juicios desactivaron la demanda de reformas estructurales radicales, reforzando así la libre empresa en lugar de socavarla. Se cree que la falta de procesamientos tras la crisis bancaria de 2007 demuestra la insuficiencia de las leyes existentes, por lo que algunos gobiernos propusieron tipificar como delito la mala conducta imprudente en la gestión de un banco. Pero es dudoso, por ejemplo, en el Reino Unido, que tal reforma sea viable o necesaria. Las leyes aprobadas por primera vez en la Gran Bretaña victoriana definen como fraude la publicación de información falsa a los accionistas en los folletos y balances. Es más fácil obtener condenas basadas en la tergiversación fraudulenta que en la imprudencia, y en el pasado estas leyes se han utilizado con éxito para condenar a banqueros y otros directores que fueron imprudentes con el dinero de sus accionistas. Estas leyes siguen vigentes, y se han endurecido desde 1900, pero los reguladores han mostrado poca voluntad de poner a prueba su aplicabilidad en la crisis que se inició en 2007. Esta ausencia de voluntad política ha llevado a la despenalización efectiva del fraude. Esto dificultará la limpieza de la City y fomentará las críticas radicales al sistema de justicia penal en particular y al Estado en general.